興業投資：美聯儲加息后勁十足 商品貨幣比慘日元堅挺

2015年12月18日

美元指數

周四市場繼續消化美聯儲加息及未來升息步伐或快于預期的影響，美元指數升至兩周高位99.0關口上方，為連續第四日走高，當日美國公布的上周初請失業金人數連續第41周位于30萬下方且11月諮商會領先指標好于預期，或將令美聯儲在明年繼續收緊貨幣政策，為美元升勢錦上添花。美聯儲的加息行動完全符合市場預期，令市場如釋重負，雖然美聯儲官員認為美元升值正在抑制通脹，似乎證實市場認為美元不會強勁上漲的看法，但短線美元仍可能在美國好經濟數據及明年快于預期加息的氛圍中進一步上漲。日內關注美國12月堪薩斯聯儲制造業指數等數據。

技術面，日圖維持攀升并站到20日均線上方，短期上行勢頭強勁，5/10日均線金叉或帶動進一步上行。

關鍵阻力：99.40/99.80/100.10

關鍵支持：98.60/98.30/98.00

今日建議：

小時圖維持99.0關口附近整理，MA20支持明顯;4小時圖短期震蕩上行走勢維持良好，短期均線多頭排列，或推動匯價逐漸向本月初高點100.45附近逼近。日內操作上建議98.60附近做多，止損設于98.30之下，目標先看99.40，進一步99.80。

歐元/美元

在美聯儲加息因素籠罩下，歐元/美元跌至1.08關口。美聯儲升息體現出美聯儲對美國經濟的信心，提振投資者風險情緒有所回升，施壓融資貨幣歐元表現。此外，市場在關注歐洲央行的進一步寬松措施，歐元區貨幣政策市場利率走勢暗示投資者預計明年該行將再度下調存款利率10個基點的可能性為40%-50%。當日歐央行發表一份經濟公報，肯定該行近來實施的寬松政策，并認為通脹在明后兩年加快，但市場反應冷淡。日內關注法國11月生產者物價指數、歐元區10月經常帳、意大利11月平均時薪等。

技術面，日圖目前在20日均線(位于1.0800附近)尋得支持，但仍延續周初以來的跌勢，跌破該檔支持有望加速下行。

關鍵阻力：1.0870/1.0900/1.0930

關鍵支持：1.0800/1.0760/1.0720

今日建議：

小時圖下探1.0800后略微反彈，但不改整體震蕩下行走勢，短線整理后有望進一步走低;4小時圖短期均線呈空頭排列，整體空頭趨勢依舊。日內操作上建議1.0870一線做空，止損設于1.0900之上，或下破1.0800后跟進，目標看向1.0760，進一步1.0720。

英鎊/美元

本周英鎊跌勢呈現一發不可收拾之勢，周四連續第四日下跌至八個月低位，最低觸及1.4864，因受美元走強的打壓。英國圣誕節前的11月零售銷售月率和年率均好于預期，分別大增1.7%、5.0%，凸顯英國經濟前景仍然強勁，但靚麗的數據為英鎊帶來短暫的提振反而成為投資拋售英鎊良機。近期英國可能退歐的擔憂，也持續打壓英鎊表現。日內缺乏英國經濟數據，關注美元走勢。

技術面，日圖自本周初以來的跌勢犀利，目前空頭動能依舊強勁，日內或進一步刷新低點。

關鍵阻力：1.4940/1.4980/1.5020

關鍵支持：1.4860/1.4820/1.4750

今日建議：

小時圖自隔夜低點1.4864溫和回升，但在前期低點1.49關口附近受阻出現回落跡象;4小時圖自本周初高點1.5240以來的跌勢維持完好，存在繼續下行空間。日內操作上建議1.4940一線做空，止損設于1.4980，目標看向1.4860，下破后跟進。

美元/日元

在非美貨幣普遍下挫之際，周四日元表現較為堅挺，美元/日元在122.40檔收錄十字星。美聯儲一如市場預期加息25個基點并在利率點陣圖中暗示未來一年可能加息四次，這一步伐快于市場預期，相比之下，日本央行仍在實施QQE并存在進一步擴大風險，兩者利差潛在或拉大，提振美元/日元上探一周高點122.86，但之后很快回吐升幅。隨著美聯儲淡出視野，今日焦點轉向日本央行利率決議，市場預期將按兵不動，關注亞市尾盤日央行行長黑田東彥新聞發布會，其是否會對未來數月內出臺額外寬松做出暗示值得注意。

技術面，日圖持續上行后動能有所放緩，但整理區間底部122.20一線存在較強支持，不破仍有繼續反彈可能。

關鍵阻力：123.00/123.30/123.70

關鍵支持：122.20/121.80/121.40

今日建議：

小時圖上探新高122.86后略微回撤，但下行動能有限，暫以為高位震蕩對待;4小時圖短期整體升勢維持完好，進一步上行動能仍存，122.20一線有望提供支持。日內操作上建議122.20一線做多，止損設于121.80之下，目標先看123.0關口，進一步123.30。

澳元/美元

周四國際現貨黃金和石油價格大跌，商品貨幣一敗涂地，澳元/美元走低至一個月低位，盤中一度跌破0.71整數關。美聯儲加息預期已經得到兌現，但全球大宗商品市場供需失衡的局面中短期內難以得到改善，加上強勢美元等綜合影響，前景依然黯淡，商品貨幣前景也堪憂。日內繼續大宗商品走勢以及美元表現。

技術面，日圖延續月初以來的跌勢，隔夜受10日均線打壓下破100日均線(0.7150附近)支持，打開進一步下行大門。

關鍵阻力：0.7150/0.7190/0.7220

關鍵支持：0.7080/0.7040/0.7000

今日建議：

小時圖維持在隔夜低點上方窄幅整理，略傾向上行，阻力關注MA20;4小時圖在短期下行通道底部(0.7080附近)上方獲得支持呈現反彈跡象，但力度料受下行的短期均線限制。日內操作上建議0.7150一線做空，止損設于0.7190之上，目標看向0.7080，并根據該檔表現決定進一步操作方向。

美元/加元

周四國際大宗商品尤其原油跌跌不休令近期頗為“受傷”的加元再次狂跌，美元/加元飆升逼近1.4整數關，刷新11年半以來新高。美國官方EIA原油庫存再度增加，加重全球度供應過剩的憂慮，加上美聯儲加息后勁十足—推動美元持續攀升，原油在11年低位上方或不會停留太久，加元恐進一步受創。日內關注加拿大11月消費者物價指數以及原油價格走勢。

技術面，日圖升勢維持完好，均線系統呈多頭排列，有望推動匯價進一步走強。

關鍵阻力：1.3980/1.4020/1.4050

關鍵支持：1.3900/1.3870/1.3830

今日建議：

小時圖自隔夜高點1.3980后略微回落至1.3940附近整理;4小時圖短期上行趨勢維持完好，若能上破通道頂部1.3980阻力，或加速走高。日內操作上建議1.3900一線做多，止損設于1.3870之下，目標看1.3980，進一步1.4020。