興業投資：非農參差不齊美元失足 意大利公投失敗歐元重挫

2016年12月5日

歐元/美元

上周五公布的本年度最后一次非農數據表現參差不齊，薪資數據的意外疲弱和勞動參與率下降使投資者開始修正美聯儲明年的利率前景，加上投資者對美元指數的多頭回補，導致美元跌破近期的整理區間底部100.90一線，最低下探半個多月低位100.60。美元的回落給了歐元反彈的機會，歐元/美元在震蕩中小幅反彈，收于1.0662。當日非農具體顯示，美國11月非農就業人數增加17.8萬，預期為18萬;失業率下降至4.6%，創9年以來的最佳水平;平均時薪月率和年率分別為-0.1%和2.5%;就業參與率由62.8%下降至62.7%。今日亞市早盤，由于上周日意大利總理倫齊承認意大利修憲公投失敗，歐元/美元一度大跌超過1%，最低至1.0503，創2015年3月以來的新低。意大利公投表面上看起來僅僅是倫齊要求民眾對本國修憲發出自己的聲音，但其背后的影響遠非司法系統本身，還關系到銀行業壞賬等情況，投資者擔心意大利銀行大規模倒閉，可能產生外溢效應，引發整個歐元區銀行體系的恐慌，也將利空歐元。日內可關注歐元區各國11月服務業PMI終值的表現。

日圖跳空低開跌破近期整理區間底部1.0560一線，維持在該水平下方將保持弱勢。4小時圖低位震蕩后迅速跳空走低，將延續此前的震蕩下行走勢。1小時圖自1.0678附近受阻之后猛烈下瀉至1.06關口下方，下行動能異常猛烈。

支撐位：1.0510/1.0450/1.0400

阻力位：1.0630/1.0745/1.0790

英鎊/美元

美元指數因良莠不齊的非農數據而連續第二日回落，再加上當前外界對“硬脫歐”的恐懼逐漸消退，特別是上周四脫歐大臣戴維斯(David Davis)表示，或將在脫歐后尋求繼續繳納歐盟會費以尋求留在單一市場。上周五英鎊持續受到提振，英鎊/美元當日大幅上漲逾130點，最高觸及兩個月高位1.2726，并成功收于1.27關口上方。當日英國公布的11月建筑業PMI略好于預期，錄得52.8，預期為52.2，同樣利好英鎊。今日亞市，受意大利修憲公投失敗的影響，英鎊隨歐元跳空走低至1.27一線下方，雖略微反彈，但依舊維持在1.27關口下方，日內或將持續受壓。今日可稍關注英國11月服務業PMI數據。

技術上，日圖技術指標大升，位于正區域，而匯價突破目前看漲的20SMA。4小時圖風險偏上行，RSI走低至77附近，20SMA大升，位于現價下方，暗示上行動能強勁。強勁支持位于1.2770/80，如破將打開升向1.30的大門。1小時圖持續震蕩走高至1.27關口上方，但目前已跌至該關口下方，關注日內能否站上該水平上方。

支撐位：1.2650/1.2610/1.2550

阻力位：1.2730/1.2775/1.2820

美元/日元

上周五美國公布的非農就業數據整體表現疲弱，美元繼續下滑，導致美元/日元也連續第二日下挫，最低觸及113.32，收于113.56。近期在G10各國貨幣中，日元的跌幅居于首位，而這可能表明了日央行的政策立場：致力于關注長期收益率，日本國債收益率不能通過上漲反映全全球通脹壓力的上漲，進而使得日元實際利率下跌，促使日元貶值。由于該原因，預計2017年日元下跌幅度將更為可觀。今日可關注日央行行長黑田東彥的講話和日本11月家庭消費者信心指數。

日圖顯示技術指標終于整理極度超買水平后失去下跌動能。匯價目前維持在斐波位114.00區域，若再度出現買盤，匯價有望挑戰阻力位116.00。4小時圖顯示100 SMA持續朝北，處在現價下方。1小時圖延續從114.64一線以來的震蕩下跌走勢，或有回調的可能。

支撐位：113.20/112.80/112.35

阻力位：114.00/114.45/114.90

美元/加元

美元下滑以及美元在減產的利好推動下連續第三日上漲，導致美元/加元在長期上行趨勢線的下方進一步擴大跌幅，最低下探一個月低位1.3253，略收于1.33一線下方。油價石油輸出國組織(OPEC)達成減產協議，以控制重壓油價兩年的全球供應過剩局面。另外，上周五報道稱美國延長對伊朗制裁支撐油價。上周油價狂飆15%，創八年以來的最大單周漲幅，終于站上51美元/桶。另外上周五加拿大公布的就業報告表現靚麗，11月失業率由7%跌至6.8%;就業人數增加1.07萬，同樣支撐加元。今日加拿大五數據，可關注美國就業數據和油價的走勢。

日圖連續第三日下跌，有效跌破前期低點1.3285一線或將扭轉中期上行走勢下破。4小時圖1.3525附近受阻快速震蕩下挫，短期面臨下行風險。小時圖近期下跌動能較強，反彈動能乏力。

支撐位：1.3250/1.3200/1.3150

阻力位：1.3350/1.3450/1.3500