興業投資：“恐怖數據”等表現良好 美元借勢登上98

2016年10月17日

歐元/美元

上周五美國公布的重磅經濟數據表現良好，美國9月PPI月率和年率增幅都超過預期，分別增長0.2%和0.7%;零售銷售月率增長符合預期為0.6%。另外，雖然美聯儲主席耶倫的講話略偏鴿派，稱美聯儲對美國經濟潛能正在下滑的擔憂加重，但并未影響年內的升息預期，且三號人物杜德利直接表明希望美聯儲在2016年加息。在濃厚的加息預期背景下看，美元指數完全收復上周四的跌幅，重新登上98關口。歐元/美元受打壓重挫至1.10一線下方，最低觸及十一周低位1.0970。歐元區方面公布的8月貿易盈余錄得今年4月以來的首次上升，表明英國脫歐公投并未對歐洲大陸立即產生重大影響。不過目前就英國脫歐影響下定論為時過早。市場至今還在擔憂歐央行是否會在結束QE規模之前縮減購債規模，因此本周的歐央行利率決議將是關注的重點對象。今日重點關注歐元區9月消費者物價指數月率終值。

日圖上周匯價下跌令日圖技術指標進入超賣，但保持強烈的下跌動能，暗示匯價在修正之前可能延續跌勢。匯價最終脫離盤整的均線區域，位于現價上方100點附近。4小時圖20SMA大跌，在1.1025附近構成阻力，動能指標轉為持平，位于看跌區域，此前破敗中線，短期支持位于7月低位1.0950，然后為英國退歐后低位1.0910。1小時圖1.10關口上方略微震蕩后延續此前震蕩下挫的走勢。

支撐位：1.0960/1.0910/1.0860

阻力位：1.0990/1.1025/1.1060

英鎊/美元

英鎊/美元繼續走低，跌至1.22關口下方，依舊維持在31年低位附近。上周英國方面數據較少，英鎊的走勢基本由美元主導。雖然上周首相特蕾莎.梅接受議會對其明年3月前觸發里斯本第50條的提議進行表決，令英國“硬退歐”擔憂有所緩解，但英國的反彈依舊乏力。上周五英央行行長卡尼表示，英央行將在未來數年內準備容忍通脹超過2%的目標值以避免失業率增加。其鴿派講話也加劇了英鎊的跌勢。摩根士丹利上周五撰文表示，英鎊將在未來數個季度繼續走弱，而明年的反彈前景也將相對有限，主要因英國脫歐進程恐怕將加劇英國市場的不確定性，從而減少外資流入。本周二英國將公布一系列通脹數據，數據的強弱將對市場評判英國經濟提供線索。

技術上，日圖顯示技術指標繼續走低，雖然位于極度超賣水平，價格遠低于均線下方。顯然匯價短暫的反彈將吸引賣盤，也暗示強烈的下行風險。4小時圖下跌潛能明顯，因匯價無法突破看跌的20SMA，而RSI維持下跌斜度，位于37附近。1小時圖基本延續震蕩下行的走勢，目前的反彈可能將受到MA100的打壓，反彈動能較弱。

支撐位：1.2130/1.2080/1.2035

阻力位：1.2225/1.2270/1.2320

美元/日元

上周五亞市中國公布的PPI自2012年3月以來首次由負轉正，CPI的表現也好于預期，暗示對于最近數月努力應對通縮威脅的全球經濟而言是個良好的信號。該數據提升了市場的風險偏好情緒，對避險貨幣日元構成打壓。同時，美元的大幅上漲也推升了美元/日元，促使美元/日元一舉升至104關口上方。由于近期日元持續走低，市場對于日央行將進一步寬松的擔憂情緒也有所緩解。稍后關注日本8月工業生產月率和年率終值。

日圖顯示匯價維持在周高位附近104.63附近，處在10月初突破的 100 日均線上方，目前匯價支撐位處在 102.60。4小時圖顯示100SMA加速上行，目前與200小時均線102.40交匯，相對強弱指標整理于60附近。動能指標朝南，維持在100附近，表明目前匯價上行動能不強， 而非將出現下行整理。1小時圖震蕩反彈至104.40一線有下挫的傾向。

支撐位：103.90/103.50/103.10

阻力位：104.65/105.00/105.50

美元/加元

雖然油價下跌至50關口附近，且美元反彈，但是美元/加元依舊連續第二日下挫，最低下探1.31關口，創半個月低位，收于1.3143，市場風險偏好情緒的好轉支撐加元走高。國際油價方面，美國石油鉆井平臺數繼續增加4座至432座。而OPEC產油國會議還沒有其他最新消息，油價在震蕩中小幅收低。如果油市在短期沒有利好消息出現的話，油價將下挫至50關口下方，也將對加元構成打壓。今日關注加拿大成屋銷售月率。

日圖連續兩日收陰跌至20日均線下方，若跌破重要支撐1.3080將加速下滑。4小時圖沖高回落，依舊維持在1.3051-1.3275區間震蕩，區間內適合高拋低吸。小時圖1.3210附近受阻震蕩下挫至1.32關口下方。

支撐位：1.3100/1.3050/1.3000

阻力位：1.3250/1.3300/1.3350