興業投資：Fed鴿派加息 美元慘跌非美狂歡

2017年12月14日

歐元/美元

周三紐約盤初，美國公布的核心CPI年率增長1.7%，不及預期增長1.8%。欠佳的通脹數據公布之后，美元短線急挫30點至93.79。之后紐約尾盤，美聯儲在利率決議中如期加息25個基點至1.25%-1.5%，大部分官員支持該決定，但芝加哥聯儲主席埃文斯和明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利投票反對，支持利率保持不變，說明官員內部立場存在分歧。在點陣圖中，2019年預期出現溫和鴿派傾向，預計2019年支持加息三次的委員會會少一位。同時聯邦基金利率顯示明年只加息兩次，和市場預期的三次不符。耶倫在新聞發布會上的講話也比較謹慎。美聯儲整體偏鴿派的基調令美元于該時段大幅跳水，刷新一周低位93.38。歐元/美元則受提振大幅反彈，最高創一周高位1.1839.重新收復1.18關口。今日重點關注晚間的歐央行決議，預計將按兵不動，投資者需密切關注德拉基在講話中對QE政策的看法。

日圖隔夜反彈至20日均線附近，日內關注匯價能否升至該水平上方。4小時圖1.1720附近再次受支撐而反彈，保持在1.18一線上方有望維持強勢。1小時圖短線的上行動能較猛烈，隨機指標超買但仍維持看漲。日內建議歐央行決議前可于1.1810附近輕倉做多，歐央行決議之后可順勢操作。

支撐位：1.1800/1.1720/1.1700

阻力位：1.1880/1.1955/1.1200

英鎊/美元

周三歐洲時段，英國公布的就業數據參差不齊，英國截止10月三個月ILO失業率錄得4.3%，不及預期4.2%，就業人數減少5.6萬，不及預期減少4.0萬，不過三個月平均工資年率均好于預期，數據略微令英鎊承壓，但整體上英鎊/美元全盤震蕩上行，最高上探三日高位1.3427，最終成功收復1.34關口。今日關注英央行利率決議，預計將保持0.5%的利率以及4350億英鎊的資產購買規模不變。但由于英國通脹面臨上升壓力，投資者需關注英央行對通脹的態度以及對未來加息觀點會有怎樣的變化，預計決議會引發英鎊巨震。

技術上，日圖隔夜整理本月以來的回撤走勢，暫時仍受到10日均線的打壓，關注今日能否站上該水平線。4小時圖1.33附近受支撐反彈，短期需上破1.3435一線才能進一步反彈。1小時圖隨機指標進入超買，暫時方向不明朗，或暫時維持在1.34一線上方震蕩。日內謹慎操作，等待英央行決議出爐之后再順勢操作。

支撐位：1.3385/1.3300/1.3270

阻力位：1.3485/1.3540/1.3590

美元/日元

隔夜美國欠佳的CPI通脹拖累美元/日元于紐約盤初加速下跌逾40點至113關口下方，之后美聯儲雖然在決議中采取年內第三次加息措施，但釋放鴿派信息，暗示未來加息步伐將放緩。且耶倫還在講話中稱經濟展望的不確定較大，不排除重啟寬松的可能。美元盤中跳水令美元/加元進一步擴大跌幅至112.44，創一周低位，最終收在112.75，當日最高和最低相差百點。預計日內美聯儲鴿派決議將繼續發酵，或繼續打壓美元/日元，今日亞市盤中美元/日元持續微幅走低至112.59。稍后關注日本工業生產和大型零售銷售年率等數據。

日圖隔夜大陰燭于近期反彈高位大幅回落，下行動能加強。4小時圖113.50附近短暫整理之后快速下挫，短期均線空頭向下發散。1小時圖高位快速下跌至近期上行趨勢的下方，預計短期或承壓于該水平線下方。日內建議于112.90一線輕倉做空。

支撐位：112.45/112.00/111.80

阻力位：113.00/113.80/114.00

澳元/美元

受美元指數重挫的提振，澳元隔夜進一步加速上漲逾70點，最高上探一周高位0.7638，收在0.7628，為連續第三個交易日上漲，緩和9月中旬以來的下跌走勢。今日亞市早盤，澳大利亞公布的11月失業率錄得5.4%;11月就業人數大幅增長6.16萬，預期為1.9萬，靚麗的就業數據推動澳元短線逾40點至0.7669.同時中國公布的11月工業生產和零售銷售年率也都符合預期，或持續支撐澳元。晚間關注歐央行決議對美元的影響。

日圖連續三日大幅反彈，反彈動能較強烈。4小時圖企穩于MA200上方料有繼續反彈的空間。1小時從0.7500一線以來的上行走勢保持完好，短期均線多頭向上排列良好。日內建議于0.7640下方一線做多。

支撐位：0.7630/0.7600/0.7550

阻力位：0.7700/0.7740/0.7800