銀行業理財產品情況概述

　　2016年10月，人民幣正式入籃，初始權重10.92%，成為全世界僅次于美元及歐元的第三大儲備貨幣。這無疑是對國際外匯市場及國內金融市場的重大利好消息。然而，A股市場止步3000點難現輝煌，各類P2P公司迅速的崛起又倒下。在一場場金融風暴中，唯有銀行業理財市場獨善其身，呈現穩定且快速的發展態勢。

　　據統計，2015年，銀行業理財市場累計兌付客戶收益8,651.0億元。同時，相關銀行業金融機構實現理財業務收益約1,169.9億元。由于銀行理財產品實現了全流程的集中登記，因此，理財產品的透明度及得到的數據質量得到了明顯的提高。銀行理財產品的理財資金購買的資產大部分都是優質資產，風險較低，也是銀行理財產品成為越來越多用戶購買首選的重要原因。

　　2014年2月至2016年9月銀行理財產品概況

　　2014年2月至2016年9月，《錢先生》APP搜索引擎【注】從180家銀行的網上銀行搜索到各類型銀行網上銀行共計發行113,973款理財產品，分別為2014年共計發行26,916款，平均每月發行2,447款、2015年共計發行46,811款，平均每月發行3,901款，以及2016年共計發行39,535款產品，平均每月發行4,393款。

　　【注】《錢先生》APP搜索引擎是一個針對銀行理財產品的垂直搜索引擎。其超前的技術獲得了6項國家專利。《錢先生》APP搜索引擎實時查詢各大銀行的網上銀行系統中，7*24小時不間斷的數據獲取使得《錢先生》APP搜索引擎獲得最穩定及實時的信息。

　　《錢先生》APP則是《錢先生》APP搜索引擎面向用戶端的輸出方式，平均每7秒更新一次銀行理財產品信息，搜索響應速度不超過3秒。同時，《錢先生》APP搜索引擎還將索引的權利交給用戶，用戶可以通過關鍵詞的設置獲得最符合自身偏好的結果展示。

　　對于現在日益壯大的銀行業理財市場，《錢先生》APP可以算得上是一款高效的金融科技軟件，滿足了各類銀行網上銀行所發行的理財產品的信息整合，提供給用戶更完善的搜索信息。自2013年起，《錢先生》APP已完成了超過139億次的搜索。現在通過《錢先生》APP，已經可以搜索到多達180家銀行的累計304,972款產品。

　　其中城市商業銀行的發行量最高，分別為2014年共計發行8,281款、2015年共計發行20,456款、2016年共計發行18,130款。同時，2016年3月為城市商業銀行單月發行量最高月，該月共計發行了2,651款。股份制商業銀行的發行量位居第二，分別為2014年共計發行10,909款、2015年共計發行1,6161款、2016年共計發行12,035款。國有五大行的發行量位居第三，分別為2014年共計發行6,126款、2015年共計發行5,102款、2016年共計發行4,554款。農商行的發行量則略低于國有五大行，分別為2014年共計發行905款、2015年共計發行4,480款，2016年共計發行4,428款。

　　2014年2月至2016年9月各類銀行網上銀行發行的理財產品的分布比例如圖2-3所示。不難看出，城市商業銀行的發行量遠超其他類型的銀行。其發行量占了發行總量的41%、股份制商業銀行的發行量占了發行總量的35%，而國有五大行的發行量僅占了發行總量的14%。

　　2014年2月至2016年9月銀行理財產品收益率概況

　　此外， 2014年2月至2016年9月，各銀行網上銀行發行的理財產品的月平均收益率如圖2-4顯示呈現持續下降的情況。2014年2月至2016年9月的平均收益率約為4.60%。月均收益率最高的是2014年2月，達到了5.47%，月均收益率最低的則是2016年9月，僅為3.77%。

　　2014年2月至2016年9月，于各類型銀行網上銀行發行的所有理財產品中，收益率最高的產品的收益率走勢情況如圖2-5所示。不難看出，每年的年初所發行的理財產品的預期收益率遠高于年末發行的產品。最高收益率呈現從年初至年末緩慢下滑的趨勢。此外，2015年全年的最高收益率均高于2014年及2016年。而2016年除3月外，其余月的最高收益率情況均低于2014年及2015年同期。

　　2014年2月至2016年9月銀行理財產品收益排名

　　根據表2-1的結果顯示，2014年2月至2016年9月，每月收益率最高的銀行理財產品的收益率均高于5.0%。由表2-1可知，最近32個月中以2016年6月中信銀行的一款中長期理財產品收益最高，該款產品的預期收益率為5.50%，購買周期僅為183天，按照最低起售金額計算到期可獲得收益約為人民幣275,763元。

