市場消息

　　美聯儲主席耶倫周四(1月19日)的講話證實，她認同2017年加息三次的基準情形假定，正如聯邦公開市場委員會點陣圖中值所顯示的那樣。耶倫周三在舊金山的聯邦俱樂部發表講話稱，美國經濟正在接近央行充分就業和物價穩定的目標，為美聯儲提供漸進加息的依據。聯邦公開市場委員會決策者們在12月會議加息至0.5%-0.75%，也是一年以來第一次上調利率目標范圍。同時最新的“點陣圖”中位數顯示，他們今年可能要加息三次、每次25個基點。耶倫稱，“我和我大部分的同事”上個月預計，到2019年底之前，基準利率要“一年上調幾次”。

　　值得注意的是，耶倫周五凌晨09:00將再次于斯坦福大學經濟政策研究所就“經濟前景和貨幣政策行為”發表講話。同時，周五特朗普也將舉行總統的就職典禮，此前他的團隊希望通過減稅、基礎設施投資和調整監管等政策來將經濟增速提升至每年3%至4%。自上次衰退在2009年中結束以來，美國經濟平均年度增速約為2%。

　　美國公債收益率周四急升至兩周高位，此前數據顯示美國經濟增長步伐穩健，上日美聯儲主席耶倫暗示，聯儲將會進一步升息。指標10年期公債價格跌23/32，收益率從周三尾盤的2.39%升至2.47%，盤中高見2.496%，此為1月3日來最高，從周二觸及的低位2.31%反彈。

EUR/USD

基本分析：

　　歐洲央行行長德拉基在今日的記者會上表示，將在更長時間內將利率維持在目前甚至更低水平。歐元/英鎊應聲下跌。德拉基表示，直至今年3月份，債券購買將為每月800億歐元，由4月起將購債調整為600億歐元。他認為12月的決定是成功的，央行的刺激舉措幫助了投資，將致力于把QE維持到通脹路徑與目標一致。

　　德拉基認為，近期通脹有所增長，不過仍將觀察HICP的變化是否只是過渡性的。他認為潛在通脹壓力仍然低迷，并未看到潛在通脹出現可信的上行趨勢，通脹升溫受到能源價格影響。歐洲央行準備利用職權范圍內所有工具，將保持最大程度的寬松，如果前景惡化，QE將有可能延長和擴大規模。

　　歐元區公債收益率周四從一個月高位回落，德國10年期公債收益率上漲3個基點，至0.30%，低于稍早觸及的一個月高位0.33%。其他歐元區公債收益率日內升3-4個基點，但從日內高位回落，荷蘭，芬蘭和法國公債收益率也從一個月高位下滑。

　　歐洲央行一如預期維持其超寬松貨幣政策不變，行長德拉基表示，基礎通脹壓力仍然遲滯。他的講話拉低歐元兌其他主要貨幣，推高歐洲股市。歐洲央行的政策基調和美聯儲主席耶倫的鷹派言論形成鮮明對比。耶倫的講話攪動全球債市。

　　歐洲股市周四下滑，英股富時100指數收低0.54%，德國股市DAX指數微跌0.02%，法國CAC指數下滑0.25%。泛歐STOXX 600指數收低0.1%，盤中走勢震蕩。

技術分析：

　　歐元隔夜匯價連續區間震蕩，收盤小陽柱。日內匯價維持三角形上邊線上震蕩，上方臨壓100日均線阻力，下方受支撐25日均線；短期匯價或連續區間震蕩，警惕后市放量破位風險。多日均線交叉分化，小幅上揚連續；100日均線趨于平滑前行。MACD指標雙線零軸線上連續緩慢上揚；紅色動能柱平穩小幅放量。

GBP/USD

基本分析：

　　英國財政大臣哈蒙德于本周四在達沃斯論壇上警告歐盟，一旦無法在脫歐后與歐盟達成“綜合貿易關系”，英國將另尋出路與之展開競爭。哈蒙德首先對歐盟表示了友好，稱希望尋求方式保留雙方之間長達數十年的親密聯系，心懷美好愿景，一切皆有可能。

　　不過哈蒙德同時熱切希望能夠借助達沃斯的平臺，向全球傳達英國“為商業開放”的態度。他表示，盡管英國政府并不希望脫離主旋律打響稅率戰，不過“這并不是我們能夠完全決定的”。他稱英國必須時刻保持競爭力。

