興業投資：歐銀鴿派歐元遭殃 今日歐美GDP指點迷津

2017年4月28日

歐元/美元

周四歐央行舉行利率決議，其結果和預期相一致，歐央行將存款利率維持在-0.40%，主要再融資利率維持在零，邊際借貸機制利率維持在0.25%不變;并按既定計劃將資產購買規模減少至600億歐元/月。但是當日歐央行行長德拉基的講話令市場失望，德拉基并沒有強調歐元區近期經濟回暖，并透露歐央行有望在貨幣政策立場上轉變的信號。而是稱利率將在更長時間內維持在當前或更低水平，QE將持續到歐銀看到通脹持續上升為止，當前寬松立場完全合適，沒有理由偏離暗示的政策路徑。德拉基的鴿派講話導致歐元直接忽視歐洲時段公布的強勁的4月經濟、企業和服務信心等數據，于高位連續第二日回撤，不過歐元依然沒有回補此前的跳空缺口，還處于高位，收于1.0864。今日投資者需重點關注歐元區通脹、法國GDP和美國第一季度GDP等重磅數據，預計日內繁多的數據將引導歐元走勢。

日圖匯價繼續整理近期漲幅，不過破敗美國大選后跌勢的61.8%回檔位1.0930這一關鍵阻力后上行潛能有所減弱。4小時圖匯價位于20SMA下方，為本周以來首次，而技術指標繼續回撤，目前持平于中線附近。賣壓位于61.8%回檔位和周內高點1.0950之間，若破將延續升勢，而位于周內低點10820下方，風險轉為下行，目標指向1.0730，為未回補的周內跳空缺口。1小時圖探底回升有望延續此前的反彈走勢。

支撐位：1.0820/1.0785/1.0700

阻力位：1.0910/1.0950/1.1000

英鎊/美元

周四美國公布的3月耐用品訂單月率增長0.7%，不及預期的1.3%;核心耐用品訂單月率也出現下滑，不佳的數據表現抑制了美元指數當日的漲幅，支持英鎊/美元當日持續震蕩上行，并成功突破短期的整理區間頂部上方1.2840一線，最高上探半個月高位1.2916，略收于1.29關口下方。近期英鎊震蕩上揚，走勢偏強，不過能否進一步打開上行空間還將接受今日GDP數據的考驗，市場預計英國第一季度GDP年率初值將由1.9%升至2.3%;季率初值將由0.7%小幅下降至0.4%。如果數據好于預期的話，英鎊將在區間頂部上方加速上漲;反之英鎊有望回落至震蕩區間。

技術上，日圖暫時已成功上破短期整理區間頂部1.2840一線上方，有望繼續反彈。4小時圖匯價仍位于20SMA上方，而RSI繼續整理，接近超買水平，動能指標位于正區域。突破1.2920，匯價將繼續升向1.2960和1.2710。1小時圖持續震蕩走高至1.29關口上方保持在該水平上方將走高。

支撐位：1.2870/1.2830/1.2790

阻力位：1.2960/1.3000/1.3055

美元/日元

周四亞市日央行也公布了利率決議，結果同樣符合預期，維持-0.1%的利率不變。之后歐洲時段日央行行長黑田東彥發表重要講話，盡管其對經濟的評估為九年來最樂觀，但是強調美聯儲退出策略和2008年的預期不同，現在要討論日央行的退出政策還太早，預期日本工資水平會持續上漲，通脹預期疲軟，日央行將密切關注這一趨勢。黑田東彥的講話整體偏鴿派，對日元構成一定打壓。紐約盤中日元收復此前的部分跌幅，美元/日元也隨之下滑，最終美元/日元小幅反彈，依舊維持在111關口上方。今日亞市日本公布了一系列通脹數據，3月全國消費者物價指數年率增長0.2%，核心CPI年率符合預期，增長0.2%;零售銷售等數據也都好于預期;還有失業率也降至2.8%，良好的數據令美元/日元你微幅走低至111.10附近，稍后關注美國眾多數據表現。

日圖要打開進一步上行勢能，需確認成功上破111.75一線。4小時圖顯示美元/日元接近200小時均線持續吸引買盤，但動能指標延續下降，維持在積極區域，表明買盤減少。相對強弱指標維持持平于60附近。只要匯價維持在上述SMA110.95上方，則匯價下行動能有限。若匯價突破 112.00，則美元/日元將恢復上漲。1小時圖暫時維持在111整數關口上方震蕩，關注今日能否守穩該水平。

支撐位：110.83/109.84/109.43

阻力位：111.41/112.00/112.45

澳元/美元

近期澳元跌勢較凌厲，隔夜歐央行的鴿派立場導致歐元重挫，提振美元反彈，對澳元等商品貨幣形成打壓。最重要的利空因素是，近期鐵礦石價格從高點暴跌逾30%，而焦煤自昆士蘭供應中斷后價格近乎翻了一倍。紐約盤前，澳元持續震蕩下挫至當日低點0.7438，創三個半月以來的低位，之后引發多頭止損，紐約盤反彈收復此前的部分跌幅，錄得下影響較長的陰燭，收于0.7467。今日亞市澳大利亞公布的第一季度PPI年率和季率分別增長1.3%和0.5%，不錯的數據推動澳元微幅上行至0.7471。稍后關注美元表現。

日圖顯示澳元/美元走勢維持中性。4小時圖動能指標走低，因此匯價可能重新測試0.7437低點，若跌破則將于0.7385獲得支撐。小時圖延續從0.7585一線以來的震蕩下跌走勢。

支撐位：0.7445/0.7400/0.7350

阻力位：0.7515/0.7540/0.7570