市場消息

　　耶倫周四(11月17日)在國會聽證時表示，特朗普當選美國總統沒有改變美聯儲“相對很快”升息的計劃。她還保證將完成任期。耶倫稱，當新政府實施其數以千億美元計的減稅和擴大財政支出計劃時，美聯儲如有必要將對其預估前景做出調整。她還建議新政府要牢記美國正接近全面就業，且通脹可能在上升。

　　對于耶倫將如何與新總統進行互動有一些不確定。特朗普在競選時對聯儲的低利率政策表示贊同，卻也指責美聯儲的行動在政治上有助于民主黨候選人希拉里。耶倫稱，目前來說所獲得的經濟數據能為“相對很快”升息提供理據，在沒有重大改變的情況下，此后將逐漸升息。她稱，迄今美聯儲政策落后于經濟形勢和失去對通脹的控制的風險很小。

　　特朗普在競選時稱，當耶倫任期結束時，他將替換掉耶倫。當國會聯席經濟委員會的一位委員周四直接問到此問題時，耶倫稱，她計劃完成其主席任期。耶倫的主席任期將于2018年結束。

　　美聯儲主席耶倫在聯合經濟委員會就經濟狀況作證詞，稱加息可能會來的“相對較快”，這進一步強化了美聯儲將在12月會議上采取行動的預期。最新數據顯示，美國初請失業金人數減至43年低點，減幅遠小于預期。10月份消費者通脹創6個月來最快增幅，這令加息可能性更大，盡管增長主要來源于更為昂貴的汽油。費城聯儲表示，其11月份制造業指數從10月的9.7減至7.6。

EUR/USD

基本分析：

　　周四公布的歐洲央行會議紀要顯示，該央行決策者上月同意有必要維持貨幣刺激措施，并將在12月決定是否延期規模達1.74萬億歐元的資產購買計劃。盡管歐洲央行仍預計會將每月800億歐元的資產購買計劃實施期限延長至原定的明年3月以后，不過本月特朗普贏得美國大選后收益率和美元急劇上漲，或令形勢變得復雜化。

　　歐洲央行執行委員會委員Yves Mersch于本周四表示，歐洲央行必須“盡快”廢除其債券購買計劃。他同時也表示，鑒于該項目的龐大性，這一行動將花費一些時間。

　　歐盟執委會周三在聲明中稱，意大利及另外五國的2017年預算草案，可能違反歐盟的預算規定。另外的五個國家分別是比利時、塞浦路斯、立陶宛、斯洛文尼亞和芬蘭。

　　根據歐盟執委會上周的預估，意大利的結構性赤字自2014年以來每年都在上升，2016年料為1.6%，2017或將跳升至2.2%，2018年可能進一步升至2.4%。這明顯違反歐盟規定。歐盟規定要求，各國每年必須將結構性赤字與GDP之比降低至少0.5%，直至實現平衡或盈余。

　　歐元區較低評級公債周四再遭拋售，意大利公債領跌，因意大利銀行業健康狀況和下月公投的政治影響重新成為市場焦點。意大利10年期公債收益率開盤小幅走低，后升7個基點，至2.03%，推高其它較低評級歐元區公債收益率。葡萄牙10年期公債升6個基點，至3.76%；西班牙10年期公債收益率升4個基點，至1.59%，愛爾蘭10年期公債收益率升3個基點，至1.01%。高評級德債收益率下跌，從多月高位回落。

　　歐洲股市周四收高，英股富時100指數收高0.67%，法股CAC指數上漲0.59%，德股DAX指數收高0.2%。

技術分析：

　　歐元隔夜匯價連續空頭下行，收盤下陰柱。日內匯價持續空頭回落，破位年內新低，短期走勢或持續空頭震蕩，警惕盤中技術性回調風險。多日均線連續齊頭分化下行，均線區間持續拉大。MACD指標雙線于零軸線下下行連續，快線邁進超賣區；藍色動能柱平穩小幅放量。

GBP/USD

基本分析：

　　根據英國抵押貸款理事會在周四公布的數據，10月份英國抵押貸款借貸總額為206億英鎊，比9月份增長1億英鎊，且高于近六個月201億英鎊的平均值。但這一數額比去年同期下降了12億英鎊，或5%。

　　英國的抵押貸款借貸已經由美國房產市場的高風險借貸所引發的金融危機中逐漸恢復。在金融危機前，2007年英國年度借貸總額曾達3568億英鎊，2008年則跌至2478億英鎊。去年的借貸總額則為2196億英鎊。

