市場消息

　　渣打人民幣環球指數周一(7月10日)最新公布，5月份下跌2.1%至1703水平，是過去39個月的最低位，然而由于匯率波動以至在岸人民幣外匯交投稍為回升，指數的收縮幅度已較4月份的5.2%為小。該行預期，隨著離岸人民幣匯率漸趨市場主導，外匯交投于6月份及今年第三季會較為活躍，而剛推出的債券通亦顯示人民幣國際化仍持續進展。

　　此外，該行指內地的持續走資潮令政府須采取措施刺激資金流入，渣打預期債券通可刺激外資持有的國內債券，由今年下半年的約1000億元人民幣升至今年底的9500億元人民幣；由于香港作為債券通對外窗口，將鞏固其離岸人民幣中心地位，但該行預期債券通對離岸人民幣活動的刺激將被忽略。

　　另一方面，中國外匯交易中心周一公布，7月7日CFETS人民幣匯率指數為93.52，比前一周漲0.23；BIS貨幣籃子人民幣匯率指數為94.45，比前一周漲0.2；SDR貨幣籃子人民幣匯率指數為94.12，比前一周輕微下降0.06。

　　美國財長努欽表示，特朗普政府目前沒有考慮提高美國最富有人群的稅收來為中產階級減稅。努欽在美國廣播公司的“This Week”節目中表示，特朗普政府計劃在9月初公布其稅收計劃，目標是在今年年底前由國會對此進行表決。新聞網站Axios報道稱，特朗普的首席策略師Steve Bannon正在倡導一項提議，將最高稅率提高到40%或以上，以支付美國中產階級的減稅成本。

　　美債收益率周一下跌，尾盤，指標10年期美債收益率跌至2.373%，上周五為2.393%。上周五就業報告發布后，10年期美債收益率觸及八周高位的2.398%。美國30年期公債收益率跌至2.927%，上周五為2.935%，在美國就業數據發布后觸及逾六周高位的2.943%。美國兩年期公債收益率跌至1.387%，上周五為1.407%。

　　美國6月就業崗位意外急增，盡管薪資增長緩慢，還是確認了美國經濟在穩步改善的預期，支撐美聯儲收緊政策的路徑。這提振了收益率。過去幾周收益率上漲，受助于一輪整體穩健的經濟數據。

　　美國股市標普500指數和納斯達克指數周一收漲，道瓊工業指數微幅收跌5.82點，或0.03%，至21,408.52點；標準普爾500指數收高2.25點，或0.09%，至2,427.43點；納斯達克指數收漲23.31點，或0.38%，至6,176.39點。　　

EUR/USD

基本分析：

　　周二據外媒報道，歐元集團主席戴塞爾布盧姆表示，意大利在6月結束Veneto地區的兩家銀行，引發了歐盟有關國家救助規定是否應該修改的問題。據報道，歐盟有關國家救助銀行業的規定在2010-2012年歐元區債務危機后曾進行修訂，在股東和次級債持有人已經為救助行動出力的情況下，允許政府以公共資金支持銀行。

　　外媒報道指出，與之相比，最近出臺的銀行業自救規定更加嚴格，要求銀行的優先債持有人和無保險存款人必須先承擔虧損，然后才能使用納稅人資金幫助銀行脫困。戴塞爾布盧姆在回答外媒記者提問時表示，“問題在于，可以適用于任何情況的國家救助規定是否不宜馬上調整。”

　　歐盟的相關規定應由歐盟執委會提出，并獲得歐盟各國和歐洲議會通過。意大利利用國家救助框架來結束上述兩家銀行，是因為二者規模較小，允許執行此類做法。與此同時，歐盟執委會副主席東布洛夫斯基抵達同一會場時表示，歐盟執委會將“在特定階段”討論是否需要修改國家救助規定。

　　歐元區公債收益率周一從多月高位回落，德國10年期公債錄得近四周以來的最大單日跌幅，下跌3個基點至0.54%。其它歐元區公債收益率下跌2-6個基點。投資者在過去兩周拋售公債，因認為歐洲央行將盡早而不是拖后撤走超寬松政策刺激急挫。

　　歐洲股市周一收漲，英股富時指數收漲0.26%，德股DAX指數收高0.46%，法股CAC-40指數上升0.4%。泛歐STOXX 600指數收高0.4%，和歐元區股市及績優股STOXX 50指數的升幅相若。　　

