5月26日，麥肯錫公司發(fā)布中國(guó)銀行業(yè)創(chuàng)新系列報(bào)告。報(bào)告顯示，截至2015年底，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到12-15萬(wàn)億元，占GDP的近20%。而互聯(lián)網(wǎng)金融用戶人數(shù)也超過5億成為世界第一。其中，P2P網(wǎng)貸交易額達(dá)數(shù)千億，第三方支付交易額超過10萬(wàn)億，均全球領(lǐng)先。

報(bào)告顯示，中國(guó)銀行業(yè)處于數(shù)字化變革轉(zhuǎn)折點(diǎn)，面對(duì)金融科技、互聯(lián)網(wǎng)金融及區(qū)塊鏈三大顛覆帶來(lái)的沖擊愈演愈烈，若傳統(tǒng)銀行不能把握先機(jī)、參與新一輪創(chuàng)新浪潮，則很可能面臨在后互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的市場(chǎng)中消亡。

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)放緩，利率市場(chǎng)化影響日益顯現(xiàn)。“新常態(tài)”下，新興產(chǎn)業(yè)、新興消費(fèi)群體和消費(fèi)模式不斷發(fā)展壯大，客戶端的金融需求正發(fā)生深刻變化；同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融快速崛起，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式與解決方案正不斷蠶食和分解銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)；金融科技在強(qiáng)勢(shì)資本支持下迅猛發(fā)展；區(qū)塊鏈等技術(shù)雖處探索和小范圍使用階段，但可預(yù)見的是，將對(duì)金融生態(tài)圈產(chǎn)生徹底、顛覆式影響。

全球金融科技公司已突破2000家 傳統(tǒng)銀行業(yè)全面受沖擊

根據(jù)報(bào)告，2015年，全球投入金融科技領(lǐng)域的資金高達(dá)191億美元，是2011年的近8倍。“過去5年，超過400億美元的資金流入這個(gè)領(lǐng)域”，麥肯錫馬奔表示，數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前全球金融科技公司已突破2000家，而2015年4月1日前，僅有800家。“更重要的是，在強(qiáng)勢(shì)資本支持下，這超2000家的金融科技公司正充分利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)顛覆傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)模式�！�

“現(xiàn)在，由智能手機(jī)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和‘千禧一代’構(gòu)成的高度數(shù)字化時(shí)代，金融科技公司正蠶食銀行最誘人的中間業(yè)務(wù)收入蛋糕�！瘪R奔表示，銀行作為主要金融產(chǎn)品分銷渠道的優(yōu)勢(shì)正在減弱，而分銷恰恰是銀行利潤(rùn)最高的業(yè)務(wù)。“2015全球銀行業(yè)來(lái)自業(yè)務(wù)發(fā)起與銷售的股本回報(bào)率為22%，比單純發(fā)放貸款的股本回報(bào)率高很多，后者只有6%。”

除此之外，正當(dāng)其時(shí)的金融科技公司除了技術(shù)優(yōu)勢(shì)，也正專注于銀行業(yè)務(wù)的各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，其通過建立以客戶體驗(yàn)為導(dǎo)向、以數(shù)據(jù)技術(shù)為驅(qū)動(dòng)、億互聯(lián)網(wǎng)低成本擴(kuò)張為手段的業(yè)務(wù)模式來(lái)打破隱含的壟斷局面，在信息披露方面，互聯(lián)網(wǎng)金融公司更具競(jìng)爭(zhēng)力，覆蓋被銀行忽視的客群�！捌鋵�(shí)一直以來(lái)都有銀行‘嫌貧愛富’的說(shuō)法，但正是這些數(shù)以萬(wàn)計(jì)的初創(chuàng)金融科技公司，金融普惠，傳統(tǒng)銀行業(yè)全面受到?jīng)_擊�！�

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模占GDP近20% 用戶超5億成世界第一

談到顛覆銀行業(yè)的創(chuàng)新業(yè)態(tài)，就不能不提互聯(lián)網(wǎng)金融。麥肯錫報(bào)告指出，截至2015年底，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到12-15萬(wàn)億元，占GDP的近20%。而互聯(lián)網(wǎng)金融用戶人數(shù)也超過5億成為世界第一。其中，P2P網(wǎng)貸交易額達(dá)數(shù)千億，第三方支付交易額超過10萬(wàn)億，均全球領(lǐng)先。

“當(dāng)然，這幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，得益于開放和包容的監(jiān)管環(huán)境支持創(chuàng)新。盡管目前監(jiān)管趨嚴(yán)，但我們認(rèn)為這個(gè)市場(chǎng)非常廣闊，仍由很多市場(chǎng)空白值得探索�！丙溈襄a全球董事合伙人曲向軍表示，非競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境使得長(zhǎng)尾“草根”客戶的服務(wù)缺位，而這就造成了旺盛的普惠金融需求未被滿足。同時(shí)，中國(guó)銀行業(yè)長(zhǎng)期的高利潤(rùn)使得其具備了積極試錯(cuò)的實(shí)力。

而值得注意的是，報(bào)告指出互金的市場(chǎng)參與者主要有三類，以BAT為代表的互聯(lián)網(wǎng)新軍、以工行、建行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)革新，及以萬(wàn)達(dá)、蘇寧、國(guó)美為代表的非金融核心企業(yè)跨界介入�？梢钥闯�，來(lái)自門外的“野蠻人”居多，他們依托已有強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)，依靠龐大的用戶基數(shù)正快速增長(zhǎng)，潛力進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。

報(bào)告也對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了提示，非理性的個(gè)體行為、欺詐和產(chǎn)品設(shè)計(jì)缺陷以及監(jiān)管環(huán)境演變，加劇了市場(chǎng)的不確定性�！芭c互聯(lián)網(wǎng)尚未暴露的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性相比，已暴露的諸多風(fēng)險(xiǎn)或只是冰山一角�！�

區(qū)塊鏈?zhǔn)茱L(fēng)投基金追捧 直擊銀行業(yè)務(wù)鏈痛點(diǎn)

今年年初，央行曾表示積極推進(jìn)官方發(fā)行數(shù)字貨幣，隨后區(qū)塊鏈愈演愈火。報(bào)告指出，區(qū)塊鏈?zhǔn)悄壳白钣袧摿τ|發(fā)第五輪顛覆性革命浪潮的核心技術(shù)。“區(qū)塊鏈聽起來(lái)充滿未來(lái)感和技術(shù)特色，本質(zhì)上它是一個(gè)區(qū)中心化的分布式賬本。”而且在過去兩年，區(qū)塊鏈成為各類風(fēng)投基金競(jìng)相追捧的熱門項(xiàng)目。

“其實(shí)區(qū)塊鏈能夠?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)系統(tǒng)性解決全業(yè)務(wù)鏈上的痛點(diǎn)和頑疾”，曲向軍表示，以去年爆發(fā)的票據(jù)案為例，區(qū)塊鏈技術(shù)將更好避免該類風(fēng)險(xiǎn)�！澳壳敖鹑诜�務(wù)各流程環(huán)節(jié)存在的效率瓶頸、交易時(shí)滯、欺詐和操作風(fēng)險(xiǎn)等痛點(diǎn)，大多數(shù)有望在區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用后得到解決。”同時(shí)，報(bào)告中也指出，未來(lái)，區(qū)塊鏈應(yīng)用的商業(yè)契機(jī)將集中在數(shù)字貨幣改革、跨境支付與結(jié)算、供應(yīng)鏈金融及證券發(fā)行與交易四領(lǐng)域。

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