私募基金知識和政策問答。為便于大家了解私募基金的基本相關業務知識，把握私募基金政策法規、監管的基本理念和原則，從12月9日起，本報聯合四川證監局，以《私募基金知識與政策問答》的形式對私募基金基本知識、監管政策等相關內容進行深入淺出的介紹，供大家學習、參考。

問：什么是私募基金?

答：根據《私募監管暫行辦法》的規定，私募基金是指在中華人民共和國境內，以非公開方式向投資者募集資金設立的投資基金。

問：私募基金的投資范圍有哪些?

答：根據《私募監管暫行辦法》的規定，私募基金可投資于股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額以及投資合同約定的如紅酒、藝術品等其他投資標的。

問：私募基金的組織形式有哪幾種?

答：私募基金根據組織形式可以分為以下三種：契約型基金。指未成立法律實體，而是通過契約的形式設立私募基金，基金管理人、投資者和其他基金參與主體按照契約約定行使相應權利，承擔相應義務和責任。

其次是公司型基金。指投資者依據《公司法》，通過出資形成一個獨立的法人實體—基金公司，由基金公司自行或者通過委托專門的基金管理人機構進行管理，投資者既是基金份額持有者又是基金公司股東，按照公司章程行使相應權利、承擔相應義務和責任。最后是合伙型基金。指投資者依據《合伙企業法》，成立投資基金有限合伙企業，由普通合伙人對合伙債務承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作。

問：私募基金登記備案的主要法規依據是什么？

答：私募基金登記備案的主要法規依據有：A《證券投資基金法》第九十條“擔任非公開募集基金的基金管理人，應當按照規定向基金行業協會履行登記手續，報送基本情況”；B.《私募監管暫行辦法》第七條“各類私募基金管理人應當根據基金業協會的規定，向基金業協會申請登記”、第八條“各類私募基金募集完畢，私募基金管理人應當根據基金業協會的規定，辦理基金備案手續”；C.中國證券投資基金業協會（以下簡稱中國基金業協會）《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》（試行）第五條“私募基金管理人應當向基金業協會履行基金管理人登記手續”、第十一條“私募基金管理人應當在私募基金募集完畢后20個工作日內，通過私募基金登記備案系統進行備案”。

問：私募基金管理人什么情況下需要向中國證券投資基金業協會進行登記、備案或者報告？

答：根據《私募監管暫行辦法》的規定，出現以下幾種情況，私募基金管理人應向中國證券投資基金業協會 （以下簡稱中國基金業協會）登記、備案或報告：一是開展私募基金管理業務的機構應當向中國基金業協會登記；二是私募基金募集完畢后，私募基金管理人應當向中國基金業協會辦理基金備案手續；三是私募基金管理人需定期更新管理人及從業人員的有關信息、所管理私募基金的投資運作情況和杠桿運用情況，發生重大事項的，應當在10個工作日內向中國基金業協會報告；四是私募基金管理人應當于每個會計年度結束后4個月內，向中國基金業協會報送經會計師事務所審計的年度財務報告和所管理私募基金年度投資運作情況；五是私募基金管理人依法解散、被依法撤銷、或者被依法宣告破產的，其法定代表人或普通合伙人應當向中國基金業協會報告。

問：如何進行私募基金登記備案？

答：私募基金登記備案應通過中國基金業協會私募基金登記備案系統進行。

問：私募基金管理人登記及基金備案的性質是什么？

答：根據《證券投資基金法》、《私募監管暫行辦法》、中國證監會授權以及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》有關規定，由中國基金業協會負責私募基金管理人登記和私募基金備案，并履行行業自律監管職能。私募基金自律管理以信息披露為核心，以誠實守信為基礎。私募基金管理人承諾對所提供信息的真實性、準確性和完整性承擔法律責任。私募基金管理人登記和私募基金備案不屬于行政許可事項。中國基金業協會對于私募基金管理人提供的登記備案信息不進行實質性事前審查，登記備案不構成資質認可，不產生對私募基金增信的法律效果。

問：私募基金登記備案有何積極意義？

答：私募基金登記備案的積極意義有：一是登記備案后，納入中國證監會統一監管，有利于整個私募基金行業的規范發展。二是登記備案后，在中國基金業協會公示，有利于打擊非法基金，營造良好的市場發展環境。三是登記備案后，可以享受中國基金業協會提供的服務及各地的稅收相關優惠和扶持政策。四是登記備案后，私募基金可以直接以私募基金產品的名義在中國證券登記結算公司、中國期貨保證金監控中心開立證券、期貨賬戶，降低運營成本。五是登記備案后，有利于擴展業務，為申請開展公募基金業務、設立公募基金公司，甚至為申請其他證券、期貨業務牌照打下基礎。

問：私募基金管理人不履行登記備案手續可能受到何種處罰？

答：目前，中國證監會及派出機構積極鼓勵私募基金管理人履行登記備案義務。今后，對于從事私募基金活動而不按規定進行登記備案的機構，將根據《證券投資基金法》第一百三十四條、《私募監管暫行辦法》第三十八條等法律和部門規章的相關規定依法處理。