興業(yè)投資：歐元大反轉領漲 日元成非美輸家

2016年12月6日

歐元/美元

雖然上周日意大利修憲公投失敗，但是對歐元的影響較短暫且有限，歐元僅在周一的亞洲早盤跳空低開于1%并觸及日內低點1.0504，但市場很快反轉，在歐市開盤前，由于歐洲官員的積極講話緩解了意大利銀行壞賬等的擔憂情緒，以及歐元區(qū)公布的數據良好，引發(fā)投資者對歐元的大量空頭回補，歐元因此迅速扭轉跌勢，并大幅飆漲至1.07關口上方，當日飆漲近200點，最高上探三周高位1.0795。隔夜數據顯示，意大利和德國11月服務業(yè)PMI終值好于預期，歐元區(qū)服務業(yè)PMI雖略不及預期，但依舊維持擴張;歐元區(qū)10月零售銷售月率和年率分別錄得1.1%和2.4%，預期為0.8%和1.7%，表明歐元區(qū)經濟復蘇良好。本周市場將焦點轉向周四的歐央行利率決議，德拉基是否會延長原定于2017年3月終結的量化寬松政策市場重點關注的對象。如果歐央行持續(xù)寬松的話，歐元將重現走軟。今日關注歐元區(qū)第三季度GDP年率和季率終值，預計都將為1.6%。

日圖匯價強勢上行。4小時圖匯價將進一步上揚，因匯價突破20和100SMA，兩者目前重合于1.0640;動能指標和RSI維持大幅上行斜度，位于超買水平。強勁阻力位于1.0800/10，為200SMA所在，如破將升至下一阻力1.0840/60區(qū)域。1小時圖1.0540一線受支撐快速反彈至1.07關口上方，維持在該水平上方將又繼續(xù)反彈的動能。

支撐位：1.0745/1.0700/1.0606

阻力位：1.0810/1.0850/1.0890

英鎊/美元

周一美國公布的11月ISM非制造業(yè)指數和就業(yè)市場狀況指數等數據都創(chuàng)新高，同時美聯(lián)儲官員還發(fā)表了升息言論，但美元無視利好因素，當日暴跌逾120點，最終勉強收于整百關口上方。美元的回落支撐英鎊繼續(xù)反彈，不過相較其他非美貨幣，英鎊的漲幅較小些，收盤報1.2725。周一公布的英國11月服務業(yè)PMI繼續(xù)擴張，錄得55.2，創(chuàng)一個月新高。數據支撐英鎊。近期市場對英國退歐的憂慮大大緩解，也是英鎊短期抑制上漲的主要原因。周一英國高等法院宣布，將就脫歐一事聽取英國政府的訴求。此前法院裁定，政府啟動英國脫歐進程前必須經過議會表決之后才可做出決定。投資者可繼續(xù)關注有關英國脫歐的最新動態(tài)，一旦出現不利的消息，將導致英鎊從兩個月高位回落。今日關注英央行行長卡尼講話。

技術上，日圖短期看漲。4小時圖20SMA大漲，位于現價下方，技術指標修正超買，但轉升，突破1.2750將升至7月6日低位1.2793以及8月低位1.2860。1小時圖匯價自看漲的20SMA穩(wěn)步反彈，技術指標轉升，位于正區(qū)域，上行動能有限。

支撐位：1.2690/1.2650/1.2610

阻力位：1.2750/1.2795/1.2830

美元/日元

美元/日元于亞歐時段震蕩反彈至日內最高114.36，因亞洲時段意大利公投失敗導致歐元大跌，促使美元反彈，從而推動美元/日元走高。但是歐洲盤時，美元指數無視靚麗數據和官員的鷹派講話，反而大幅下跌;另外歐美股市大漲促進市場風險情緒升溫，打壓日元，導致美元/日元于高位回落，回吐此前的大部分漲幅，當日收錄一根上影線較長的小陽燭，收盤報113.84，維持在反彈高位震蕩。今日亞市早盤，有消息人士表示，日本政府將發(fā)行規(guī)模約1.9萬億日元的赤字公債以抵消本財年稅收不足的影響。該講話促使美元/日元再度走軟，微幅跌至113.62附近。日內關注美國工廠訂單等數據以及美聯(lián)儲官員布拉德講話對美元的影響。

日圖短期或將維持在高位震蕩。4小時圖顯示技術指標朝南，維持在消極區(qū)域，100 和 200小時均線延續(xù)朝北，處在現價下方，匯價維持在114.00水平，表明匯價附近賣盤有限。1小時圖顯示動能指標維持在100附近，相對強弱指標維持在41附近。

支撐位：113.15/112.80/112.35

阻力位：114.00/114.45/114.90

美元/加元

國際油價在持續(xù)多日大漲之后，其漲勢開始放緩，投資者對原油進行獲利了結，導致油價高位回落，但依舊持穩(wěn)于51美元/桶上方，油價的小幅下跌對加元有一定打壓作用。但是由于美元大幅下跌，提振加元，導致美元/加元連續(xù)第四日走低，最低下探六周低位1.3234，并失守1.33關口。雖然八月下月以來，加元呈現震蕩下跌的走勢，但是加元的貶值并未顯著提振加拿大服務業(yè)及非能源商品板塊。所以盡管近幾日油價的上漲帶動加元收復部分失地，可加拿大經濟仍需要加元走軟。本周三加拿大將公布利率決議，預計加央行將維持鴿派立場，可能會令加元重挫。今日可關注加拿大11月IVEY采購經理人指數和油價的表現。

日圖連續(xù)第四日下跌，短期均線系統(tǒng)空頭向下發(fā)散，有望扭轉中期上行趨勢線。4小時圖延續(xù)從1.3530一線以來的震蕩下跌走勢。小時圖受MA50的打壓而持續(xù)震蕩下行，近期下跌動能較強，反彈動能乏力。

支撐位：1.3200/1.3150/1.3100

阻力位：1.3300/1.3400/1.3500