興業投資：美元清淡中續升 商品貨幣跌勢慘烈

2016年11月14日

歐元/美元

上周五歐元/美元延續疲弱走勢，連續第五日下挫，最低下探七個半月低位1.0829，當日完全失守1.09大關。歐元的走軟主要受到強勢美元的打壓。共和黨候選人特朗普當上美國總統之后，政治上的不確定性消除，市場將焦點轉向美聯儲貨幣政策。分析人士指出，特朗普上臺推行的一系列財政刺激政策，可能會推高美國通脹。這增加了美國長期利率前景，利好美元。另外，上周五美聯儲副主席費希爾還發表了鷹派講話，提倡聯邦儲備委員會逐步收緊，以減輕潛在的溢出效應。同時，美國當日公布的密歇根大學消費指數表現也良好，支撐市場的樂觀情緒，推動美元指數在清淡交投中繼續走高，攀至99關口上方。而歐元區基本面依舊疲弱，接下來的12月，歐元區將面臨意大利公投等政治風險的影響，或將持續利空歐元。今日可關注歐元區9月工業生產月率/年率。

日圖看跌，匯價跌破所有均線，技術指標大跌，位于負區域。4小時圖也看跌，RSI整理于超賣附近，而匯價接近日低，位于大幅 看跌的20SMA下方，目前位于1.0950，此前跌破100和200SMA。1小時圖延續從1.1275一線以來的震蕩下挫的走勢。

支撐位：1.0800/1.0760/1.0720

阻力位：1.0865/1.0910/1.0950

英鎊/美元

自美國大選特朗普當上美國總統以來，英鎊繼續領先于其他非美貨幣。受空頭回補的支撐，英鎊/美元連續第三日走高，最高上探一個多月高位1.2672，略收于1.26關口之下。上周五英國公布的建筑業數據表現好于預期，也支撐英鎊。具體顯示，英國9月建筑業生產月率和年率分別增長0.3%和0.2%，預期分別為0.0%和-0.4%。英鎊貿易加權指數在過去兩周上漲超過4%，創八年以來表現最好的兩周，對英國脫歐和失去歐盟單一市場的擔憂目前減退，市場的焦點轉移到其他地方。雖然近期政治事件對英鎊的影響壓過了經濟議題，但本周英國將公布一系列通脹和就業數據，可能會為英鎊的走勢提供進一步的指引。今日可關注美元走勢。

技術上，日圖20SMA緩慢上升，遠低于現價，技術指標失去上行動能，但位于正區域。維持上行風險。4小時圖技術前景非常類似，20SMA走高至1.2490附近，技術指標自超買回撤后持平，若突破日高，匯價將升至1.1.28/1.30，但不會影響主導的跌勢。1小時圖目前從高位略有回撤，但維持在1.25關口上方將繼續上行。

支撐位：1.2545/1.2490/1.2440

阻力位：1.2630/1.2675/1.2720

美元/日元

上周五美元/日元探底回升，在清淡交投中收錄一根下影線較長的陰線，維持在三個半月高位整理，收盤報106.72。美元/日元連續一周上漲，已引起日本財務達成麻生太郎的回應，稱美元/日元的波動幅度達到5日元的情況不同尋常。今日亞市早盤，美元/日元快速走高至107關口上方，因日本官員的負面言論抵消了靚麗的日本GDP數據。數據顯示，日本第三季度GDP年率和季率初值分別增長2.2%和0.5%;預期為0.8%和0.2%。第三季度名義GDP季率初值增長0.2%，預期為下滑0.1%。可良好的數據并沒有給日元帶來利好影響。日本經濟財政大成石原伸晃表示，日本經濟近期有所疲軟，需要關注海外市場的不確定性。首相安倍表示，美國出現貿易保護主義使人不安。日央行行長黑田東彥表示，實現2%通脹目標的勢頭比以前弱，如果有必要將調整政策。并預計日本明年消費低迷，日央行將維持寬松的政策。稍后可關注市場情緒的變化及美元的表現。

日圖顯示匯價自2015年12月首次突破 200小時均線，技術指標失去向上動能，接近超買指標，但仍不足以表明匯價將延續下行。4小時圖顯示技術指標自超買區域回撤，均線獲得向上動能，處在現價下方，若匯價跌破 106.35 支撐位將延續下行整理，若匯價突破 107.00，匯價將接近 108.00。1小時圖顯示相對強弱指標自超買區回撤，動能指標朝南，接近中線。盡管如此，匯價維持在近期高位，處在向上的100SMA上方，表明匯價下跌趨勢只是整理，仍有望上行。

支撐位：106.35/105.90/105.50

阻力位：107.90/108.60/109.40

美元/加元

上周五加拿大因假期而休市，加元的走勢基本跟隨美元而動。美元指數在強勁的數據和官員鷹派講話的提振下不斷上漲，促進美元/加元也持續上行創新高。當日最高觸及1.3546，創八個月新高，并守住1.35關口。另外，當日國際油價持續下挫也對加元構成打壓。市場對OPEC產量過剩和美國石油活躍鉆機數量的增加令油價失守44關口。預計油價的持續下挫將進一步拖累加元。今日可關注國際油價和美元的走勢情況。

日圖持續反彈至9月初以來的上行通道頂部，或有望上破通道上軌。4小時圖探底回升，維持在1.35一線上方將保持強勢。小時圖短期均線系統多頭向上發散，隨機指標暗示將有進一步的上行動能。

支撐位：1.3450/1.3400/1.3350

阻力位：1.3600/1.3650/1.3700