市場消息

　　周四(1月5日)凌晨3點，美聯儲將公布12月會議紀要，委員們在此次會議上一致投票支持近10年來的第二次加息。會議紀要可能會為今年加息時機、財政前景對其預期的影響程度以及隨著通脹上升、失業率下降其風險評估變化情況提供線索。

　　本年度首個重磅事件終于揭開帷幕。美聯儲于周四凌晨3時公布的12月會議紀要顯示，美聯儲官員官員們12月啟動一年內首次加息在很大程度上是基于市場對美國大選反應以及激進財政政策預期。紀要顯示，盡管美聯儲避開政治討論，但特朗普當選影響縈繞其腦海之中。美聯儲在12月會議上一致投票支持加息25個基點，使得短期借貸利率區間上升至0.5%至0.75%，并表明未來加息路徑將更加激進。幾乎所有委員認為經濟增長面臨上行風險，因預期特朗普執政下財政政策將更具擴張性，約半數政策制定者在其預估中考量了財政刺激措施增加的假設。委員們強調未來財政以及其他經濟政策的實施時機、規模以及組成上存在相當大不確定性。

　　會議記錄還顯示，候任總統特朗普作出的減稅、基建支出和放松監管承諾，引發聯儲內部觀點普遍發生轉變。這些政策上的調整，可能提振通脹，并可能導致尋求提振經濟成長的總統，和肩負防止經濟過熱使命的美聯儲發生沖突。紀要還顯示，決策者可能暗示，如果通脹壓力增加，聯儲將會更加積極地加息。特朗普在競選時承諾，將會使美國經濟成長步伐翻番，并會“重建”美國的基礎設施。此外，多位政策制定者表示美元進一步上漲可能將繼續打壓通脹。

　　據CME，聯邦基金利率期貨在12月會議紀要公布后小幅上揚，但仍不足以表明美聯儲今年加息路徑將出現調整，交易員仍預計美聯儲年內將加息2次。據彭博報道，美聯儲會議紀要公布之后，美國聯邦基金利率顯示，美聯儲3月加息概率為34.8%，6月加息概率為72.8%，9月加息概率為86.1%。而紀要公布之前，美國聯邦基金利率顯示，美聯儲3月加息概率為34.8%，6月加息概率為71.4%，9月加息概率為85.6%。

XAU/USD

基本分析：

　　因美元從14年峰值回落，主要黃金消費國中國和印度實貨需求上升，黃金周三攀升至近四周高位1167.83美元/盎司。周二強于預期的美國制造業數據公布后，美元指數升至2002年底來最高水準，周三自這一水平大幅回落至102.40。

　　眼下，市場焦點轉向周五的非農就業報告。荷蘭銀行分析師Georgette Boele表示，如果周五出爐的12月美國非農就業報告強勁，將會提振美元和加強投資者對美國經濟的樂觀情緒，黃金過去兩周的漲勢將可能暫竭。全球最大黃金支持上市交易基金SPDR Gold Trust GLD 的黃金持倉量周二減少1%，至813.87噸。其黃金持倉量自11月大選以來減少約14%。

　　國際現貨黃金周三亞市早盤開于1158.56美元/盎司，最低下探1155.90美元/盎司，最高上漲至1167.83美元/盎司，收于1163.66美元/盎司，上漲5.10美元，漲幅0.44%。

　　華僑銀行經濟學家Barnabas Gan表示，其預計美聯儲2017年將加息兩次，因此看跌金價，但今年可能存在的不確定性或對金價構成支撐。

　　加拿大皇家銀行資本市場周二在報告中稱，“隨著市場消化美國經濟和通脹的預期，我們對2017年金價前景持更加謹慎的態度。”RBC預計美聯儲2017年將加息三次，可能限制金價的上行空間，但不排除金價到1月末受季節性因素提振而持續上漲的概率。另外，從長遠前景來看，該行認為驅動金價上漲的關鍵因素仍然存在，包括美國通脹預期持續走高，國債實際收益低泣，央行繼續寬松貨幣政策以及地緣政治風險。

