興業(yè)投資：英鎊再探31年低位 卡尼講話限制其跌幅

2016年10月26日

歐元/美元

周二歐元/美元于紐約盤初探底回升，結(jié)束五連陰，最高上探1.09關(guān)口上方，但當(dāng)日略收于該水平下方，歐央行行長德拉基的講話以及良好的IFO商業(yè)數(shù)據(jù)給歐元提供了支持。德拉基表示，歐央行肯定傾向于不再長期內(nèi)維持如此低利率水平。低利率不受歡迎的副作用可能會隨著時間的推移而累積。這消除了歐央行在短期內(nèi)繼續(xù)寬松的擔(dān)憂。繼本周歐元區(qū)制造業(yè)數(shù)據(jù)的靚麗表現(xiàn)之后，德國10月IFO商業(yè)景氣指數(shù)意外改善，錄得110.5，創(chuàng)2014年4月以來的最高，預(yù)期為109.6，表明德國有望重拾經(jīng)濟(jì)增長動能。美元方面，連續(xù)多日強(qiáng)勁的加息預(yù)期支撐美元指數(shù)連續(xù)五日上行之后，投資者對美元進(jìn)行獲利了結(jié)，且隔夜疲弱的消費(fèi)者信心數(shù)據(jù)也對美元構(gòu)成打壓，美元指數(shù)從八個多月高位小幅回落，收于98.67。今日歐元區(qū)無數(shù)據(jù)，可關(guān)注美國新屋銷售及月率/美國10月Markit服務(wù)業(yè)PMI初值的表現(xiàn)。

日圖可能自當(dāng)前水平修正。但下行潛能依然強(qiáng)勁。有望跌破1.0800并跌至1.0500/600。4小時圖匯價位于看跌的20SMA上方，RSI自超賣反彈，動能指標(biāo)進(jìn)入正區(qū)域，呈大幅上行斜度，支持短期上漲，料突破短期阻力1.0910。1小時圖自1.0850附近回升至1.09關(guān)口附近，若有望重新升至該水平上方，將有望繼續(xù)走高。

支撐位：1.0840/1.0800/1.0760

阻力位：1.0910/1.0950/1.1010

英鎊/美元

英鎊/美元在歐洲尾盤出現(xiàn)了劇烈的波動，自1.2240一線猛烈下挫至31年低位1.2081，隨后受英央行行長卡尼講話的支撐而迅速反彈至1.22關(guān)口，尾盤略微回落，收于1.2174。當(dāng)日英鎊最高和最低的波幅逾160點(diǎn)。卡尼在發(fā)言中表示，若有必要英央行不會盲目依靠寬松，英央行還有一系列選項(xiàng)。并不是所有環(huán)境都允許貨幣政策在公投之后進(jìn)一步寬松。該言論降低了投資者對英央行在下月決議上進(jìn)一步寬松的憂慮。不過針對英鎊近期跌勢，卡尼表示英國央行在數(shù)日之后的會議上將“毫無疑問”將近期跌勢納入考量之中。自從本月7號英鎊出現(xiàn)了一次閃崩以來，英鎊的走勢就變得極為敏感,特別是英國“硬脫歐”的憂慮令英鎊承壓。今日可關(guān)注英國9月BBA抵押貸款/凈抵押貸款變動/總抵押貸款等數(shù)據(jù)。

技術(shù)上，日圖風(fēng)險仍偏下行，匯價位于1.22下方。4小時圖20SMA轉(zhuǎn)跌，位于現(xiàn)價上方，技術(shù)指標(biāo)跟隨匯價反彈，但仍位于看跌區(qū)域。1小時圖1.22關(guān)口上方急速下瀉至1.2080，之后反彈，但不及猛烈的跌勢，目前依舊延續(xù)震蕩下滑走勢。

支撐位：1.2130/1.2090/1.2050

阻力位：1.2220/1.2250/1.2290

美元/日元

美元指數(shù)受阻于99關(guān)口壓力回落，推動美元/日元震蕩反彈至三個月高位104.86。之后因美國國債收益率大幅下降，避險買盤加大，并且疲弱的美國也對日元提供支撐，匯價又快速回吐此前漲幅，收錄一根上影線較長的陰線，持穩(wěn)于104關(guān)口上方。今日亞市，日本公布的9月企業(yè)服務(wù)價格指數(shù)年率由0.2%升至0.3%，但對日元提振不大，美元/日元反倒短線反彈至104.33一線。稍后繼續(xù)關(guān)注美元走勢。

日圖匯價有望整理下行，技術(shù)指標(biāo)處在消極區(qū)域，相對強(qiáng)弱指標(biāo)溫和朝南，處在44附近。4小時圖技術(shù)指標(biāo)極度朝南，處在積極區(qū)域，維持在中線上方，100SMA持續(xù)朝北，處在現(xiàn)價下方，表明匯價有望下行，但料較為短暫。1小時圖100SMA溫和朝北，處在200小時均線上方，兩條均線為支撐位，維持在103.95附近，若匯價跌破該水平位，匯價將延續(xù)下行。

支撐位：103.95/103.50/103.20

阻力位：104.60/105.05/105.40

美元/加元

國際油價因美國API原油庫存和減產(chǎn)預(yù)期撲朔迷離而重挫近2%。近期曝出伊拉克攪局欲增產(chǎn)，導(dǎo)致市場對減產(chǎn)預(yù)期存有懷疑。另外，美國上周原油庫存增加480萬桶至4.719億桶，API庫存在下降一周后出現(xiàn)大幅增加，增加了供應(yīng)過剩的現(xiàn)象，油價在加劇跌勢的同時，也拖累加元走弱，再加上美元回撤，促使美元/加元小幅反彈，但維穩(wěn)于七個半月高位。今日重點(diǎn)關(guān)注美國EIA原油庫存變化和美元表現(xiàn)。

日圖隔夜收錄十字星陰線，整理近期漲勢，匯價或有下修的可能。4小時圖V型反彈可能將暫時停止，有望回測近期整理區(qū)間頂部1.3315一線。小時圖從1.30一線以來的上行走勢可能出現(xiàn)短期回調(diào)。

支撐位：1.3300/1.3250/1.3200

阻力位：1.3400/1.3450/1.3500