市場消息

　　美聯儲周三(7月26日)宣布維持利率不變，稱將在“不久后”開始縮減所持巨量國債，表明美聯儲對經濟抱有信心。其還指出，經濟適度擴張，就業穩健增長，但整體通脹和潛在價格上漲指標均下滑，美聯儲稱將“密切監控”價格走勢。美聯儲還在聲明中稱，“委員會預計不久后將開始進行資產負債表正常化”，還表示將執行6月會議上制定的計劃。

　　據外媒周三(7月26日)在美聯儲會議結束后進行的調查顯示，華爾街大銀行們一致認為，決策者在9月19-20日召開的下次政策會議將維持利率不變。同時，他們預計美聯儲9月會議可能宣布備受期待的縮表計劃。美聯儲資產負債表規模達4.5萬億美元。據CME“美聯儲觀察”，利率決議公布之后，美聯儲9月加息25個基點至1.25%-1.5%區間的概率為8.2%，12月加息至該區間的概率為45.1%，決議公布之前分別為8.2%和42.9%。

　　周四公布的一項調查顯示，4月份全球最大外匯交易中心的人民幣交易量下降。自人民幣去年10月首次被納入國際貨幣基金組織(IMF)的特別提款權籃子以來，人民幣“國際化”進程從一些指標來看出現放緩跡象。來自倫敦的最新數據顯示，4月人民幣日均交易量為340億美元，較去年10月下降了15%。而紐約數據顯示的4月人民幣交易量降幅甚至更大，超過25%至14.3億美元。

　　周三巴西央行降息至10%以下，為2013年以來首見，同時暗示可能保持寬松步伐，因為通脹下滑為央行支持剛剛萌芽的經濟復蘇提供了空間。由9位成員組成的貨幣政策委員會(Copom)連續第3次將指標Selic利率下調100個基點至9.25%，符合市場普遍預期。這是巴西央行自去年10月以來第7次降息，此前外媒調查中的分析師預計，此輪寬松周期料將在今年底前把利率降至最低8%。Selic利率上一次調降至10%以下還是在2013年11月。

　　周三中國證監會副主席李超表示，在進一步提升資產證券化服務實體經濟能力的同時，要不斷完善資產證券化業務規則制度體系，強化市場參與機構的合規風控能力，防控風險。中國證券報援引他在證券投資基金業協會資產證券化業務專業委員會成立大會上的講話并稱，企業資產證券化在初步取得較好成績的同時，亦要高度重視出現的問題，及早采取措施，防范出現更大的問題和風險。

　　美國股市周三小漲，道瓊工業指數收升97.58點，或0.45%，至21,711.01點；標準普爾500指數上漲0.7點，或0.03%，至2,477.83點；納斯達克指數收高10.573點，或0.16%，至6,422.747點。

EUR/USD

基本分析：

　　歐洲央行管理委員會委員諾沃特尼周三表示，歐洲央行可能從明年初起減少資產購買，但不應完全停止買債。他并稱，決策者需要有彈性且周到的計劃。諾沃特尼表示，在經濟成長加速及通縮威脅遠離下，歐洲央行有空間減少刺激舉措，但由于通脹仍遠低于央行接近2%的目標，加上薪資增長仍溫吞，歐洲央行只能溫和進行縮減刺激舉措。

　　歐洲央行2.3萬億歐元的資產購買計劃將在今年底結束，決策者必須在秋季、可能在10月，決定是否繼續該計劃，或者開始縮減計劃。此舉對歐元區來說可能是個里程碑，歐元區看來終于擺脫了近十年的經濟低迷。由于歐洲央行行長德拉基上月為收緊貨幣政策打開了大門，多數投資者預計央行會縮減刺激，承認經濟成長改善正在為經濟提供天然支撐。

　　歐元區公債收益率周三小跌，但仍接近一周高位，今日稍晚美聯儲將公布政策決定，料決策者將對未來收緊貨幣政策作出暗示。德國10年期公債收益率下跌1.5個基點，報0.55%，上日上漲7個基點。歐債收益率全線下跌1-2個基點，周二歐債收益率跟隨美債一起大幅上升。美國公債收益率周三持穩，10年期美債收益率持平在約2.33%。但德國10年期公債收益率仍是一個月前的兩倍，因投資者開始消化歐洲央行最終會逐步削減購債計劃的預期。

