興業投資：美元大意失荊州 關注小非農&FED決議

2016年11月2日

歐元/美元

周二歐元/美元飆升逾百點，上沖至1.10大關上方，最高上探半個月高位1.1068，收于1.1054，主要得益于美元的暴跌。在美國總統大選之前的最后一周，由于候選人希拉里因“郵件門”受到FBI的調查，促使選情生變，據最新進行的民意調查顯示，共和黨候選人特朗普略微領先于民主黨候選人希拉里，推升了市場的避險情緒，打壓美元。而隔夜靚麗的制造業數據對美元的支撐有限。美國10月Markit制造業PMI終值錄得53.4，創2015年10月以來的最高。10月ISM制造業指數錄得51.9，好于預期的51.7。歐元區方面，投資者焦點轉向意大利風險。該國的政治風險和舉步維艱的銀行業改革引發市場擔憂。據德國Sentix投資者調查，意大利首次超越希臘成為最可能脫離歐元區的國家。12月4日意大利將舉行公投，此次公投將決定是否批準總理倫齊的憲法改革計劃。一旦意大利的政局生變，那將拖累歐元走低。今日重點關注德國10月失業報告及德國和歐元區制造業PMI，以及美國ADP等數據，最后美聯儲利率決議也不容忽視。

日圖大幅上修至1.10關口上方，維持在該水平上方將有進一步上修的可能。4小時圖技術指標位于極度超買，日圖收漲100點，仍可能繼續上揚。匯價需要突破日高才能擴大升勢，也是近期跌勢的50%回檔位所在。美聯儲決議公布前漲勢將受阻。1小時圖從1.0960一線以來的反彈動能較強。

支撐位：1.1050/1.1010/1.0950

阻力位：1.1090/1.1120/1.1160

英鎊/美元

美元指數的大幅下跌提振英鎊，但是周二公布的英國制造業PMI由55.4下滑至54.3，暗示英國退歐對英國經濟的負面影響，限制了英鎊當日的漲幅，周二英鎊/美元在震蕩中收錄一根上影線較長的小陽燭，收盤報1.2235。另外，周一英央行行長卡尼留任至2019年的表態消除了市場對其可能提前離任的猜疑，也減少了英國脫歐前景的不確定性，支撐英鎊走強。但這種支持可能是短暫的，因為卡尼留任顯然會為艱難的脫歐談判提供貨幣政策方面的確定性;但這同時也意味著我們將有一個相對鴿派的英國央行，尤其將會施壓英鎊。因此中長期將利空英鎊。今日關注英國10月建筑業PMI，預計將有所下降至51.8。

技術上，日圖依舊維持在短期整理區間，短期走勢偏震蕩。4小時圖技術上仍呈中性，20SMA持平于1.2200附近，技術指標位于正區域，但沒有明確方向，關注1.2335，為10月9日高位，關鍵支持位于1.2170，如破將指引匯價方向。1小時圖未上破1.2250一線的強阻力將持續回落。

支撐位：1.2210/1.2170/1.2130

阻力位：1.2250/1.2290/1.2335

美元/日元

周二日央行的11月利率決議以7：2的投票比贊成維持-0.1%的利率不變，同時以7：2的投票結果維持購債計劃不變。這符合市場的預期，因此日元的波動也較為有限。紐約時段美國大選候選人克林頓(Clinton)以及川普(Trump)之間的差距大幅縮小至45%比44%后，令市場避險情緒增強，美元/日元快速下挫至104關口下方，最低下探一周多低位103.78，收于104關口。在本次決議上，日央行雖未采取進一步的刺激行動，但將實現2%通脹率目標的時間框架推遲。黑田東彥的行長任期將于2018年4月結束，日本央行目前預計，通脹率或將在2018年4月起財年的某個時候達到2%的目標水平。今日重點關注美國小非農和美聯儲利率決議等重磅事件，這些風險事件將引起日元劇烈的波動。

日圖隔夜重挫至104關口下方，隨機指標朝南，且維持在20日均線下方將繼續保持弱勢。4小時圖顯示匯價自9月未以來首次處在 100 SMA 下方，技術指標同樣強烈朝南，接近超賣區域，若匯價跌破10月21日低位103.50后匯價有望延續下行。1小時圖顯示匯價有望延續下行，匯價跌破100 和 200小時均線，技術指標維持強烈下行，處在超賣區域。

支撐位：103.50/103.10/102.60

阻力位：104.20/104.60/105.00

澳元/美元

周二澳儲行也公布了利率決議，結果也一如預期，維持1.5%的利率不變，在結果公布之后，澳元迅速上漲0.5%至0.7651。而且在此之前中國公布的10月制造業由50.4升至51.2;非制造業PMI由53.7升至54，也利好澳元。之后澳儲行公布的政策聲明也偏鷹派，具體顯示，澳洲經濟在溫和成長。住宅建筑、公共需求以及出口等其它領域的增長，正在抵消礦業投資大幅下滑的影響。今年失業率已下降;9月當季通脹數據大致符合預期，基礎通脹率持續在大約1.5%。該聲明推動澳元進一步擴大漲幅至日內最高0.7687，尾盤略有回落，但最終守住大部分漲幅，收盤報0.7644。今日關注風險事件對美元的影響。

日圖在20日均線上方擴大漲幅，維持在該水平上方將繼續走強，但0.7650附近的強阻力將限制匯價反彈的空間。4小時圖隨機指標向下，暗示短期可能將下跌。小時圖0.7688附近受阻震蕩下挫，下行動能增加。

支撐位：0.7600/0.7550/0.7500

阻力位：0.7685/0.7700/0.7750