興業投資：Fed紀要影響有限 美元漲勢如虹

2016年10月13日

歐元/美元

周三歐元/美元連續第三個交易日重挫，最低觸及1.10一線，創兩個半月低位，當日略微持穩于該關口上方。隔夜備受關注的美聯儲9月會議紀要雖略顯鴿派，美聯儲內部的分歧暗示出美聯儲對加息的謹慎的態度。且當日美聯儲三號人物杜德利還發表了相對溫和的言論，稱美聯儲在加息上要保持耐心�？墒鞘袌鰧γ缆搩�12月加息的熱情依舊不減，促使美元不斷走強測試98關口。歐元區方面，德意志銀行危機和歐央行削減QE規模是歐元的主要憂患。除了美國司法部給在測試中作弊的德意志銀行開出了150億美元的罰單外，美國證監會也對德意志銀行開出罰單，據彭博社報道，德銀已同意向美國證券交易委員會繳納950萬美元罰款。在購債規模上，有消息人士指出，歐央行可能會在下周貨幣政策會議上討論技術性地調整其資產購買計劃，因此下周的歐央行決議將是重頭戲。今日需關注德國9月CPI數據以及美聯儲主席耶倫的講話。

日圖歐元兌美元自日低略微反彈，技術上仍看跌。4小時圖20SMA延續跌勢至周初跌破的長期上行趨勢線。技術指標反彈，但位于超賣水平。匯價接近關鍵支持1.10，如破將進一步下跌。1小時圖延續從MA200(1.12一線)附近以來的震蕩下挫走勢。

支撐位：1.0990/1.0960/1.0920

阻力位：1.1045/1.1080/1.1120

英鎊/美元

英鎊/美元延續跌跌不休的走勢，失守1.22關口，收盤報1.2185，主要受美元強勢和英國脫歐憂慮的打壓。不過隔夜英國首相特蕾莎.梅同意允許議會對她的退歐計劃進行投票表決，若沒有議會批準，特蕾莎.梅將無法觸發里斯本第50條。一定程度上支持英鎊。由于今年5月得到批準，英央行利率決議該為每年8次，因此本月原可以引起英鎊劇烈反應的英央行利率決議被取消。加上本周英國數據匱乏，所以英鎊的走勢主要就受到美元和有關脫歐消息的引導。未來幾個月的時間，英鎊走勢可能將受到這三個主要事件的主導：第一.11月3日英央行的季度通脹報告;第二.11月23日英國財政大臣的秋季報告;第三.英國觸發第50條款的時間。今日可關注美國9月進出口數據和初請/續請失業金人數，還有耶倫講話。

技術上，日圖北美時段回撤至1.2160附近。美聯儲紀要公布后匯價反彈，但日內持平，技術指標暗示風險偏下行。4小時圖20SMA抑制上行，目前在1.2316。技術指標嘗試修正極度超賣，但仍位于負區域，位于上周高點下方，跌破1.20支持繼續下跌。1小時圖基本延續震蕩下行的走勢，目前的反彈可能將受到MA50的打壓。

支撐位：1.2190/1.2150/1.2110

阻力位：1.2285/1.2315/1.2350

美元/日元

近期日央行行長黑田東彥和政策委員會委員原田泰均表示或將采取更多刺激政策。但是，市場幾乎對此熟視無睹，美元/日元更多是受到美元走勢的影響，匯價延續半個月多來的升勢，成功攀至104大關上方，最高上探104.47，刷新一個半月高位，收于104.29。今日亞市日本公布的9月銀行信貸年率略好于預期，但對日元影響有限。目前美元/日元微升至104.50一線。日內關注耶倫講話和美國一系列經濟數據的表現。在當前市場對美聯儲12月加息抱有很大期待的背景下，如果數據或講話能夠再添喜的話，將繼續推升美元/日元。

日圖仍維持在104.00上方，短期來看匯價有望延續下行，至少將處在整理模式。4小時圖顯示技術指標同樣失去向上動能，但遠未呈現看跌傾向，匯價處在溫和向上的均線上方，表明匯價下行整理后，將延續上行。1小時圖顯示技術指標自超買區域朝南，但匯價維持在100和200小時均線上方，100小時均線維持在103.60附近。

支撐位：104.00/103.60/103.20

阻力位：104.50/104.95/105.35

美元/加元

美元/加元連續第二日反彈，在1.32關口上方進一步擴大漲幅，收于1.3276。加元持續下跌是因美元上漲和油價下挫。近兩日無論是IEA還是OPEC公布的月報都不太樂觀。隔夜OPEC月報顯示，其9月產量升至至少八年來的最高，打擊了油市的樂觀情緒。而現在產油各國還在討論著有關阿爾及爾初步達成的凍產協議。投資者也還是懷疑該協議的有效性，利空消息導致國際油價重新跌至50關口下方。短期油價有下行風險，可能會拖累加元走低。今日關注加拿大8月新屋銷售月率/年率以及美國上周EIA原油庫存變化等數據。

日圖上方1.33一線的阻力較強，可能會限制匯價反彈的空間。4小時圖探底回升，但反彈K線的上影線都較長，暗示上方的壓力較沉重，依舊維持在1.3051-1.3275區間震蕩。小時圖目前震蕩走高，但反彈動能并不是很強烈。

支撐位：1.3200/1.3100/1.3050

阻力位：1.3350/1.3350/1.3400