興業投資：靚麗通脹鞏固加息預期 美元回升迎Fed考驗

2015年12月16日

美元指數

隨著美聯儲決議進入倒計時，市場情緒更趨謹慎，美元指數自六周低位回升至98.0關口上方。美國11月消費者物價指數基本符合預期，核心CPI年率錄得2.0%，創去年5月以來最大增幅，為美聯儲在本次會議上采取行動增添底氣，推動美元反彈。另一方面，在此前持續下挫之后，油價在空頭回補等因素支撐下不斷回升，美股持續走高，提振市場風險偏好情緒，也為美元回升提供動力。日內關注美國11月新屋開工/營建許可/工業生產及12月Markit制造業PMI初值等數據，重點是美聯儲利率決議，市場普遍預期將加息25個基點，至0.25%-0.5%，屆時重點關注利率聲明和耶倫新聞發布會的措辭，不管偏鴿還是偏鷹，都將引起市場腥風血雨。

技術面，日圖在逾一個月低點(97.15附近)尋得支持反彈，若能上破10日均線阻力，則有望進一步上探20日均線。

關鍵阻力：98.30/98.70/99.30

關鍵支持：97.80/97.40/97.15

今日建議：

小時圖維持隔夜低點以來的升勢，短期均線向上發散有望繼續提供支撐;4小時圖快速拉升后動能有所放緩，但進一步上行動能仍存。操作上建議美聯儲利率決議前在97.80一線做多，止損設于97.40，目標先看98.30，進一步98.70，決議出爐后再行決定進一步操作。

歐元/美元

歐美股市全線大漲及油價反彈令市場風險偏好情緒回暖，投資者轉向高收益資產，歐元作為融資貨幣被拋售，歐元/美元回吐此前部分漲幅，至六日低位1.09整數關上方。當日公布的歐元區及德國12月ZEW經濟景氣和現況指數普遍好于預期，顯示出歐元區良好的復蘇勢頭，但對歐元影響非常有限。日內關注歐元區12月制造業和服務業PMI初值、歐元區11月CPI終值以及美聯儲利率決議。

技術面，日圖反復測試100日均線(1.1060)未果而回落，不破該檔難以打開進一步上行空間，隨機指標維持下行需警惕繼續回落風險。

關鍵阻力：1.0980/1.1020/1.1060

關鍵支持：1.0880/1.0840/1.0800

今日建議：

小時圖在1.09整數關尋得支持溫和反彈，但力度料有限;4小時圖迅速下挫跌破MA20支持后陷入1.0930窄幅整理，上行動能缺乏。日內操作上建議1.0980附近輕倉做空，止損設于1.1020，目標先看1.0880，進一步1.0840。

英鎊/美元

英鎊/美元大幅下滑約150點至1.50關口上方，主要受美元走強以及英國退歐憂慮的打壓，英國11月通脹數據并未給英鎊帶來太大提振。有跡象顯示，英國政府就留歐問題與歐盟的磋商無大進展，Survation最新民調顯示，51%的民眾支持退歐，49%的民眾支持留在歐盟。當日公布的英國11月CPI年率微升至0.1%，零售物價指數超預期增長1.1%，顯示出英國通脹初顯改善跡象，但英鎊對此并不感冒。日內關注英國10月失業率數據及11月ILO失業率報告等。

技術面，日圖快速下挫至短期上行趨勢線下方，20日均線自支持轉化為阻力，短線存在進一步下行風險。

關鍵阻力：1.5070/1.5100/1.5140

關鍵支持：1.5000/1.4960/1.4920

今日建議：

小時圖維持隔夜低點上方窄幅整理，偏弱;4小時圖反復受MA200打壓，以大陰燭下破短期上行趨勢線，打開進一步下行空間。日內操作上建議1.5070一線做空，止損設于1.5100之上，目標先看1.5000，進一步1.4960。

美元/日元

在市場風險情緒持續回暖的影響下，美元/日元自六周低點進一步反彈，向122.0關口進發。近幾日日本消息面較為缺乏，日元走勢主要受外界因素的主導。盡管市場普遍預計美聯儲將在周四凌晨03:00的利率決議中宣布加息，但市場還擔心屆時美聯儲還會暗示明年將緩慢加息，可能遏制美元的上行勢頭，美元/日元的反彈空間或許有限。日內繼續關注市場情緒及美元走勢。

技術面，日圖在120.40上方持穩后持續反彈，目前正測試200日均線阻力初步阻力，上破后有望進一步上探前期震蕩區間底部122.20一線。

關鍵阻力：122.20/122.70/123.00

關鍵支持：121.40/121.00/120.60

今日建議：

小時圖上破MA100(121.40附近)阻力后延續溫和上行，4小時圖在低位持穩后小幅走強，MA5/10金叉有望提供繼續上行動力，關注122.20一線阻力，上破后有望進一步走高。日內操作上建議121.40一線做多，止損設于121.0，目標看122.20，上破后跟進。

澳元/美元

澳元/美元震蕩回落至0.72關口附近，回吐了前一日的大部分漲幅。澳大利亞第三季度房價指數表現良好帶動澳元/美元一度上探五日高位0.7281，但美元反彈限制其上升空間，且加上澳儲行行長史蒂文斯發表鴿派言論稱，若有必要，澳儲行將有進一步寬松空間，拖累匯價進一步走低。日內澳洲消息面缺乏，關注美聯儲利率決議。

技術面，日圖受此前上行趨勢線打壓走低，但100日均線存在較強支持，短線有望限制下行空間。

關鍵阻力：0.7230/0.7250/0.7280

關鍵支持：0.7150/0.7110/0.7070

今日建議：

小時圖自隔夜低點0.7160附近溫和反彈，但力度較為有限;4小時圖受短期下行通道頂部(0.7280)打壓震蕩走低，初步支持關注MA200，進一步通道底部0.7110附近。日內操作上建議0.7230一線做空，止損設于0.7250之上，目標先看0.7150，下破后跟進，激進者在該檔輕倉做多看向0.7250。

美元/加元

周二美元/加元震蕩于1.37整數關，國際油價在空頭回補及美國可能取消原油出口禁令支持下持續反彈，加拿大央行行長波洛茲對該國經濟發表相對樂觀講話，推動加元反彈，但美國API原油庫存大增限制油價反彈空間，加上美元自一個月低位回升，加元反彈動力因此大打折扣。由于短期內仍無明顯跡象表明油市供過于求將得到緩解，原油并不具備持續反彈動力，美元/加元可能再度走高。日內關注油價走勢及美聯儲利率決議。

技術面，日圖升勢維持完好，均線系統呈多頭排列，但近兩日持續收錄十字星暗示后市反彈或較為震蕩。

關鍵阻力：1.3780/1.3820/1.3880

關鍵支持：1.3700/1.3665/1.3630

今日建議：

小時圖維持高位偏多整理，初步阻力關注本周高點1.3780附近;4小時圖短期上行趨勢維持完好，MA20支持明顯有望推動匯價進一步走高。日內操作上建議1.3700一線做多，止損設于1.3665之下，目標看1.3780，進一步1.3820。