　　歐洲股市周三收漲，英股富時100指數收高0.24%；法股CAC-40指數收漲0.56%；德股DAX指數收升0.33%。泛歐STOXX 600指數收漲0.5%，與歐元區股市和績優股STOXX 50指數的漲幅一致。　　

技術分析：

　　歐元隔夜匯價放量上行，收盤小陽柱。日內匯價連續上行通道內震蕩，下方受支撐10日均線，上方破位年內新高；短期匯價或持續多頭震蕩上行，警惕高位技術性回調風險。多日均線齊頭分化上行連續，區間連續拉大。MACD指標雙線超買區下方連續分化上行，區間拉開小幅上行，臨近回調。紅色動能柱平穩小幅放量。

GBP/USD

基本分析：

　　據英國央行周三向外匯聯合常務委員會公布的上半年交易量調查數據看，2017年4月期間，英國外匯日交易量達2.44萬億美元，高出2016年10月12個百分點，較去年早期高出17個百分點。從調研看，倫敦交易量在6個地區中表現最大反彈，也是過兩年中最活躍的市場，歷史記錄2014年10月日交易量達27110億美元。報告顯示，最具流動性的貨幣對歐元/美元在報告同期交易量上升14%，至每日6960億美元，是既2015年4月以來的最大日交易量。

　　共計28家英國進行外匯交易的銀行參與此次調研。雖然上一份調研報告顯示外匯交易產品數量僅增一小部分，但外匯期權交易量上升14%推動整體交易量上升。進一步觀察數據，外匯現貨交易量，雖對比一年前仍下降1個百分點，但較6個月前上升8個百分點，達每日7480億美元。調研同時剖析了外匯貨幣對的交易量，指出歐元/美元在外匯對交易量中占28.5%，較2016年10月上升28%。

技術分析

　　英鎊匯價隔夜多頭放量上行，收盤上陽柱。日內匯價連續上行通道內多頭震蕩上行，下方受支撐10日均線，短期匯價上方臨壓年內高位阻力；警惕后市連續沖高破位風險。多日均線齊頭分化上行連續，均線區間連續放開。MACD指標雙線零軸線上再次膠著平滑，臨分化；藍色動能柱連續小幅縮量消失。

USD/JPY

基本分析：

　　日本股市周三上揚，美股的強勁漲勢提振市場人氣，同時卡特彼勒的良好業績激發投資者對小松制作所和日立建機等公司的興趣。日經指數早盤收高0.5%，報20,048.62點。東證股價指數上漲0.25%，報1,621.12點。JPX-日經400指數跌0.26%至14407.54點。

　　日本公司已經開啟4-6月當季的財報公布，率先公布業績的數家公司都交出良好表現，令投資者感到振奮。

技術分析

　　日元匯價隔夜止漲回調，收盤下陰柱。日內匯價連續下降通道內震蕩，上方臨壓25日均線阻力，盤中回調下行；短期匯價或持續通道內空頭震蕩，警惕后市連續下行風險。多日均線連續小幅下行；均線區間連續收窄。MACD指標雙線雙下零軸線下，小幅下行連續。藍色動能柱平穩小幅縮量。

AUD/USD

基本分析：

　　日內最新公布的數據顯示，澳大利亞二季度整體消費者物價指數(CPI)較上季度環比增長0.2%，不及預期的增長0.4%，更不及前值的增長0.5%。與此同時，澳大利亞第二季度CPI較上年同期增長1.9%，不及預期的增長2.2%，亦差于前值的增長2.1%。此外，CPI截尾均值環比上升0.5%，預估為0.5%。

　　澳洲CPI季率和年率雙雙走軟，遜于知名外媒調查的經濟學家預估中值。數據公布后，澳元/美元自0.7935下滑至0.7890，跌破0.79關口，目前略微反彈回到0.7910附近水平。

　　日內澳洲聯儲主席洛威就勞動力市場和貨幣政策發表演講，其表示澳洲聯儲無需追隨其他主要央行步伐而收緊政策。洛威指出，澳洲聯儲樂見就業市場近期回暖，但薪資增速疲軟及家庭債務高企，表明政策利率還將在更長一段時間內保持低位。

技術分析：

　　澳元隔夜匯價多頭放量，收盤上陽柱。日內匯價延續上行通道內震蕩，下方受支撐10日均線，上行破位年內新高，短期匯價或連續通道內上行，警惕高位技術性回調風險。多日均線齊頭分化上行連續，均線區間連續拉開。MACD指標雙線分化上行連續，快線超買區連續平滑；紅色動能柱平穩小幅縮量。