P2P金融是什么

　　P2P金融又叫P2P信貸，是互聯網金融（ITFIN）的一種。意思是：點對點。

　　P2P金融指不同的網絡節點之間的小額借貸交易（一般指個人），需要借助電子商務專業網絡平臺幫助借貸雙方確立借貸關系并完成相關交易手續。借款者可自行發布借款信息，包括金額、利息、還款方式和時間，自行決定借出金額實現自助式借款。

　　2015年全國p2p網貸成交額突破萬億，達到11805.65億，同比增長258.62%；歷史累計成交額16312.15億元。

　　P2P金融風險

　　P2P金融的主要風險

　　作為金融創新中新興的力量，P2P網絡貸款雖然體量尚小，但隨之而來的便是不斷暴露的風險。

　　1，信用風險。美國擁有成熟的信用體系，FICO機構會對個人進行信用評級，但中國的個人信用體系并不完善。由于P2P屬于信用貸款，大多數貸款人沒有抵押物，沒有資產證明，甚至沒有工作單位，這意味著無法通過傳統的手段來收集他們的信用。而P2P行業快速發展也僅僅兩三年，本身數據積累和審貸經驗非常有限，整體水平遠低于傳統銀行。根據國外的P2P網貸違約率來看，基本能達到10%~15%，某些平臺的比率甚至更高。而基于目前國內的信用體系以及行業成熟度的情況，尤其在經濟增速放緩的環境下，企業和個人流動性將越發緊張，P2P網貸的違約風險將更大。

　　2，道德風險。首份P2P借貸服務行業年度報告——《中國P2P借貸服務行業白皮書2013》共統計了9家跑路和關閉案例，涉及金額超過2600萬元，但只有2起案件的嫌疑人歸案。這不禁令投資者膽戰心驚。當投資者面對這種缺乏真正金融監管的機構時，“道德風險”往往是其最大的風險。而P2P的道德風險大抵存在兩種情況：第一種，p2p平臺通過虛構借款方信息誘騙投資者購買，實則資金流向平臺企業的腰包，這里特別要提示投資者的是“自融”風險，即指那些有資金需求的人自己成立一家P2P平臺為自己融資的情況；第二種，平臺企業采用債權轉讓的模式，拆分錯配，投資者實際和平臺公司產生交易，形成債權債務關系。不管哪一種，只要投資者的資金直接轉賬到該平臺的老板或者高管，都暗藏著“老板跑路”的風險。

　　3，網絡風險。近期黑客對于網貸平臺頻繁進行攻擊，造成許多平臺出現擠兌的現象。由于互聯網金融本身以技術為支撐，在技術方面如果不過關，會對互聯網金融的資金安全、個人信息和正常運作帶來很大的影響，并且會長期影響投資人的信心，對平臺的影響更加深遠。

　　4，經營風險。相對銀行、擔保公司以及小貸公司來講，P2P企業在無杠桿限制、無準備金比例的情況下，還附帶擔保，本身就要承受更大的經營風險。而恰恰有的P2P機構還對債權進行拆分，期限錯配，這從另一方面又帶來了較大的流動性風險。試想，連風險意識最強的銀行，都在遭受自今年以來的“銀行理財8號文”的流動性風險考驗，更何況名不見經傳的P2P機構。

　　p2p平臺模式

　　目前，p2p平臺模式主要分為三種，均有其不同的特點。

　　第一種是純線上模式，是純粹的p2p，在這種平臺模式上純粹進行信息匹配，幫助資金借貸雙方更好的進行資金匹配，但缺點明顯，這種線上模式并不參與擔保。

　　第二種是債權轉讓模式，平臺本身先行放貸，再將債權放到平臺進行轉讓，很明顯能讓企業提高融資端的工作效率，但容易出現資金池，不能讓資金充分發揮效益。

　　第三種是提供本金甚至利用利息擔保的p2p模式，這種模式是金融市場的主流模式，本金擔保的p2p模式實質是間接接觸資金的概念。

　　P2P金融產品

　　投資者在參與p2p理財前，除了了解不同模式以外，還需對各類型產品充分認識，形成自己的判斷。p2p產品類型主要有以下幾種：

　　1、企業經營借款類。這中間就需要考察到企業的還款能力和還款意愿了，所以對企業的前期審核很重要，這要看p2p平臺風控審核的能力。包括風控系統如何，如何對企業進行評分，如何對企業進行調查。這中間，有的平臺會有純企業信用的企業經營貸款，利用企業的后臺數據進行監控；有的引入國有融資性擔保公司或者非國有擔保公司對企業借款進行擔保，并開據擔保函。

　　2、核心供應鏈：“電商+p2p”模式。p2p平臺通過合作、收購的方式對借貸的資源進行整合，為有融資需求的中小企業和個人服務。

　　3、融資租賃類。融資租賃是一種集融資和融物于一體的金融形式，出租人（融資租賃公司）根據承租人（就是實際的債務人）需要，出資購買租賃物件（各種機械設備、重型卡車、挖掘機、飛機等），然后出租給承租人。承租人則分期向出租人支付租金，在合同期間內租賃物所有權歸出租人，承租人擁有使用權。最簡單的租賃形式，就是租賃公司把承租人需要的設備買回來，然后租給承租人，每月收取租金。融資租賃貸的邏輯是就是：租賃公司把每月收取租金的權益，以應收賬款債權轉讓的形式，轉讓給投資人。投資人每月收到的還款，就是來自于承租人的每月交納的固定租金。這也是“融資租賃貸”為什么也是等額本息償還的原因。目前市場上，有限租賃項目的租賃物就是重型卡車，投資人每月收到的還款來自于承租人交的租金，同月租賃等于盤活了自己的應收賬款，提前回款。

　　4、個人房產，車輛抵押貸款。這類比較好理解，就是用房子和車子做抵押進行貸款，滿足個人消費或者個人經營生產。

　　5、個人純消費貸款，小額貸款，根據個人信用發放的貸款。