興業投資：歐元病入膏肓 日元跌勢暫緩

2016年11月17日

歐元/美元

周三歐元/美元延續半個多月以來的頹勢，最低觸及1.0665，創去年12月初以來的新低，當日守穩1.07關口。美元指數芝麻開花節節高，令歐元不斷下挫。隔夜雖然美國PPI通脹數據表現不及預期，但美聯儲官員的鷹派講話令美元指數的多頭熱情不減。數據顯示，美國10月PPI月率和年率分別為0.0%和0.8%，預期分別為0.3%和1.2%;核心PPI月率下滑0.2%。美聯儲官員布拉德和梅斯特均在講話中稱現在是加息的合適時候，目前12月加息預期也相當濃厚。今日美聯儲主席耶倫將發表重要講話，耶倫對加息的態度值得投資者重點關注。另外，數據方面，歐元區CPI通脹的表現也將對歐元走勢產生影響。

日圖極度超賣。周四匯價可能上修，不過，突破1.08的幾率很低。4小時圖20SMA維持強烈的下跌斜度，目前位于1.0755附近，構成阻力。RSI自超賣小幅反彈，動能指標進一步上行，位于看跌區域。總體上，風險偏下行，跌破1.0660，匯價將重測2015年低位1.0505，指向1.0460。1小時圖沖高回落，并延續從1.1275一線以來的震蕩下挫的走勢。

支撐位：1.0660/1.0625/1.0580

阻力位：1.0755/1.0800/1.0850

英鎊/美元

受美元指數持續上漲的打壓，英鎊/美元連續第三日小幅下跌，收盤報1.2437。不過當日良好的英國就業數據限制了英鎊的跌幅。數據顯示，英國10月失業率持穩于2.3%;英國9月三個月ILO失業率由4.9%下滑至4.8%;英國9月三個月ILO失業人數減少3.7萬，表明英國就業數據依舊表現較穩健。周三英國央行副行長Jon Cunliffe還發表講話，稱英鎊自脫歐公投后一直未能甩脫頹勢，而這也令貨幣政策陷入難題。并對英央行于本月初所宣布的中立立場表示完全支持。英國央行表示下次利率決議將可能向任何方向移動。今日重點關注英國零售銷售等數據。

技術上，日圖等待推動，雖然美元大幅走強，但英鎊堅挺。技術上仍看跌。4小時圖顯示匯價無法突破持平的200EMA，20SMA進一步下跌，位于200EMA上方。技術指標徘徊于看跌區域，抑制上行幾率。匯價需要跌破強勁支持1.2330才能確認進一步跌勢。1小時圖1.2380一線的支撐較強，將限制匯價的跌幅。

支撐位：1.2375/1.2330/1.2290

阻力位：1.2470/1.2510/1.2550

美元/日元

投資者對美元/日元進行獲利了結，導致美元/日元沖高回落，于六個半月高位小幅下挫，失守109關口。美元/日元近期的上漲主要受到美元指數的推動。而近期日元走軟，則和動能與持倉量相關。日元和美元收益率差已經有了實質轉變;由于日元收益率的上升，2年期利差已經從本周一的120個基點以上，收窄了10個基點左右。今日稍早，日本內閣辦公室顧問藤井裕久稍早前發表講話稱，日本應在未來幾個財年內增加21萬億日元的初步預算。周四亞市美元/日元微幅升至109大關上方，日內關注美國10月CPI/新屋銷售/上周初請人數等數據對美元指數的影響。

日圖技術指標觸及極度超買，匯價自上周初以來大漲，由于匯價已經接近100.00關口，投資者或將選擇獲利回吐，特別是在亞洲股市下跌的情況下，匯價有望延續下行整理。4小時圖顯示技術指標出現向上整理信號，自超賣指標回撤，若匯價跌破109.00，匯價有望延續下行。1小時圖顯示技術指標持平于中線附近，未出現明顯的方向信號，匯價維持在看漲的100SMA上方，目前該均線處在107.90附近。

支撐位：109.00/108.55/108.10

阻力位：109.40/109.90/110.25

美元/加元

盡管美元繼續走強，但美元/加元依舊延續回調走勢，最低下探1.34關口，收于1.3426。周三國際油價結束兩日反彈也限制了加元的漲幅。美國EIA原油庫存大幅增加加劇了市場的擔憂情緒。數據顯示，截至11月11日當周，美國EIA原油庫存增加527.4萬桶，預期增加59.6萬桶，前值增加243.2萬桶，為連續三周錄得增加。預計短期內加元的反彈可能無法再持續。今日關注美元和油價的表現。

日圖雖持續回撤，但20日均線有望推動匯價繼續反彈。4小時圖1.3375一線的強支撐將限制匯價回調的空間。小時圖依舊維持在1.34一線上方，仍有走高的可能。

支撐位：1.3400/1.3350/1.3300

阻力位：1.3500/1.3550/1.3600