興業投資：美聯儲鷹派難救美元 聚焦英央行決議

2016年11月3日

歐元/美元

隔夜美聯儲利率決議一如預期，將利率維持在0.25%-0.5%不變。不過本次的政策聲明較鷹派，強調了通脹逐漸走高，加息的可能性進一步上升。可聲明對美元的提振有限。隨著美國大選即將來臨，市場焦點依舊放在該事件上，周二出爐的民調顯示，特朗普的支持率領先希拉里1-2個百分點。投資者擔心特朗普當選美國總統，紛紛拋售美元，轉向避險資產。同時，隔夜美國公布的小非農10月ADP就業人數僅增加14.7萬，不及預期的16.5萬，導致美元指數周三延續回調走勢，最低下探97關口附近，收于97.39。市場濃厚的避險情緒以及美元下挫推動歐元不斷回暖，最高上探三周高位1.1122，略收于1.11關口下方。另外，周三歐元區公布的數據表現良好也支持歐元，歐元區10月制造業PMI終值創2014年1月以來的最高53.5;德國10月制造業PMI終值創三年新高55，PMI各項數據顯示出增長加速，令人滿意。且德國10月失業率也大幅減少1.3萬，失業率為6%，創記錄低點。今日可關注歐元區9月失業率和美國上周初請/續請失業金人數等。

日圖自日高回撤，但守住1.1100附近，修正超買，而非美元風向改變。4小時圖匯價自近期跌勢1.1278-1.0850的61.8%回檔位回撤，技術指標溫和回撤，位于極度超買區域。20SMA維持強烈的看漲斜度，走高至1.1010附近，38.2%回檔位也位于該位附近，匯價位于200SMA上方，暗示下跌有限。1小時圖從1.0960一線以來的上行走勢保持完好。

支撐位：1.1060/1.1010/1.0950

阻力位：1.1090/1.1120/1.1160

英鎊/美元

受益于美元指數的持續走軟，英鎊/美元也不點走高，并成功升至近期整理區間頂部1.23一線，最高觸及1.2353，刷新半個月高位。周三英國公布10月建筑業PMI錄得52.6，好于預期的51.8，也利好英鎊。今日重點關注英央行11月利率決議，預計英央行將按兵不動。屆時還將公布會議紀要以及季度通脹報告，通脹報告將是投資者關注的重點，可通過了解英國滯漲風險水平將如何影響英國央行的政策前景。法國農業信貸預計英央行將上修通脹預期，因退歐公投以來英國經濟表現良好。此外，英國央行可能也會向市場傳達“如果有必要，我們仍有能力并準備再次寬松”的觀點。如果結果如預期的話，英鎊可能會在1.23關口上方擴大漲幅。

技術上，日圖若能企穩于短期整理區間上方將有進一步上行的動能。4小時圖匯價自區間頂部回撤，但守住溫和看漲的20SMA上方，技術指標自超買轉跌，但仍位于中線上方，表明下修有限。目前若跌破1.2230將加劇下跌動能。1小時圖從1.2120一線以來的震蕩上行走勢保持完好。

支撐位：1.2275/1.2230/1.2190

阻力位：1.2335/1.2380/1.2410

美元/日元

在距離美國大選不到一周的時間里，希拉里深陷“郵件門”，導致選民支持率大幅下降，特朗普反超，美國總統到底會花落誰家充滿了懸疑，推升了強烈的避險情緒，避險貨幣日元受到青睞，連續第二日大幅反彈，導致美元/日元最低下探103關口，創一個月低位，收于103.37。今日日本因文化節而休市，日元的走勢基本將跟隨美元或市場情緒變動。日內繼續關注有關美國大選的新動態以及晚間美國數據。

日圖短期美元/日元技術面顯示匯價自上述低位反彈，處在均線遠下方，維持在 104.40/60 區域附近。技術指標整理極度超賣指標，維持在消極區域，遠不能表明匯價將見底。4小時圖顯示匯價自200小時均線反彈，處在 100 SMA 下方，后者處在 104.20 附近，若匯價突破該水平，則匯價向下整理的趨勢不成立，技術指標失去看跌動能，但維持在超賣區域內。1小時圖顯示匯價有望延續下行，并跌破103關口。

支撐位：103.10/102.85/102.50

阻力位：103.70/104.20/104.60

美元/加元

美元下跌，對加元有一定提振作用，但是國際油價因原油庫存激增而持續大幅下挫3%。正反兩方力量的博弈導致美元/加元在震蕩中收錄十字星陽線，略收于1.34關口下方，維持在反彈高位整理。周三美國能源署EIA公布的數據顯示，美國上周原油庫存猛增1442萬桶，預期為增加100萬桶。原油庫存大幅增加，OPEC減產方面又存疑，油價走勢又陷滑坡，將對加元不利。另外，隔夜智庫加拿大會議協會公布一份報告指出，加拿大人在10月的消費者信心指數創下1月以來最低水平。目前的消費者信心指數基本上與年初原油跌至30美元/桶時的情況差不多。該消息也拖累加元。今日關注美國一系列數據對美元的影響以及國際油價的走勢。

日圖維持在七個多月反彈高位震蕩，短期可能將維持整理。4小時圖暫時受到MA50的支持，但上方1.3425一線的阻力較強，可能將限制匯價反彈的空間。小時圖有望在1.3357-1.3425區間震蕩。

支撐位：1.3300/1.3250/1.3200

阻力位：1.3400/1.3450/1.3500