興業(yè)投資：全球多家央行傾向收緊 黃金多頭無力

2017年6月30日

黃金

周四美國(guó)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)第一季度GDP年率終值錄得1.4%，略微好于預(yù)期1.2%;平減指數(shù)終值不及預(yù)期，錄得1.9%。美國(guó)第一季度個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)年率終值和前值持穩(wěn)于2.4%;核心年率不及預(yù)期，增長(zhǎng)2.0%。整體喜憂參半的數(shù)據(jù)并沒有給美元指數(shù)帶來上行動(dòng)能。當(dāng)日美元指數(shù)連續(xù)第三個(gè)交易日大幅下跌，最低下探95.49，收于95.54。美元指數(shù)重挫利好黃金，但是繼美聯(lián)儲(chǔ)加息之后，近兩日歐洲、英國(guó)及加拿大等全球多家央行有收緊貨幣政策的傾向，這使得無息貴金屬黃金逐漸失寵，難以刺激投資者對(duì)黃金的買盤。在多空利空力量的較量之下，黃金最終小幅下跌0.3%，最低觸及1240關(guān)口下方，收于1246.20。短期來講，全球多家央行的加息傾向?qū)��?duì)黃金構(gòu)成上行威脅，預(yù)計(jì)短期黃金將維持弱勢(shì)震蕩的走勢(shì)。今日重點(diǎn)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)最為關(guān)注的美國(guó)PCE指標(biāo)，預(yù)計(jì)美國(guó)5月PCE物價(jià)指數(shù)年率和核心PCE物價(jià)指數(shù)年率將分別增長(zhǎng)1.5%和1.4%。

技術(shù)面顯示金價(jià)反彈受阻于持平的100日均線，20日均線加速下跌，位于其上，目前位于1,257.20。

關(guān)鍵阻力：1257.00/1265.00/1273.00

關(guān)鍵支持：1236.00/1229.00/1220.00

今日建議：

小時(shí)圖1250附近受阻下挫，目前反彈疲弱，受制于1250關(guān)口。4小時(shí)油價(jià)目前位于看跌的100SMA上方，20SMA維持看漲斜度，位于100SMA下方，技術(shù)指標(biāo)自超買水平回落，但位于中線上方，增加進(jìn)一步下跌風(fēng)險(xiǎn)。日內(nèi)建議于1250附近一線輕倉做空，支持關(guān)注1236，進(jìn)一步1229，止損設(shè)在1257上方。

白銀

全球主要央行紛紛暗示可能開始撤走超寬松政策，推動(dòng)歐美國(guó)債收益率上漲，銀價(jià)同樣受挫下跌逾1%，最低觸及16.60，收在16.63。不過今日亞市，白銀微幅走高至16.67一線。周五關(guān)注美國(guó)PCE/消費(fèi)者信心指數(shù)以及歐元區(qū)CPI等數(shù)據(jù)的表現(xiàn)。

技術(shù)面隔夜銀價(jià)在觸及16.90美元后大幅回落至16.60美元附近，暗示上方20日與50日均線16.95美元附近阻力強(qiáng)勁。指標(biāo)上，MACD綠色動(dòng)能柱收縮殆盡，雙線水平粘合，KDJ指標(biāo)向上。不過，鑒于上方均線仍呈空頭排列，中期風(fēng)險(xiǎn)仍偏下行。

關(guān)鍵阻力：17.00/17.20/17.60

關(guān)鍵支持：16.00/15.40/15.00

今日建議

小時(shí)圖16.90附近受阻震蕩下挫，目前受制于MA20的壓力。4小時(shí)圖短期銀價(jià)上方受阻，料陷入震蕩。進(jìn)一步反彈除非后市能夠突破20日與50日均線，甚至17美元關(guān)口。日內(nèi)于16.90附近一線輕倉做空，阻力關(guān)注16.00，進(jìn)一步15.40，止損設(shè)在17.35下方。

銅

隔夜根據(jù)SMM調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，6月電線電纜企業(yè)開工率未91.83%，年率增長(zhǎng)8.23%，月率提升1.66%，數(shù)據(jù)暗示銅供應(yīng)將收緊，利好銅價(jià)。周四銅連續(xù)第七個(gè)交易日上漲，最高上探2.69，并收在該水平。今日亞市中國(guó)公布的6月制造業(yè)PMI錄得51.7，好于預(yù)期的51，數(shù)據(jù)緩解了市場(chǎng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢的擔(dān)憂，推動(dòng)銅持續(xù)走高至2.70。稍后關(guān)注美元走勢(shì)。

技術(shù)面，已經(jīng)連續(xù)多日反彈，短期均線多頭向上發(fā)散，或仍有上漲動(dòng)能。可隨機(jī)指標(biāo)已進(jìn)入超買，需謹(jǐn)防銅下挫。

關(guān)鍵阻力：2.70 /2.75/2.80

關(guān)鍵支持：2.60/2.55/2.50

今日建議：

小時(shí)圖隨機(jī)指標(biāo)向上，短期上行趨勢(shì)保持較完好。4小時(shí)圖延續(xù)從2.54一線以來的震蕩上行走勢(shì)。日內(nèi)建議于2.67附近輕倉做多，阻力看向2.75，進(jìn)一步關(guān)注2.80，止損設(shè)在2.63下方。