　　此外，預期收益率最高的一款產品是來自2015年11月平安銀行的一款為期98天的理財產品，收益率高達11.00%，按照最低起售金額計算到期可獲得收益約為人民幣1,477元。

　　這32款每月收益率最高的銀行理財產品中，購買期限為短期（購買期限大于等于14天且小于等于90天）的產品僅有1款。不難看出，長期的銀行理財產品的預期收益率較短期的理財產品更高。

　　而起售金額需大于100,000元人民幣以上的產品共有7款款，占了全部產品的22.58%。

　　由表2-2可知，2014年以成都農商銀行的一款長期理財產品收益最高，該款產品的預期收益率為10.00%，購買期限為731天，按照最低起售金額計算，到期后可獲得收益約為人民幣200,274元。

　　此外，從表2-2中不難看出，2014年預期收益率排名最高的前十款產品中，來自城市商業銀行的產品數量與來自農商行的產品數量相同，均占了總體的40%。股份制商業銀行發行的銀行理財產品數量僅占了20%，而國有五大行及郵儲銀行并沒有預期收益率與之類似的銀行理財產品。

　　通過表2-3可知，2015年平安銀行及貴陽銀行的表現搶眼，分別推出了5款高收益的產品，占據了2015年預期收益率排行榜前十位全部席位。其中以貴陽銀行的一款預期收益率為8.50%，購買期限為1,096天的長期理財產品的收益最高。按照最低起售金額計算，到期后可獲得收益約為人民幣25,523元。

　　不難發現，2015年全年預期收益率最高的前十款產品的預期收益率均高于7.60%，起售金額均全部低于100,000元人民幣，并且全部都為90天以上的長期理財產品。此外，這十款產品均來自股份制商業銀行及城市商業銀行。由此可知，股份制商業銀行以及城市商業銀行是2015年銀行理財產品市場上的主力軍。

　　由表2-4可知， 2016年1月泰安商業銀行發行的一款預期收益率為6.60%，購買周期為349天的長期理財產品預期可獲得收益最高。按最低起售金額計算，該款產品到期后可獲得收益約為63,107元人民幣。

　　而2016年銀行理財產品預期收益率排名前十的產品中，來自股份制商業銀行的產品共有4款，其余6款產品均來自城市商業銀行。其中僅有2款產品的起售金額大于100,000元人民幣。同時也僅有1款來自廣州南粵銀行的理財產品為購買周期小于90天的短期理財產品。

　　銀行熱度分析

　　由圖2-6可見，在不同類型的銀行通過網上銀行發行的理財產品中，用戶點擊由股份制商業銀行發行的產品的次數最多，總點擊量達到了22,624,974次。其次為城市商業銀行的產品，總點擊量為13,501,115次，國有五大行的點擊量則為3,882,914次，而農村商業銀行的點擊量以156,815次墊底。

　　銀行理財產品購買人群分析

　　使用《錢先生》APP購買銀行理財產品的用戶畫像

　　根據所有習慣使用《錢先生》APP進行銀行理財產品搜索并購買的用戶情況來看，偏好通過購買銀行理財產品進行投資理財的用戶年齡分布如圖3-1所示，21歲至40歲的用戶占了全部用戶的74.69%。其中，31歲至40歲的用戶是購買銀行理財產品的主力人群，占了全部人群的39.62%。21歲至30歲的用戶占比也達到了35.07%。41歲到50歲的用戶占比為15.76%，51歲至60歲用戶的占比為6.33%。而20歲以下及60歲以上的人群則為極少數，僅占了全部人群的3.22%。

　　同時，從圖3-2中，不難看出，男性用戶及女性用戶的比例較為接近。男性用戶占比略高于女性用戶，為58.52%。女性用戶的占比則為41.48%。

　　從圖3-3可知，使用《錢先生》APP的用戶中，河北省的用戶占比較高，達到了11.01%。其次是廣東省的用戶，占比達到了10.27%。上海市的用戶占比則為5.27%，而北京市的用戶占比則更低，為4.18%。

　　而圖3-4的地區分布情況也更加直觀地展現出華北地區的用戶數量最多，達到了39.29%。其次則是華東地區，占比20.85%；華南地區，占比14.45%；華中地區，占比10.2%；西南地區，占比6.7%；東北地區，占比5.15%；西北地區，占比3.29%，以及青藏地區，占比0.09%。