　　英國貿易大臣�？怂贡硎荆�英國已經與12個國家展開“非正式貿易協商”，以完成英國政府近期宣布的建立新的“全球化英國”的目標。在每日電訊報的一篇專欄報道中，�？怂孤暦Q正在對世界各國進行所謂的“貿易審核”以備在英國退歐正式完成后與各國簽署貿易協議。

　　電訊報報道，英國政府官方已經開始與“中國、印度、澳大利亞、韓國以及中東國家”開始這方面的商談，并補充說“也與挪威、新西蘭和海灣國家開始進行最初的貿易協定”。

　　�？怂沟倪@些言論是對英國首相特蕾莎梅在本周兩次演講的呼應。在周二發表的退歐講話中以及周四在達沃斯世界經濟論壇上，梅都表示她希望英國成為真正的全球化英國。而國際貿易將成為英國退歐過程中最為復雜的部分，特別是在目前英國政府已經確認英國將離開歐盟單一市場的情況下。

　　最近一個試圖與歐盟簽署貿易協議的國家是加拿大，其談判過程漫長而困難，在7年后終于達成協議后還險些因比利時一個地方議會的否決而毀于一旦。

技術分析：

　　英鎊匯價隔夜連續近日區間震蕩，收盤小陽柱。日內匯價維持前期區間休整，波幅收窄，上方臨壓50日均線阻力，下方受支撐25日均線；短期匯價或連續下降通道上方整理，警惕后市連續下行破位風險。多日均線緩慢下行，區間逐漸縮小。MACD指標雙線零軸線下金叉連續分化上行；紅色動能柱平穩增量。

USD/JPY

基本分析：

　　日本政府退休金投資基金計劃在聘請外部管理公司操盤后，2017年將提高在私募股權及基建項目的投資。該基金為全球最大退休基金，管理資產規模為1.16萬億美元。

　　基金理事長高橋則廣在路透專訪中表示，可能很快開始投資房地產以提高回報，將所謂另類資產的配置比重由0.04%提高。到9月底時，基金的投資規模為132.8萬億日元�；�金在私募股權及基礎建設的投資比重最高可到5%，不過投資主要放在日本國債及日本股市。由于基金規模極大，只要策略略有調整，就可能為私募公司帶來數十億美元的額外資本用以全球投資。

　　高橋則廣稱，由于國內缺乏機會，任何新投資都可能投在日本以外的資產上。他說，我們有很多資金，但日本基礎設施或私募股權方面的交易很少。高橋則廣和首席投資官Hiromichi Mizuno已經與加拿大養老金計劃投資委員會和新加坡政府投資公司等機構投資者會面。高橋則廣說，未來可能與這種基金共同投資。

技術分析：

　　日元匯價隔夜連續多頭震蕩，收盤小陽柱。日內匯價連續多頭震蕩上揚，上方臨壓50日均線阻力，短期連續整理于三角形區間內，警惕后市持續震蕩放量破位風險。多日均線多次交叉分化趨于平滑；100日均線連續平滑前行。MACD指標雙線零軸線下持續小幅下行；藍色動能柱平穩小幅縮量。

AUD/USD

基本分析：

　　澳洲周四統計局公布的數據顯示，澳洲12月季調后失業率自前值的5.7%升至5.8%，高于預期的5.7%。數據同時顯示，澳洲12月就業人口增加1.35萬人，前值為增加3.91萬人，預期為增加1.0萬人。其中，全職增加0.93萬人，兼職增加0.42萬人。

　　亞洲外匯交易員表示，隨著澳大利亞12月份失業率從5.7%上升至5.8%，杠桿客戶減持了澳元/美元多頭頭寸。該交易員指出，部分投資者因失業率上升而拋售澳元/美元現匯，但大多數人仍認為強勢美元是主要的推動因素。

　　該交易員表示，短端期權波動率繼續遭到拋售，但澳元在0.7480附近有亞洲以外的買盤出現。不過，對于澳元多頭來說，從技術面來看，在匯價重新站穩0.7540上方之前仍不能排除下行風險。

技術分析：

　　澳元隔夜匯價連續高位震蕩，收盤上陽柱。日內匯價維持近期高位整理，上方臨壓下降通道上軌線阻力，下方受支撐10日均線上方；短期匯價或連續區間震蕩，警惕后市測試回調風險。多日均線持續交叉反彈上行，區間持續收窄。MACD指標雙線零軸線上持續上行；紅色動能柱平穩小幅縮量。