P2P的投資收益大家都知道比寶寶類產品高，很多都超過10％，所以大家都喜歡，但是大于10％的年收益是怎么回事呢？這些利息都從哪兒來的？

P2P模式簡單地說就是：一群人把錢通過平臺借給借款人或借款企業，借款人或借款企業通常要拿出足額的抵押物，這一群人通過這種投資獲得高利率收益。

年化收益大于10％是真的嗎？

大于10％的年化收益是不是真的？當然是真的，而且10％在P2P網貸理財的世界里，已經算是中間水平。

投資人拿到10％利息，平臺不要錢嗎？企業借款的成本高了還款會不會有問題呢？

目前，國內P2P平臺一般收取3％左右的撮合費，如果有擔保公司的話，擔保公司收3％左右的擔保費，加上投資人要獲得收益，那么企業的借款成本累積會大于18％。

多數中小微企業從銀行、信托等金融市場很難拿到足夠的貸款資金，甚至根本拿不到。所以在網貸發展壯大前，在貸款利率相對較低且比較正規的渠道里，小額貸款公司成了這些企業的借款主要選擇。

央行發布的數據顯示，2013年底時，全國小額貸款公司已達到7839家。貸款余額8191億元，全年新增貸款2268億元。

從借款的利率水平看：

1、小額貸款公司利率水平：24%-36%

2、典當行放款水平：30%-48%

3、溫州民間借貸利率指標：18%-22%

盡管小貸公司的借貸利率并不低，但小貸公司們卻可以活得非常滋潤，由此來看，在萬億貸款市場里，經營良好，還款能力相對較好的中小微企業還是不少的。

P2P平臺就是為參與其中的投資人篩選出經營良好，盈利能力較強的優質企業，從而保障投資人的利益。

而P2P網貸以類似甚至低于小貸公司的借款利率為企業放款，可以減小企業經營壓力，讓這些企業更自如的運用資金，提高盈利能力，為企業還款提供更多保障。

由此，P2P投資人獲得的年利率大于10％還是比較合理的。

而其實，早期網貸的年化收益水平高達18％~20％（當下部分平臺依然這么高），過高的貸款利率并不利于中小微企業的發展，伴隨著網貸在國內的不斷成熟，利率水平開始慢慢下降，這也符合一般投資理財產品利率變化趨勢。

收益從哪里來的？

舉個例子，你家隔壁老譚，開了一家紙巾公司，效益還不錯，但是由于市場需求大了，擴大生產的時候，錢不夠用了，于是去P2P平臺借錢，通過一整套手續之后，拿到了錢企業正常運轉了，規模擴大了，于是賺了很多錢。企業利用投資人的錢賺了利潤，然后按照借款約定的利率為投資人返還利息。

收益就這么來的。

投出去的錢轉了一圈回來，所有參與的人都賺錢了（企業賺了，投資人賺了，平臺賺了）。

10％的年收益是什么概念

假如你家隔壁老譚（絕對的名人）有一百萬，投資了一個周期為一年的項目，那么到年底的時候除了本金一百萬之外，他可以獲得10萬的投資收益！

試問你對隔壁老譚羨慕嫉妒恨了吧。10萬可以買一輛小車，可以去國外旅游好幾次，可以買100瓶名貴香水，如果你站在迪拜塔頂每次往下撒1萬塊錢，夠你過癮10次，想想是不是有點小激動呢？