興業(yè)投資：非美哀鴻遍野 日元傷痕累累跌勢或未止

2016年12月16日

歐元/美元

周四歐元/美元繼續(xù)敗北創(chuàng)新低，在低位整理區(qū)間底部進(jìn)一步擴(kuò)大跌幅，最低觸及1.0365，當(dāng)日略收于1.04一線上方。歐元持續(xù)重挫主要受到美元強(qiáng)勢的壓制。由于點(diǎn)陣圖顯示明年美聯(lián)儲將加息三次，升息步伐將加快的預(yù)期持續(xù)在市場發(fā)酵，加上當(dāng)日美國公布的通脹等數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好，具體顯示，美國11月CPI月率和年率都符合預(yù)期，分別為0.2%和1.7%，年率創(chuàng)兩年來的最大增幅，為連續(xù)四個(gè)月上升。上周初請失業(yè)金人數(shù)也好于預(yù)期，表明美國就業(yè)市場的強(qiáng)勁。12月Markit制造業(yè)PMI創(chuàng)2015年3月以來的最高。靚麗的數(shù)據(jù)為美元提供了強(qiáng)勁的推動力，美元創(chuàng)十四年新高。而歐元區(qū)當(dāng)日公布的各國制造業(yè)PMI初值均好于預(yù)期，但服務(wù)業(yè)PMI初值弱于預(yù)期，對歐元的支撐也較有限。美元走強(qiáng)，歐元區(qū)的政治風(fēng)險(xiǎn)與日俱增。歐元可能還會有下跌的空間。今日重點(diǎn)關(guān)注歐元區(qū)11月CPI和核心CPI數(shù)據(jù)。

日圖收盤于1.0400附近，盡管極度超賣，在周末前仍可能創(chuàng)出新低。4小時(shí)圖技術(shù)指標(biāo)削減跌勢，位于極度超賣區(qū)域，但沒有筑底跡象，20SMA開始遠(yuǎn)離100SMA，位于1.0570，跌破日低將測試1.0334，為2003年1月底部，周內(nèi)收盤于1.0400下方將打開跌向1.0200，為2002年7月底部的大門。1小時(shí)圖1.05附近受打壓繼續(xù)下挫至1.04附近，短期MA20將對匯價(jià)形成有效打壓。

支撐位：1.0365/1.0330/1.0295

阻力位：1.0460/1.0500/1.0550

英鎊/美元

隔夜英央行舉行利率決議，結(jié)果維持0.25%的利率以及4350億英鎊的購債規(guī)模不變，這符合市場預(yù)期。但會議紀(jì)要下調(diào)了通脹預(yù)期，稱“通脹并未如預(yù)期那樣過沖”，一定程度上緩和了市場對通脹超預(yù)期的擔(dān)憂，英央行重啟加息的可能性也下降，英鎊/美元在決議公布之后加劇跌勢，最低下探近一個(gè)月低位1.2374，略收于1.24一線上方。周四英國還公布了零售銷售數(shù)據(jù)，11月零售銷售月率和年率分別為0.2%和5.9%;核心零售銷售月率和年率分別增長0.5%和6.6%，好于預(yù)期的數(shù)據(jù)對英鎊有一定支撐作用。但之后英央行的態(tài)度令英鎊拐頭向下，周四是英鎊近兩個(gè)月以來第一次跌破上行通道底部，或有望跌破1.24關(guān)口。今日可關(guān)注英國12月CBI工業(yè)物價(jià)和趨勢調(diào)查訂單等數(shù)據(jù)。

技術(shù)上，日圖下破中期上行通道底部，維持在該水平下方有望保持弱勢。4小時(shí)圖匯價(jià)跌破日圖始于10月25日低點(diǎn)1.2088和200EMA以來的上行趨勢線1.2530，可能為反抽目標(biāo)。技術(shù)指標(biāo)失去部分下行動能，但仍位于超賣水平，暗示匯價(jià)可能重啟跌勢指向1.2330，跌破1.24將指向該位。1小時(shí)圖從1.2725一線以來的下行動能較猛烈，日內(nèi)關(guān)注英鎊能否跌破1.24一線，若破，可跟進(jìn)做空。

支撐位：1.2315/1.2200/1.2100

阻力位：1.2490/1.2590/1.2630

美元/日元

美元指數(shù)芝麻開花節(jié)節(jié)高，令美元/日元也不斷拔高，多頭越來越強(qiáng)勢。在美國靚麗數(shù)據(jù)公布之后，匯價(jià)持續(xù)走高，當(dāng)日最高上探近一年高位118.65，收于118.24。另外，歐美股市繼續(xù)上漲，打壓市場的避險(xiǎn)情緒。自十月初以來，美元/日元已經(jīng)累計(jì)攀升逾16%，有望實(shí)現(xiàn)逾20年來的最佳季度表現(xiàn)，不過有分析師表示，日本可能會加強(qiáng)對日元過度下跌的口頭警告。短期來看，美元有看漲的傾向，美元/日元或仍有上升的空間。周五關(guān)注美國11月新屋開工和營建許可月率等數(shù)據(jù)。

日圖，從103一線以來的上行走勢保持完好，短期均線多頭排列良好。4小時(shí)圖顯示技術(shù)指標(biāo)觸及極度超買水平后，極度朝南，盡管匯價(jià)跌破117.39周三高位，但仍需確認(rèn)。匯價(jià)突破118.40后則下跌趨勢不成立，匯價(jià)將延續(xù)上行至120.00區(qū)域。1小時(shí)圖延續(xù)此前升勢上揚(yáng)至118一線上方，企穩(wěn)于該關(guān)口上方將推動匯價(jià)不斷上行。

支撐位：117.45/117.00/116.60

阻力位：118.40/118.85/119.20

美元/加元

美元/加元于紐約時(shí)段沖至半個(gè)月高位1.3416，隨后震蕩回落，回吐此前的部分漲幅，當(dāng)日錄得一根上影響較長的陽線，收盤報(bào)1.3333。國際油價(jià)在上周OPEC和非OPEC達(dá)成減產(chǎn)之后，受供應(yīng)過剩憂慮的打壓而持續(xù)回落，或有望繼續(xù)下修，對加元有拖累作用。而美元/加元則有望重返八月下旬以來的上行通道區(qū)間之內(nèi)，短期有望挑戰(zhàn)1.34關(guān)口。今日關(guān)注美國房地產(chǎn)數(shù)據(jù)對美元的影響以及油價(jià)的走勢。

日圖隔夜持續(xù)反彈，收復(fù)三周以來的大部分跌幅，隨機(jī)指標(biāo)看漲，或有持續(xù)上修的機(jī)會。4小時(shí)圖1.3532一線以來的下跌走勢已被反轉(zhuǎn)，關(guān)注日內(nèi)匯價(jià)能否登上1.3380一線上方。小時(shí)圖高位略有回調(diào)，但MA20 附近的支撐將推動匯價(jià)重新反彈。

支撐位：1.3200/1.3150/1.3100

阻力位：1.3350/1.3400/1.3450