興業投資：靚數據美元耀眼 關注美聯儲會議紀要

2017年1月4日

歐元/美元

2017年首個交易日歐元/美元遭遇“開門黑”，因靚麗的美國數據提振美元指數至十四年高位，歐元周二最低下探14年低位1.03395，不過歐元區良好的數據限制了歐元的跌幅，尾盤收復此前部分跌幅，略收于1.04關口上方，為連續第三個交易日下挫。隔夜美國數據顯示，美國12月Markit服務業PMI由54.2上升至54.3;最為重要的12月ISM制造業指數錄得54.7，遠超預期的53.5，為美國經濟增長再添信心;還有營建支出增長創兩年來的最大增速。而當日歐元區公布的德國失業人數雖大幅減少，且德國12月通脹上升至1.7%，但數據對歐元影響有限。且歐元區今年將面臨多重政治風險，下行風險依舊較大。今日可關注歐元區各國12月服務業PMI指數終值和歐元區12月消費者物價指數年率初值。另外，紐約尾盤還將公布美聯儲12月會議紀要，紀要對未來美聯儲政策路徑的看法將給市場帶來劇烈波動。

日圖匯價仍偏下行。4小時圖技術指標自超賣區域反彈，但仍遠低于中線，位于日高下方，匯價仍遠低于均線，暗示進一步上漲幾率有限。此外，20和100SMA位于1.0490附近，構成阻力。雖然近期反彈，但匯價連續第三日下跌，錄得更低的底部和頂部，暗示跌勢完好。1小時圖1.0490附近受阻快速下瀉至1.04關口下方，目前反彈動能偏弱，依舊維持在該水平下方，料將保持弱勢。

支撐位：1.0380/1.0340/1.0300

阻力位：1.0445/1.0490/1.0530

英鎊/美元

周二歐洲時段英國公布的12月制造業PMI錄得56.1，大幅好于預期的53.3，創2014年6月以來的最高。數據公布之后英鎊短線拉升近60點，并觸及日內最高1.2306，但英國駐歐盟大使伊萬·羅杰斯爵士意外辭職的消息打壓英鎊令英鎊承壓，他警告英國退歐將花費兩年多時間，“軟退歐”的幾率不大，加劇和英國政府的矛盾。該消息對英鎊構成重壓，英鎊震蕩走低，收盤報1.2242。今年三月，英國將啟動脫歐程序，因此未來兩三個月英鎊走勢前景可能仍然不樂觀。日內重點關注11月英國央行抵押貸款以及12月建筑業PMI數據等。

技術上，日圖匯價12月末于1.22筑底，日內自該區域反彈確認該區域的支持。4小時圖顯示匯價仍位于20SMA下方，技術指標失去下跌動能，但仍位于中線下方，暗示上行潛能有限。匯價升至1.2306，但受阻于1.2300附近。強勁阻力位于1.2330，如破將升向1.2387;跌破1.2200將加速下跌，將指向10月25日低點1.2088。1小時圖未有止跌跡象，延續此前震蕩下跌的走勢。

支撐位：1.2200/1.2170/1.2130

阻力位：1.2290/1.2330/1.2385

美元/日元

在新年的第一個交易日里，節前離場觀望的大量資金重回市場，亞歐股市普遍上漲。歐洲股市進入技術牛市，美股高開高走，道指距離兩萬點又更近了一步。市場的風險偏好情緒大幅回升，對日元形成打擊。再加上美元走高，美元/日元一度最高上探兩周高位118.59，尾盤匯價自高位回吐此前的大部分漲幅，最終守住漲幅，收于117.62。有分析師指出，鑒于日本不受海外債券收益率上漲影響，保持10年期國債收益率維持在0%附近，美元/日元今年將在110-120間交投。今日亞市日本公布的12月制造業PMI指數表現良好，錄得52.4，高于預期的51.9，創2015年12月以來的新高。不過美元/日元盤中出現一波近30點的拉升，沖至最高118整數關口上方。稍后關注市場情緒變化和美元走勢。

日圖匯價在118.30附近走出雙底，頸線位處在116.04附近，若匯價將跌至 114.00 區域，該水平位是2011/2015年上升趨勢的23.6%回撤位。4小時圖匯價自日下降趨勢線回撤，技術指標極度朝南，維持在積極區域，若匯價跌破117.00，則匯價將延續下行。100SMA維持朝北，處在116.60附近，該水平位為支撐位。1小時圖沖高回落，但117.30附近尋得支撐重新走高，將繼續上行。

支撐位：117.00/116.60/116.20

阻力位：118.30/118.60/119.00

澳元/美元

非美貨幣普遍走低，但是澳元卻一枝獨秀，于紐約時段受空頭回補的支撐而探底回升，基本收復此前兩個交易日的跌幅，攀上0.72一線。周二亞市，澳大利亞公布的12月AIG制造業小幅上升至55.4。12月RBA商品價格指數也由32.1%升至45.5%。數據對澳元也有一定支撐。不過鑒于澳大利亞經濟增長依舊比較疲弱，不排除澳儲行今年仍存在降息的可能，那將對澳元產生重大打擊。今日關注美元表現。

日圖短期上修可能無法抵擋近本月以來凌厲的下跌動能。4小時圖反彈動能偏弱，未上破前高0.7272將延續此前跌勢。小時圖從0.7160附近震蕩走高，但隨機指標略微向下，多頭動力可能不足。

支撐位：0.7200/0.7150/0.7100

阻力位：0.7300/0.7350/0.7400