新三板開啟最嚴監管模式

　　3月28日晚間，全國中小企業股份轉讓系統（簡稱：全國股轉系統）一口氣下發了15道監管函，其中有8家券商中招，兩家律師事務所被點名，3家掛牌公司榜上有名。對此，接受《金融投資報》記者采訪的分析人士認為，新三板已經進入史上最嚴監管時代。

　　兩券商同一天遭兩次點名

　　3月28日晚間，全國股轉系統一口氣對8家券商下發了監管函，華安證券、招商證券、聯訊證券、渤海證券、銀泰證券、首創證券、財富證券和華泰證券均榜上有名，其中招商證券和華泰證券同一天被兩次點名。

　　招商證券收到第一道監管函是因為信披違規。2016年12月28日，招商證券在接到全國股轉系統經辦人電話通知，并收到關于同意公司退出為翰博高新材料（合肥）股份有限公司股票做市的函后，未按規則要求于當天在全國股轉公司官網公告。上述行為違反了有關規定，構成信息披露違規。因此，全國股轉系統對招商證券采取約見談話的自律監管措施。

　　第二道監管函，是因為招商證券在推薦安徽宣燃天然氣股份有限公司掛牌過程中存在違規事實。2016年1月26日，宣燃股份與上海海畔經貿有限公司、上海月隆機電技術服務有限公司、上海湘唐實業有限公司三家公司簽訂《萬事紅股權轉讓協議》，約定公司以20700萬元的價格收購萬事紅100%股權。

　　2016年2月2日、3月7日-8日，宣燃股份合計向三家公司支付了16560萬元股轉轉讓對價。上述事項未及時履行信息披露義務，未在公開轉讓說明書中及時披露。招商證券未對公開轉讓說明書的完整性進行核查，違反了在公開轉讓說明書中不存在重大遺漏的相關聲明，構成信息披露不完整的違規情形。

　　6券商做市信息未及時披露

　　華泰證券一天收到兩個監管函，均因未能勤勉盡責。

　　2015年6月2日，禹州市環境保護局出具《行政處罰決定書》，由于禹州源衡水處理有限公司環評批復的噪聲污染防治設施未經環保部門批準，擅自停運，對周圍環境造成嚴重影響。禹州市環境保護局對源衡公司做出“責令立即停止違法行為”及“處以罰款陸萬圓整”的性質處罰決定。華泰證券未核實《行政處罰決定書》的內容差異，導致公開轉讓說明書披露的處罰金額為叁萬元整，與上述金額不符。

　　此外，華泰證券在提交的《華泰證券股份有限公司關于江蘇伊貝實業股份有限公司反饋意見的回復》等申請掛牌文件中存在信息違規行為，在《公開轉讓說明書》中未披露關聯擔保情形。

　　華安證券、聯訊證券、渤海證券、銀泰證券、首創證券、財富證券等6家券商則因為未及時在全國股轉系統官網及時披露做市信息，被全國股轉系統采取約見談話。

　　北京德恒律師事務所也因為源衡公司公開轉讓說明書中披露的處罰金額與《行政處罰決定書》不一致，而被全國股轉系統下發監管函。上海市海華永泰律師事務所則因為伊貝股份的《公開轉讓說明書》中未披露關聯擔保情形，被全國股轉系統要求提交書面承諾。