興業(yè)投資：美元日元冰火兩重天 減產(chǎn)達(dá)成加元有驚無(wú)險(xiǎn)

2016年12月1日

歐元/美元

周三歐元/美元從低位震蕩區(qū)間頂部回落，重新跌至1.06關(guān)口下方，收于1.0589，并結(jié)束四個(gè)交易日連續(xù)反彈的走勢(shì)。歐元的下跌主要是受到美元重振旗鼓以及OPEC達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議推升市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒的打壓。隔夜美國(guó)公布的數(shù)據(jù)持續(xù)表現(xiàn)靚麗，美國(guó)11月ADP就業(yè)人數(shù)增加21.6萬(wàn)，創(chuàng)6月以來(lái)的新高，預(yù)期為17萬(wàn)。美國(guó)10月個(gè)人收入月率增長(zhǎng)0.6%，刷新4月以來(lái)的最大升幅。美國(guó)10月未決房屋銷(xiāo)售數(shù)據(jù)也符合預(yù)期，靚麗數(shù)據(jù)為本月加息護(hù)航。還有美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布的經(jīng)濟(jì)褐皮書(shū)透露出正面的訊息，美元指數(shù)一舉收復(fù)101大關(guān)。歐元區(qū)方面，周三公布的歐元區(qū)11月CPI年率初值符合預(yù)期為0.6%，德國(guó)11月失業(yè)率也同樣符合預(yù)期為6.0%，但數(shù)據(jù)對(duì)歐元的支撐有限。本周日意大利將舉行修憲公投，預(yù)計(jì)屆時(shí)歐元的波動(dòng)會(huì)加大。今日可關(guān)注歐元區(qū)各國(guó)制造業(yè)PMI終值/歐元區(qū)10月失業(yè)率以及美國(guó)上周初請(qǐng)/續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)的表現(xiàn)。

日?qǐng)D自日低反彈，仍位于1.0700下方，為近期跌勢(shì)的23.6%回檔位所在。匯價(jià)本周錄得更低的底部。4小時(shí)圖匯價(jià)位于持平的20SMA下方，RSI走低至45附近，但動(dòng)能指標(biāo)轉(zhuǎn)升，位于負(fù)區(qū)域，暗示下跌動(dòng)能有限。總體上，匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)仍偏下行，但跌破1.0500/20才能確認(rèn)進(jìn)一步跌勢(shì)。1小時(shí)圖1.0660一線(xiàn)受阻震蕩下挫跌至1.06關(guān)口下方，維持在該水平下方將保持弱勢(shì)。

支撐位：1.0550/1.0505/1.0460

阻力位：1.0620/1.0660/1.0700

英鎊/美元

雖然美元重現(xiàn)走強(qiáng)，但OPEC排除萬(wàn)難，意外達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議令原油的多頭振奮，狂飆近10%，市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒得到提振，支撐英鎊/美元在震蕩中小幅反彈，并成功攀至1.25整數(shù)關(guān)口上方。在美元上漲的背景下，英鎊顯示出很好的抗壓性，投資者的焦點(diǎn)暫時(shí)并未放在英國(guó)脫歐上，最近是其他風(fēng)險(xiǎn)事件占據(jù)了主導(dǎo)。隔夜英國(guó)公布了金融穩(wěn)定報(bào)告，指出穩(wěn)定性最大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于歐元區(qū)和新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的放緩，并顯示退歐公投之后英國(guó)金融穩(wěn)定性繼續(xù)面臨挑戰(zhàn)。未來(lái)當(dāng)英國(guó)退歐重回焦點(diǎn)的話(huà)，英鎊或?qū)⒚媾R下行的挑戰(zhàn)。今日可關(guān)注英國(guó)11月Nationwide房?jī)r(jià)指數(shù)月率/年率以及英國(guó)11月制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)。

技術(shù)上，日?qǐng)D匯價(jià)維持中性信號(hào)，不過(guò)略偏漲。4小時(shí)圖匯價(jià)位于20SMA和200EMA上方，兩者均位于1.2460，暗示缺乏方向，動(dòng)能指標(biāo)走高至100上方，處于2周新高，但RSI失去上行動(dòng)能，溫和走低至54附近，突破1.2530將升至1.2600，不過(guò)非農(nóng)前不太可能進(jìn)一步攀升。1小時(shí)圖先抑后揚(yáng)，若能有效上破重要阻力1.2530一線(xiàn)將打開(kāi)進(jìn)一步上行空間。

