興業(yè)投資：美元盡顯王者風(fēng)范 油價飆漲加元受益

2016年11月16日

歐元/美元

周二歐元/美元在歐洲時段升至日內(nèi)最高1.0815，但之后受美元強勢的打壓而震蕩回落，最終延續(xù)跌跌不休的走勢，最低觸及1.0713，收于1.0723。隔夜美國“恐怖數(shù)據(jù)”等的靚麗表現(xiàn)以及美聯(lián)儲官員的鷹派講話推動美元指數(shù)持續(xù)擴大漲幅，最終站上整百關(guān)口。數(shù)據(jù)顯示，美國10月零售銷售月率0.8%，預(yù)期0.6%，前值0.6%修正為1%，暗示美國經(jīng)濟的主要驅(qū)動力仍表現(xiàn)穩(wěn)健。美國10月進(jìn)口物價指數(shù)月率增長0.5%，前值由0.1%修正為0.2%，為過去八個月中第七次上升。而當(dāng)日歐元區(qū)公布的德國第三季度GDP數(shù)據(jù)表現(xiàn)不及預(yù)期，歐元區(qū)和德國ZEW經(jīng)濟現(xiàn)況和景氣指數(shù)雖好于前值，但對歐元的支撐有限。伴隨著美國國債收益率的加大，歐元/美元的利差也咋不斷擴大，預(yù)計歐元凌厲的跌勢有望進(jìn)一步加大。今日歐元區(qū)方面無數(shù)據(jù)，可關(guān)注美國PPI和核心PPI月率和年率。

日圖跌勢完好，周三料進(jìn)一步下跌。4小時圖20SMA維持強烈下跌斜度，高于現(xiàn)價。目前位于1.0800，不過技術(shù)指標(biāo)缺乏方向，但位于負(fù)區(qū)域，發(fā)出下跌信號。1小時圖沖高回落，并延續(xù)從1.1275一線以來的震蕩下挫的走勢。

支撐位：1.0700/1.0660/1.0625

阻力位：1.0760/1.0800/1.0850

英鎊/美元

英鎊/美元于紐約盤前延續(xù)此前跌勢至日內(nèi)最低1.2378，當(dāng)日稍早被泄露的備忘錄觸發(fā)了英鎊此波跌勢。該文件稱，英國沒有一個整體的脫歐計劃，因首相特雷莎梅政府的內(nèi)部分歧，也許需要六個月的時間才能達(dá)成統(tǒng)一的脫歐計劃。不多隨后英首相發(fā)言人稱政府已設(shè)定退歐時間表，駁斥外泄備忘錄指英國沒有整套退歐計劃的說法。歐洲時段時，英國還公布了一系列通脹數(shù)據(jù)，英國10月CPI、零售物價均不及預(yù)期，CPI年率增長0.9%，預(yù)期為1.1%;不過10月輸出PPI年率增長2.1%，預(yù)期為1.8%。英國10月通脹增速意外放緩也加劇了英鎊在紐約盤前的跌勢。紐約盤中，英國最高法院法官Hale周二(11月15日)警告稱，在觸發(fā)第50條脫歐條款前必須全面立法，脫歐進(jìn)程可能會被推遲兩年之久。消息公布之后，英鎊/美元短線急劇反彈80點，觸及1.2514高位，但又迅速回落，最終英鎊連續(xù)第二日走低，收盤報1.2450。今日重點關(guān)注英國10月就業(yè)報告，預(yù)計良好的就業(yè)報告將推動英鎊反彈。

技術(shù)上，日圖隔夜收錄的k線下影線較長，暗示支撐較強，可能仍有反彈的傾向。4小時圖顯示匯價仍遠(yuǎn)低于20SMA下方，該均線徘徊于1.2530附近，技術(shù)指標(biāo)自超賣反彈，不足以推動匯價自當(dāng)前水平強勢反彈。相反，跌破日低將跌向1.2330，若破將指向1.20。1小時圖1.2380一線的支撐較強，將限制匯價的跌幅。

支撐位：1.2375/1.2330/1.2290

阻力位：1.2460/1.2500/1.2550

美元/日元

美元/日元在震蕩中持續(xù)上行，最高上探109.32，持續(xù)刷新五個半月高位，當(dāng)日略收于109大關(guān)下方。目前日本十年公債收益重返正值區(qū)間，超過了日央行設(shè)定的零水平目標(biāo)。上周日央行主要買入五年期公債，美國通脹預(yù)期的上漲已溢出至日本，目前日本10年期公債盈虧平衡率從9月低點0.24%漲至0.48%。除了國債收益率曲線外，日本國內(nèi)投資者們倉位及風(fēng)險情緒的調(diào)整有望進(jìn)一步提振美元/日元。

日圖匯價正挑戰(zhàn)心理水平位110.00，甚至一度突破該水平位，接近5月高位111.50。4小時圖顯示匯價處在均線遠(yuǎn)上方，該均線緩慢朝北，處在現(xiàn)價下方，相對強弱指標(biāo)持平于70附近，動能指標(biāo)失去向上的動能，維持在中線上方，但不表明匯價可能自現(xiàn)價回撤。1小時圖顯示技術(shù)指標(biāo)持平于積極區(qū)域，100SMA延續(xù)上漲，處在106.60斐波位上方，目前該均線處在107.10附近。

支撐位：108.55/108.10/107.70

阻力位：109.05/109.40/109.90

美元/加元

隔夜雖然美元指數(shù)受強勁數(shù)據(jù)的支撐而連續(xù)上漲，但受助于國際油價的飆漲，促使加元稱為商品貨幣中的一枝獨秀，導(dǎo)致美元/加元重挫至1.35關(guān)口下方，最低觸及1.3442，并結(jié)束四連陽。隔夜紐約盤中，由于OPEC力求達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議，促使市場出現(xiàn)強烈的空頭回補。另外，尼日爾三角洲南部Nembe溪干線的主要原油管道受襲擊的消息，也形成了油價上漲的推動力。油價當(dāng)日暴漲4%。不過投資者需注意，油價的反彈還需要考驗。一旦油價出現(xiàn)下跌，加元有望重現(xiàn)下跌。今日繼續(xù)關(guān)注油價走勢以及數(shù)據(jù)對美元指數(shù)的影響。

日圖雖高位回落，但20日均線有望推動匯價繼續(xù)反彈。4小時圖1.3375一線的強支撐將限制匯價回調(diào)的空間。小時圖依舊維持在1.34一線上方，仍有走高的可能。

支撐位：1.3400/1.3350/1.3300

阻力位：1.3500/1.3550/1.3600