　　使用《錢先生》APP購買銀行理財產品用戶購買情況分析

　　在所有習慣使用《錢先生》APP進行銀行理財產品搜索及購買的用戶中隨機抽取10,000名用戶進行分析。其中，華北地區的樣本用戶3,929名；華東地區的樣本用戶2,085名；華南地區的樣本用戶1,445名；華中地區的樣本用戶1,020名；西南地區的樣本用戶670名；東北地區的樣本用戶513名；西北地區的樣本用戶329名，以及青藏地區的樣本用戶90名。

　　能夠發現通過購買銀行理財產品進行投資理財并獲益的用戶有極大的可能進行重復購買。這類用戶的累計購買情況如圖3-5及圖3-6所示。

　　對于累計理財金額小于人民幣10,000,000元的用戶購買情況來看，53.57%的用戶的累計理財金額均為大于人民幣1,000,000元小于人民幣2,000,000元。

　　對于累計理財金額小于人民幣1,000,000元的用戶購買情況來看，購買金額小于等于人民幣100,000元的情況占了67.64%，購買金額大于100,000元但小于200,000元的情況占了15.03%。

　　不同于用戶性別畫像的是，在所有使用《錢先生》APPAPP購買理財產品的樣本用戶中，男女比例幾乎持平，差距僅有0.64%。而在單次購買的最高金額上，男性用戶及女性用戶的差異則較為明顯。男性用戶單次最高購買金額為2,000,000元人民幣，女性用戶的單次最高購買金額為1,667,000元人民幣。相比而言，男性用戶在單次最高購買金額上要高出女性用戶19.98%。

　　由圖3-8可知，累計理財金額小于1,000,000元人民幣的用戶的累計理財金額占了所有樣本用戶累計理財金額的39.10%。可以證明普通理財用戶正逐漸成為銀行理財產品市場中的生力軍。而這群用戶中最高單次購買的金額達到了620,000元人民幣，其擁有的可支配金額也不容小覷。而單次購買金額最高的用戶則達到了2,000,000元人民幣，屬于累計理財金額超過10,000,000元人民幣的用戶群，這類用戶群的累計理財金額占總累計理財金額的7.43%。

　　從圖中不難看出，不同用戶群的累計理財金額占比情況從1,000,000元人民幣起至8,000,000元人民幣為止呈現逐漸下降的趨勢。而對于累計理財金額超過10,000,000元人民幣的用戶群，其占比又呈現回升的趨勢。由此可以推斷，銀行理財產品對于普通理財用戶的吸引力度較高，并隨著用戶擁有的可支配金額的上升而下降。然而，當用戶的擁有的可支配金額較高時，銀行理財產品對其的吸引力又再次呈現上升的趨勢。

　　使用《錢先生》APP購買銀行理財產品用戶重復購買情況分析

　　顯而易見的是，累計理財金額小于1,000,000元人民幣的用戶重復購買率達到了72.74%。累計理財金額為1,000,000元人民幣至3,000,000元人民幣的用戶的重復購買率為20.14%。累計理財金額為3,000,000元人民幣至5,000,000元人民幣的用戶的重復購買率為4.30%。而累計理財金額大于10,000,000元人民幣的用戶的重復購買率為1.83%。

　　因此，可以認為，普通理財用戶更喜愛以購買銀行理財產品的方式進行投資理財，其重復購買率以及對于《錢先生》APPAPP的使用粘性也較高。

　　2016年4季度銀行理財產品預測

　　2014年2月至2016年9月，網上銀行發行的理財產品總數超過113,000款。根據圖4-1，不難發現最近32個月來購買期限為長期類型（投資周期大于90天）的銀行理財產品的發行數量始終高于同期發行的短期（投資周期大于等于14天且小于等于90天）銀行理財產品。

　　而根據《錢先生》APP收集到的產品熱度情況來看，用戶對于短期理財產品的關注度要高于長期銀行理財產品，長期銀行理財產品的點擊率較短期銀行理財產品的點擊率降低了23.72%。

　　同時，2014年2月至2016年9月各類型銀行網上銀行發行的理財產品中，長期的理財產品的收益率要高于短期的理財產品。

　　此外，從圖4-3中可知，2014年2月至2016年9月的年均收益率呈現遞減的趨勢。2014年的年均預期收益率約為5.25%，2015年的年均預期收益率約為4.95%，而2016年的年均預期收益率約為3.95%。不難看出，2016年的銀行理財產品的預期收益率較前兩年下降較為明顯。

　　由此，可以預計2016年4季度高預期收益率的銀行理財產品的發行趨勢應該會繼續呈現下降的趨勢。同時，銀行理財產品將會往中長期配以較為穩定的收益率的方向發展。