支撐位：1.2460/1.2420/1.2385

阻力位：1.2530/1.2565/1.2610

美元/日元

美國(guó)11月ADP等數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼，且市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒降溫令避險(xiǎn)貨幣日元遭受重創(chuàng)，美元/日元飆漲逾220點(diǎn)，最高觸及114.81，創(chuàng)2月中旬以來(lái)的高位，并收于114大關(guān)上方。11月美元/日元?jiǎng)?chuàng)1995年8月以來(lái)的最大漲幅。周三亞歐時(shí)段日本公布的10月房地產(chǎn)數(shù)據(jù)有好有壞，10月新屋開(kāi)工年率增長(zhǎng)13.7%，預(yù)期為11%，營(yíng)建訂單年率較前值則略微有所下降。數(shù)據(jù)對(duì)日元影響有限。今日亞市日本公布的制造業(yè)PMI終值由51.1上升至51.3，表明制造業(yè)持續(xù)擴(kuò)張。中國(guó)11月制造業(yè)和非制造業(yè)PMI也持續(xù)擴(kuò)張，分別錄得51.7和54.7。美元/日元依舊維持在高位114.50上方震蕩。今日可關(guān)注美國(guó)上周初請(qǐng)/續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)以及制造業(yè)PMI等數(shù)據(jù)。

日?qǐng)D隔夜大幅上漲，重拾上行動(dòng)能，維持在115關(guān)口上方將保持強(qiáng)勢(shì)。4小時(shí)圖顯示技術(shù)指標(biāo)推動(dòng)上升動(dòng)能，但維持在超買(mǎi)區(qū)域附近，均線(xiàn)加速上升，處在現(xiàn)價(jià)下方。匯價(jià)已經(jīng)突破114.00上方，該水平處在2011/2015上升趨勢(shì)的23.6%回檔位處，若匯價(jià)突破該水平，匯價(jià)仍有望上漲。1小時(shí)圖顯顯示技術(shù)指標(biāo)部分整理極度超買(mǎi)水平后恢復(fù)上漲，匯價(jià)突破 100 和 200小時(shí)均線(xiàn)。

支撐位：114.00/113.65/113.20

阻力位：114.55/114.90/115.40

美元/加元

美元/加元?jiǎng)×也▌?dòng)，亞歐時(shí)段受助于OPEC產(chǎn)油國(guó)在早餐會(huì)上發(fā)表的樂(lè)觀(guān)論調(diào)，國(guó)際油價(jià)飆漲逾5%逼近48美元/桶，最終產(chǎn)油國(guó)竟然達(dá)成了協(xié)議，油價(jià)當(dāng)日收盤(pán)飆漲近10%，推動(dòng)加元也出現(xiàn)大幅上漲，美元/加元?jiǎng)t震蕩下挫至日內(nèi)最低1.3355，紐約盤(pán)美國(guó)強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)推動(dòng)美元走高，促使美元/加元從日內(nèi)低點(diǎn)回升，最終收錄十字星陰線(xiàn)，收于1.3424。在減產(chǎn)問(wèn)題上，各國(guó)紛紛做出讓步，沙特減少50萬(wàn)桶至1006萬(wàn)桶，伊拉克減產(chǎn)20萬(wàn)桶至435.1萬(wàn)桶。俄羅斯也同意減產(chǎn)30萬(wàn)桶。油價(jià)當(dāng)日的收盤(pán)價(jià)略微低于50美元/桶。預(yù)計(jì)該樂(lè)觀(guān)情緒將持續(xù)推漲油價(jià)，加元也將受益，周三加拿大公布的GDP數(shù)據(jù)也表現(xiàn)靚麗，年率大幅增長(zhǎng)3.5%，月率增長(zhǎng)0.3%，同樣支撐加元。今日關(guān)注加拿大11月制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)。

日?qǐng)D雖下跌至20日均線(xiàn)下方，但依舊維持在長(zhǎng)期上行走勢(shì)中。4小時(shí)圖維持在1.3385-1.3580區(qū)間震蕩，短期震蕩區(qū)間底部的強(qiáng)支撐將限制匯價(jià)的下跌空間。小時(shí)圖探底回升至1.34一線(xiàn)上方，保持在該關(guān)口上方將有反彈的可能。

支撐位：1.3400/1.3350/1.3300

阻力位：1.3550/1.3600/1.3650