股票期權(quán)交易綜合評估的流程是怎樣？多種分類所謂期權(quán)，是指賦予其購買方在規(guī)定期限按買賣雙方約定的價格(成為行權(quán)價格)購買或出售一定數(shù)量某種資產(chǎn)(稱為標(biāo)的資產(chǎn))的權(quán)利的合約。期權(quán)購買方為了獲得這個權(quán)利，必須支付給期權(quán)賣方一定的費用稱為權(quán)利金，賣方則是必須滿足買方行使權(quán)利的義務(wù)人。我們圍繞適當(dāng)性綜合評估、投資者的交易權(quán)限分級管理等進(jìn)行解讀，同時介紹一下投資者可以從哪些渠道學(xué)習(xí)股票期權(quán)的知識。

期權(quán)交易中的“專業(yè)投資者”都包括哪些？

（1）商業(yè)銀行、期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)、保險機(jī)構(gòu)、信托公司、基金管理公司、財務(wù)公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者等專業(yè)機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)；

（2）證券投資基金、社保基金、養(yǎng)老基金、企業(yè)年金、信托計劃、資產(chǎn)管理計劃、銀行及保險理財產(chǎn)品，以及由第一項所列專業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任管理人的其他基金或者委托投資資產(chǎn)；

（3）監(jiān)管機(jī)構(gòu)及上交所規(guī)定的其他專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。

除法律、法規(guī)、規(guī)章以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定外，專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者可以自主決定是否參與股票期權(quán)交易，無需對其進(jìn)行適當(dāng)性綜合評估。

適當(dāng)性綜合評估的流程是怎樣的？

期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)規(guī)則要求，制定投資者適當(dāng)性綜合評估的實施辦法。一般而言，綜合評估的流程包括：（1）期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)對投資者是否符合規(guī)定的參與期權(quán)交易的條件進(jìn)行核查；（2）對個人投資者的基本情況、相關(guān)投資經(jīng)歷、金融類資產(chǎn)狀況、期權(quán)基礎(chǔ)知識、風(fēng)險承受能力和誠信狀況等方面進(jìn)行綜合評估；（3）投資者進(jìn)行現(xiàn)場開戶，并將投資者提供的證明文件等資料，作為開戶資料予以保存。綜合評估的具體流程請咨詢期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)。

期權(quán)投資者的風(fēng)險承受能力評估是怎樣的？

期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過評估問卷等方式，對客戶的風(fēng)險承受能力進(jìn)行專項評估，作為投資者綜合評估和分級管理的依據(jù)之一。期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶明確告知評估結(jié)果，提示其審慎參與期權(quán)交易。相關(guān)風(fēng)險承受能力評估材料等資料，應(yīng)當(dāng)作為開戶資料予以保存。

如何理解股票期權(quán)交易的風(fēng)險自負(fù)原則？

投資者參與股票期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)對股票期權(quán)產(chǎn)品及市場環(huán)境的變化自主承擔(dān)風(fēng)險。具體而言，是指投資者應(yīng)全面評估自身的產(chǎn)品認(rèn)知能力和風(fēng)險承受能力，如實申報開戶申請資料，根據(jù)適當(dāng)性管理制度的要求及自身的風(fēng)險承受能力，審慎、理性地決定是否參與期權(quán)交易，自愿參與期權(quán)交易并依法獨立承擔(dān)風(fēng)險，不得以不符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由拒絕承擔(dān)期權(quán)交易結(jié)果與履約責(zé)任。