興業投資：美總統選舉不確定性增加 美元聞聲急挫

2016年10月31日

歐元/美元

上周五雖然美國GDP數據表現靚麗，美國第三季度GDP年率初值錄得2.9%，大幅好于預期的2.5%，為2014年第三季度的最快增速，支撐年內加息預期。但是美國第三季度個人消費支出物價指數較前值出現下滑，還有密歇根大學消費指數創2014年10月以來的最低87.2。數據參差不齊令美元震蕩。另外，美國大選出現的不確定性也導致美元指數重挫至一周低位98.20，收于98.28。此前美國聯邦調查局稱，將對民主黨總統候選人希拉里使用私人郵件事件展開更多調查。這一報導給美國總統大選增添了新插曲，而此時距離11月8日大選僅剩下11天。美元大幅回撤給了歐元報復反彈的機會，歐元/美元大幅近百點，最高上探十日高位1.10關口附近，收于1.0982。上周五德國公布的CPI等通脹數據符合預期;歐元區經濟景氣指數表現良好。近期歐元區的經濟增長和通脹穩步改善的前景令歐央行有望逐步縮減購債規模的預期升溫。不過歐元整體來講還是偏于弱勢，今日重點關注歐元區第三季度GDP和消費者物價指數年率初值以進一步窺探歐元區經濟增長的情況。

日圖匯價反彈停滯于大幅看跌的20SMA下方，技術指標進入超賣區域，轉升，仍位于負區域，匯價位于近期跌勢的38.2%回檔位1.1010下方，如破將確認進一步反彈。4小時圖技術指標失去上行動能，位于超買區域，而匯價無法突破看跌的100SMA，不過匯價接近高位，尚未確認上修。只要位于1.0950上方，風險仍偏上行。1小時圖歐元兌美元似乎自上周低位1.0850構筑短期底部，長期區間底部位于1.0840和1.1460。

支撐位：1.0950/1.0910/1.0850

阻力位：1.1010/1.1045/1.1090

英鎊/美元

受美元指數下跌的支撐，以及上周四良好的GDP數據持續的發酵，英鎊探底回升，小幅反彈，收于1.2190，依舊維持在短期整理區間震蕩。總體上來將，英國退歐憂慮仍然是英鎊的心腹大患。自6月23日英國公投退歐以來，英鎊兌美元已下跌近20%，市場擔心外國投資枯竭和消費者喪失信心也將直接打擊英國經濟。上周五前任英國央行政策委員會成員Adam Posen表示，退歐將會把英國拉回至70年代，對英國沒有任何好處。本周市場將焦點轉向英央行利率決議，據《每日郵報》未因數消息來源報道，現任英央行行長卡尼可能最早下周辭職。決定可能在下周四英國央行發布季度通脹報告時宣布。今日可關注英國9月央行抵押貸款變動/許可/M4貨幣供應月率和年率。

技術上，日圖匯價似乎持穩于關鍵阻力1.2335下方，為近期跌勢的23.6%回檔位下方，但仍無法突破，RSI仍位于超賣區域。20SMA走低，高于現價，暗示風險偏下行。4小時圖呈中性-看跌信號，匯價徘徊于溫和看跌的20SMA附近，技術指標略走低，位于負區域。1小時圖1.2125附近受支撐震蕩回暖，但1.2225一線的強阻力可能會限制匯價的反彈空間。

支撐位：1.2130/1.2085/1.2050

阻力位：1.2220/1.2250/1.2290

美元/日元

上周五美國FBI稱將重新啟動對希拉里擔任國務卿期間使用私人電郵處理公務事件的調查，以決定這些郵件是否包含秘密信息。原本在美國總統三場辯論下來之后，希拉里的完全處于領先的位置，但就在大選幾乎沒什么懸念之際，卻發生這樣“非同尋常”的喜劇行為。對于總統大選的不確定性導致市場的避險情緒快速升溫。避險貨幣日元順勢走高，美元/日元受阻重新回落至105關口下方。今日亞市日本公布的零售銷售數據持續下滑，且工業生產月率和年率也不及預期，美元/日元一度上探105關口。從本周一開始，日央行召開利率決議，預計決議結果的公布將對日元構成重大影響。

日圖顯示匯價處在200 日均線緊下方，目前該均線處在105.70附近，若匯價突破該水平匯價將延續上行。同樣，日圖內技術指標盡管處在積極區域內，但指標朝南。4小時圖顯示技術指標自超買區域回撤，失去維持在中線附近的動能。匯價仍處在向上且維持于103.95附近的 100 SMA上方，若匯價跌破該水平，匯價有望突破 105.00的概率將不成立。1小時圖顯示技術指標最終下降，但維持在極度超買區域，100SMA開始上升，處在現價遠下方。

支撐位：104.30/103.95/103.50

阻力位：105.20/105.70/106.10

美元/加元

上周五美元指數因美國大選不確定性增加而下挫，國際油價方面，市場對產油國達成減產協議的擔憂越來越重，油價重挫2%，在兩方力量的博弈之下，美元/加元收錄十字星陰線，整理近期升勢，收盤報1.3384。上周五有消息稱，官員們仍未就將產量限制在3,250-3,300萬噸的計劃達成一致，因伊朗反對。此外，OPEC第二大產油國伊拉克也反對減產。OPEC的技術會議陷入僵局，或將對油價造成進一步的打壓。而油價持續淪陷的話，也將進一步推高美元/加元。今日可關注加拿大9月原材料和工業品價格指數月率。

日圖隔夜收錄十字星陰線，整理近期漲勢，匯價或有下修的可能。4小時圖維持在短期反彈高位整理，有望回測近期整理區間頂部1.3315一線。小時圖從1.30一線以來的上行走勢可能出現短期回調。

支撐位：1.3300/1.3250/1.3200

阻力位：1.3450/1.3500/1.3550