技術分析：

　　歐元隔夜匯價連續高位區間震蕩，收盤小陰柱。日內匯價交投清淡，區間收窄，連續震蕩于上行通道下軌線上；短期或持續窄幅修正，警惕后市放量震蕩破位風險。多日均線匯價下方分化上行連續，區間連續放開。MACD指標雙線零軸線上膠著平滑連續，臨分化。藍色動能柱出現小幅放量。

GBP/USD

基本分析：

　　德勤最新發布的一項調查表明，越來越多的英國首席財務官們（CFO）認為退歐將令英國的商業環境變差。被調查的CFO中，只有8%稱英國退歐將對商業具長期積極影響，72%則持相反意見，認為退歐會損及英國商業環境，上個季度持此觀點者占60%。超過120名CFO參與了這項調查，他們所屬公司的共計價值可達5090億英鎊。

　　根據英國首相特蕾莎梅所宣布的退歐策略，英國將離開歐盟單一市場，而金融服務業所持有可在歐洲大陸運營的“通行證”權益和歐盟自由移民可能在英國退歐后就此告終。同時，隨著2019年3月份英國正式退歐之日的迫近，英國政府仍未公布其所欲與歐盟達成貿易協議的類型。因此，對于企業而言，不確定性是目前最大的風險。

　　德勤的企業調查顯示，本季度企業情緒的暴跌也造成了包括資本支出、酌情支出和雇傭在內的投資都有所下降。

　　周二最新公布的兩組產業數據顯示，6月份英國家庭在食品和其他必需品上的花費增加，但由于面臨價格上揚，其對較不急迫的采購則有所縮手。日內英國零售業聯盟(BRC)公布的數據顯示，英國6月總體零售支出較上年同期增長2.0%，高于5月的增長0.2%，亦高于過去6個月均值1.4%。

　　此外BRC稱，6月份英國服飾、美容產品和戶外玩具銷售強勁，反映了溫暖天氣及穆斯林開齋節的影響。但家居產品支出下降，或反映了樓市放緩。

技術分析

　　英鎊匯價隔夜連續空頭震蕩，收盤小陰柱。日內匯價連續下降通道上軌線下整理，上方臨壓10日均線，下方受支撐25日均線上方；短期匯價或連續窄幅震蕩，警惕后市放量破位風險。多日均線齊頭分化上行連續；10日均線小幅下行。MACD指標雙線零軸線死叉分化，小幅下行連續；藍色動能柱出現小幅增量。

USD/JPY

基本分析：

　　日元周一最高刷新兩個月高位114.29。隨著一些投資者回補倉位，美元兌日元可能有更多上漲空間。上周五日本央行根據收益率曲線控制政策，提振債券購買，以維持10年期收益率接近零水平。日本央行此舉暗示它無意退出當前政策。

　　日本央行行長黑田東彥周一在日本央行地區分行經理季度會議上發表的演講中稱，該央行維持大規模刺激計劃的決心，直到通脹穩定在2%的目標水準以上。黑田東彥還表示，預計日本經濟未來將持續溫和擴張，通脹可能逐步升向2%，反映出經濟改善。

　　今早數據顯示：日本6月廣義貨幣流動(年率)實際值：+3.1%；前值：+2.8%；日本6月貨幣供應M2+CD(年率)實際值：+3.9%；前值：+3.9%。

技術分析：

　　日元匯價隔夜連續多頭震蕩上行，收盤小陽柱。日內匯價持續上行通道內震蕩，上行多頭乏力，連續高位窄幅震蕩；警惕后市技術性回調風險。多日均線匯價下方交錯分化小幅上行連續，區間逐步放開。MACD指標雙線超買區下緩慢上行連續。紅色動能柱平穩小幅放量。

AUD/USD

基本分析：

　　數據顯示澳大利亞當周ANZ消費者信心指數實際值：113.0；前值：114.5。

技術分析：

　　澳元隔夜匯價連續窄幅區間震蕩，收盤十字星。日內匯價連續上周五區間震蕩，交投萎縮，區間收窄；短期匯價臨壓10日均線，受支撐25日均線上方；匯價或持續震蕩，警惕后市放量破位風險。多日均線分化上行連續，均線區間緩慢放開。MACD指標雙線超買區下分化下行連續，區間拉開；藍色動能柱平穩小幅放量。