基本面分析，指基于經濟學，金融學，財務管理學以及投資學等基本原理，通過對影響價格的宏觀經濟指標，美元指數，地緣政治，供給需求變動，黃金白銀ETF持倉量的變化等基本因素的分析來判斷行情走勢。

　　基本面分析的優點：

　　基本面分析的優點是能夠比較準確的把握行情的基本走勢，只要能夠做到簡單明了，分清主次，就能夠比較準確的把握中長線的大趨勢。基本面分析屬于戰略分析，但是不能量化消息，給出具體的買賣信號。此外，基本面比較穩定，在一段時間內相對靜止，從而形成一種穩定的趨勢。

　　基本面分析的缺點：

　　l 數據誤差。基本數據的誤差會導致預測上的誤差，無論基本面數據來源于政府部門還是私人部門都存在一定誤差，因此基本面分析預測的精確度相對較低。

　　l 消息的滯后性。由于市場的有效性欠缺，大多數投資者在得知基本面消息時，市場已經開始消化該消息，投資者的投資行為往往會有一定的滯后性。

　　l 基本面分析預測的時間跨度相對較長，對短線投資者的指導作用比較弱。

　　基本面分析基本可以從以下幾個方面進行：

　　1、黃金與地緣政治局勢

　　坊間有言”大炮一響，黃金萬兩“說的就是動蕩的局勢會促使黃金價格飆漲，反觀意義實際是政局不穩所造成的貨幣信用問題，引起的通貨膨脹，亦牽動社會資金的避險情緒，尋求相對安全的資產保值。此時黃金便是首要之選。

　　2、黃金與通貨膨脹、利率的關系

　　信用貨幣(紙幣)的通貨膨脹問題，利率問題的根本原因出自與紙幣本身的價值極小，與所標識的價值，需要政府的信用作為擔保。而黃金作世界上唯一的非信用貨幣，其本身價值極高。關注黃金的價格，判斷行情走向，就必須要跟蹤相關貨幣的通脹率與其利率。

　　3、原油市場與黃金價格的聯動關系

　　原油是國際大宗商品市場上最重要的商品之一，通常來說油價上漲的原因來自于通貨膨脹，從相關歷史數據上來看。

　　一盎司黃金平均可換15桶原油。黃金與原油市由于同樣受通脹影響，漲跌趨勢上的趨同是國際資本保值運作方式的一種重要體現。

　　4、黃金與股票市場的關系

　　黃金，股票作為兩種相對應的投資市場，相互之間的蹺蹺板關系根本原因依然在資金流向問題上。當信用貨幣(紙幣)價值穩定，通脹適當時，經濟增長迅速，股票市場的牛市行情吸引投資者不斷注入資金，而作為保值避險的品種--黃金，此時就不再適合作為投機商品。反之，當經濟運作進入困境，通貨膨脹問題加劇，黃金將重新步入投資者視線，如此輪動。

　　5、黃金與美元的關系

　　由于歷史的原因，國際黃金使用美元作為標價，而美元的波動，在大部分時間(約80%相關)中會直接牽動黃金的報價。且兩者是負相關(美元上漲則黃金下跌，美元下跌則黃金上漲)。