股票上市是指已經發行的股票經證券交易所批準后，在交易所公開掛牌交易的法律行為，股票上市，是連接股票發行和股票交易的 橋梁 。 定義

在我國，股票公開發行后即獲得上市資格。上市后,公司將能獲得巨額資金投資，有利于公司的發展。新的股票上市規則主要對信息披露和停牌制度等進行了修改，增強了信息披露的透明性，是一個進步，尤其是重大事件要求細化持續披露，有利于普通投資者化解部分信息不對稱的影響。

1.資本大眾化

股票上市后，會有更多的投資者認購公司股份，公司則可將部分股份轉售給這些投資者，再將得到的資金用于其他方面，這就分散了公司的風險。

2.提高股票的變現力

股票上市后便于投資者購買，自然提高了股票的流動性和變現力。

3.便于籌措新資金

股票上市必須經有關機構審查標準并接受相應的管理，執行各種信息披露和股票上市的規定，這就大大增強了社會公眾對公司的信賴，使之樂于購買公司的股票。同時，由于一般人認為上市公司實力雄厚，也便于公司采用其他方式（如負債）籌措資金。

4.提高公司知名度

上市公司為社會所知，并被認為經營優良，會帶來良好聲譽，吸引更多的顧客，從而擴大銷售量。

5.便于確定公司價值

股票上市后，公司股價有市價可循，便于確定公司的價值，有利于促進公司財富最大化。

股份公司發行的股票，在經有關部門批準后，就可以在股票市場（證券交易所）公開掛牌進行上市交易活動。

股票要上市交易必須具備一定的條件，并按一定的原則和程序進行操作與運轉。 在股票交易中，為了有效保護投資者的利益，不損害公共利益，股票在上市過程中一般要遵循一下幾個原則：

公開性

公開性原則是股票上市時應遵循的基本原則。它要求股票必須公開發行，而且上市公司需連續的、及時地公開公司的財務報表、經營狀況及其他相關的資料與信息，使投資者能夠獲得足夠的信息進行分析和選擇，以維護投資者的利益。

公正性

指參與證券交易活動的每一個人、每一個機構或部門，均需站在公正、客觀的立場上反映情況，不得有隱瞞、欺詐或弄虛作假等致他人于誤境的行為。

公平性

指股票上市交易中的各方，包括各證券商、經紀人和投資者，在買賣交易活動中的條件和機會應該是均等的。

自愿性

指在股票交易的各種形式中，必須以自愿為前提，不能硬性攤派、橫加阻攔，也不能附加任何條件。

各證券交易所規定的股票上市條件各不相同，但都包括以下項目：

1.資本額

一般規定上市公司的實收資本額不得低于某一數值。

2.獲得能力

一般用稅后凈收益占資本總額的比率來反映獲利能力，這一比率一般不得低于某一數值。

3.基本結構

一般用最近一年的財產凈值占資產總額的比率來反映資本結構，這一比率一般不得低于某一數值。

4.償債能力

一般用最近一年的流動資產占流動負債的比率(即流動比率)來反映償債能力，這一比率一般不得低于某一數值。

5.股權分散情況

一般規定上市公司的股東人數不得低于某一數值。

股份有限公司申請股票上市，要經過一定的程序。按照《股票發行與交易管理暫行條例》與《公司法》的規定，股票上市的程序如下：

1.上市申請與審批

《股票發行與交易管理暫行條例》規定，公開發行股票符合條件的股份有限公司，申請其股票在證券交易所交易，應當向證券交易所的上市委員會提出申請；上市委員會應當自收到申請之日起二十個工作日內作出審批，確定上市時間，審批文件報證監會備案，并抄報證券委。

《公司法》規定，股份有限公司申請其股票上市交易，應當報經國務院或者國務院授權證券管理部門批準，依照有關法律、行政法規的規定報送有關文件。

《公司法》同時規定，國務院或者國務院授權證券管理部門對符合本法規定條件的股票上市交易申請，予以批準；對不符合本法規定條件的，不予批準。

當前，符合上市條件的股份有限公司要經過經過證監會復審通過，由證券交易所審核批準。

2.申請股票上市應當報送的文件

股份公司向交易所的上市委員會提出上市申請。申請時應報送下列文件：

（1）上市報告書；

（2）申請股票上市的股東大會決議；

（3）公司章程；

（4）公司營業執照；

（5）依法經會計師事務所所審計的公司最近3年的財務會計報告；

（6）法律意見書和上市保薦書；

（7）最近一次招股說明書；

（8）證劵交易所上市規則規定的其他文件。

3.訂立上市契約

股份有限公司被批準股票上市后，即成為上市公司。在上市公司股票上市前，還要與證券交易所訂立上市契約，確定上市的具體日期，并向證券交易所繳納上市費。

4.發表上市公告

根據《公司法》的規定，股票上市交易申請經批準后，被批準的上市公司必須公告其股票上市報告，并將其申請文件存放在指定地點供公眾查閱。

上市公司的上市公告－般要刊登在證監會指定的，全國性的證券報刊上。

上市公告的內容，除了應當包括招股說明書的主要內容外，還應當包括下列事項：

（1）股票獲準在證券交易所交易的日期和批準文號；

（2）股票發行情況，股權結構和最大的10名股東的名單及持股數；

（3）公司創立大會或股東大會同意公司股票在證券交易所交易的決議；

（4）董事、監事、高級管理人員簡歷及持有本公司證券的情況；

（5）公司近3年或者開業以來的經營業績和財務狀況以及下一年盈利的預測文件；

（6）證券交易所要求載明的其它情況。

補充：

股票上市條件：

1.股票經中國證監會核準已公開發行；

2.公司股本總額不少于人民幣3000萬元；

3.公開發行的股份達到公司股份總額的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公司發行股份的總額的比例為10%。

4.公司在3年內無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。

股票暫停上市條件：

1.上市公司股本總額（3000）萬元）、股權分布（25%、10%）等發生變化不再具備上市條件。

2.上市公司不按照規定公開其財務狀況，或者對會計報告作虛假記載，可能誤導投資者。

3.上市公司有重大違法行為。

4.上市公司3年連續虧損。

股票終止上市條件:

1.上市公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件，在證券交易所規定的期限內仍不能達到上市條件。

2.上市公司不按照規定公開其財務善，或者對財務會計報告作虛假記載，且拒絕糾正。

3.上市公司3年連續虧損，在其后一個年度內未能恢復盈利。

4.上市公司解散或者被宣告破產。

股票按照股東的權利和義務分類。按其不同可以分為，普通股和優先股。通常情況下，公司只發行普通股。

普通股在權利和義務上的特點是：

1.享有公司的經營管理權。

2.股利分配在優先股之后，并依據公司盈利情況而定。

3.公司解散清算時，普通股東對剩余財產的請求權位于優先股之后。

4.公司增發新股時，普通股股東具有優先認購權，可以優先認購公司所發行的股票。

多數國家的公司法規定，優先股可以在公司設立時發行，也可以在公司增發新股時發行。但有些國家的法律則規定，優先股只能在特殊情況下，如公司增發新股或清理債務時才可以發行。

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