　　昨日公布的數據顯示英國的就業率達到了歷史最高，而根據泰晤士報的報道，這實際上這是受到了歐盟擴張后外來人口激增的促進。英國官方公布的數據稱，今年三季度的英國就業人口比去年同期增長了45.4萬人，而其中43萬人、即95%來自海外。英國統計局的數據顯示，今年7月到9月間在職的3190萬員工中有550萬來自于海外，比2004年增加了270萬。

　　海外在英就業人口所增加的43萬人中，有約一半來自于歐洲，其中包括15萬來自于波蘭、愛沙尼亞、立陶宛、拉脫維亞、斯洛伐克、斯洛文尼亞、捷克、匈牙利、羅馬尼亞和保加利亞。

　　英國就業市場自退歐公投以來的表現不可謂不靚麗，但退歐所帶來的不確定性被認為將會打擊就業。英國央行預計失業率將在明年攀升至5.4%。而隨著通貨膨脹預期走高，薪資增長的停滯也就意味著生活水平的下降。

技術分析：

　　英鎊匯價隔夜連續窄幅震蕩，收盤小陰柱。日內匯價維持近周區間震蕩，波幅收窄，交投萎縮；短期匯價上方臨壓50日均線，下方受支撐上行通道下軌線；走勢或連續區間震蕩，警惕放量震蕩破位風險。多日均線下行放緩趨于平滑，均線區間連續收窄。MACD指標雙線零軸線上下趨于平滑；紅色動能柱連續平穩小幅縮量殆盡。

USD/JPY

基本分析：

　　美元/日元周四(11月17日)亞盤溫和走高，匯價重返109關口。日本央行盤中宣布國債特別購買操作。日本央行表示，將以固定利率購買剩余期限為1-3年和3-5年的國債。這是自9月21日日本央行推出新措施以來首度開展固定利率操作。

　　日本央行表示，根據央行當前控制公債收益率曲線的貨幣政策框架，將引導指標10年期公債收益率穩定在零水準附近。該收益率在本周二變為正值。

　　日本央行周四向市場尋求購買無限量公債，為調整政策框架以來的首次。日本央行總裁黑田東彥稱，央行不會袖手旁觀，此前日本公債收益率跟隨美債跳升。日本國債收益率在最近幾個交易日升至數月高點，跟隨美債收益率漲勢。市場預期美國總統當選人特朗普上任后推行的政策將會提高通脹。在日本央行行動后，日債收益率下跌。

技術分析：

　　日元匯價隔夜連續多頭上揚，收盤上陽柱。日內匯價走勢持續震蕩上行，走勢破位上行通道上軌線，短期走勢或維持多頭態勢，警惕盤中技術性回調風險。多日均線連續緩慢上揚，均線區間不斷拉大。MACD指標雙線分化上揚連續，快線邁入超買區；紅色動能柱連續小幅放量。

AUD/USD

基本分析：

　　彭博外匯策略師Vincent Cignarella周四在報告中寫道，隨著套利交易吸引力下降，澳元/美元有進一步下跌空間。周五亞市盤初，澳元/美元基本持平，暫時交投在0.7410，過去兩個交易日匯價大跌近2%，周三最低下探0.7392。美國和澳大利亞10年期國債收益率之差從2016年初的超過80個基點降至32個基點，期間澳元/美元下跌超過4%。

　　Cignarella表示，因主權債收益率之差收窄,澳元/美元跌勢可能持續。追逐收益率的投資者現在發現美元照樣回報不俗，降低了澳元套利交易吸引力。他預計美聯儲將12月份加息，2017年會進一步加息，而澳洲聯儲(RBA)估計會按兵不動一段時間，趨勢有利于美元。

　　澳新銀行于本周四發表評論表示，澳元/日元目前交易相對強勁，我行上調了日元前景展望，新展望比目前水平略高我行預計該對交叉貨幣的前景受到限制，事實上，該對貨幣目前面臨下行風險。這一情況顯示兩種情況之一——首先，目前日元匯率反轉的拋售是最為脆弱的之一，并很可能超越澳元反彈的表現。

技術分析：

　　澳元隔夜匯價再次空頭放量下行，收盤長陰柱。日內匯價走勢下行破位通道區間下軌線支撐，走勢或持續空頭震蕩跌落，警惕盤中技術性回調風險。多日均線收窄區間交錯分化，小幅下行，區間逐漸展開。MACD指標雙線零軸線下連續下行，快線超賣區臨近反彈；藍色動能柱連續小幅增量。