　　獨立外匯交易員和市場分析師Usman Ahmed周二撰文稱，過去幾個交易日金價似乎獲得反彈動能，且周線級別已經出現十字星的潛在見底信號，長期可能逐步向去年1375美元/盎司的高位反彈。技術分析方面，Ahmed在文章中寫道，“目前金價上方的關鍵阻力區域在1200美元，該位置也是周線級別重要回撤位。若進一步突破該水平，將進一步吸引新的投機買盤，帶來金價升向1240美元甚至1375美元。”至于下行方面，他認為，金價可能在1142美元/盎司附近尋到支撐，短期下方關鍵支撐水平在1100美元/盎司，更下方的心理支撐位在1046美元。操作策略方面，Ahmed認為中短期1142美元可能是一個很好的長期入場位。

　　彭博根據26名受訪分析師的調查結果顯示，2016年的結束并未宣告眾多黑天鵝事件的影響也徹底消除，諸多隱患料將在2017年內持續發酵，預計金價在新的一年將反彈約13%。

　　全球8大主要黃金ETF的監控數據顯示，截至2016年1月4日，全球8大黃金ETFs持倉總量為1349.088噸，與上一交易日增加0.41噸。截至1月4日紐約商品交易所2017年2月期金尾盤報價1164.2美元，成交量為173990，1月4日未平倉合約280620，未平倉合約減少2251手。

技術分析：

　　現貨黃金隔夜連續小幅多頭上揚，收盤小陽柱。日內金價持續運行于小上行通道內，上方臨壓通道上軌線阻力，下方受支撐25日均線上方；短期金價或持續多頭上行，警惕盤中技術性回調風險。多日均線齊頭分化下行連續，10日均線小幅反彈連續。MACD指標雙線零軸線下連續反彈上揚；紅色動能柱穩定小幅增量。

XAG/USD

基本分析：

　　國際現貨白銀周三亞市早盤開于16.27美元/盎司，最低下探16.24美元/盎司，最高上漲至16.50美元/盎司，收于16.46美元/盎司，上漲0.19美元，漲幅0.12%。

　　美聯儲周三發布的12月會議記錄顯示，幾乎所有聯儲決策者都認為，特朗普政府的財政刺激政策，可能促進經濟加速成長，很多與會委員預計，聯儲將會以更快的步伐升息。聯邦基金利率期貨在12月會議紀要公布后小幅上揚，但仍不足以表明美聯儲今年加息路徑將出現調整，交易員仍預計美聯儲年內將加息2次。美元指數因此維持弱勢盤整。

　　土耳其當地時間1月1日凌晨，槍手闖入土耳其伊斯坦布爾的一家知名夜店，向歡慶新年的人群開火，造成至少39人死亡和69人受傷。這期襲擊事件被美國和土耳其定性為恐怖襲擊，成為2017年第一起恐襲，伊斯蘭國極端組織1月2日宣稱對此次襲擊事件負責。

　　美國12月芝加哥采購經理人指數(PMI)降至54.6，預估為57，11月為57.6。據最新公布的一份報告稱，美國11月成屋待完成銷售降至近一年最低水平，表明利率上升可能對樓市起到抑制作用。全國地產經紀商協會周三公布的數據顯示，美國11月NAR季調后成屋簽約銷售較上月下降2.5%，至107.3，為1月以來最低，預估為增長0.5%，10月確認為上漲0.1%。

　　美國供應管理協會(ISM)周二公布的數據顯示，美國12月制造業指數升至2014年12月來最高。ISM表示，12月制造業指數為54.7，預估為53.6，11月為53.2。

　　美國商務部周二公布的數據顯示，美國11月建筑支出上升至10年半高位，優于預期，可能給第四季經濟成長帶來提振。商務部報告稱，11月建筑支出較前月上升0.9%，達1.182萬億美元，為2006年4月來最高，預估為增長0.6%。10月建筑支出修正后為升0.6，前值為升0.5%。

　　美國另一份行業報告顯示，美國12月制造業采購經理人指數升至為2015年3月來最高。金融數據公司Markit公布，美國12月MARKIT制造業采購經理人指數終值為54.3，初值為54.2，11月終值為54.1。

技術分析：

　　現貨白銀隔夜連續小幅多頭上揚，收盤小陽柱。日內銀價三連陽，銀價上方臨壓50日均線，受支撐25日均線；短期銀價或連續整理于上行通道內，上方臨近破位，警惕上行測試黃金分割線23.6%風險。多日均線齊頭分化下行連續，10日均線連續小幅反彈上揚。MACD指標雙線金叉分化小幅上揚連續；紅色動能柱連續小幅增量。