興業投資：非農靚麗加息預期升溫 美元重振雄風

2018年6月4日

歐元/美元

上周五美國非農顯示，美國5月非農就業人數增加22.3萬，高于預期19萬;失業率進一步下降至1969年以來的最低3.8%;平均薪資年率增長2.7%，同樣高于預期2.6%。異常靚麗的非農數據令美聯儲年內加息步伐加快的預期升溫，并支撐美元重新升至94關口上方，最高觸及94.41，收在94.19，保持中期升勢。另外，歐元區政治依舊存在不穩定性。意大利組閣風波還未平息，以及西班牙首相拉霍伊在不信任投票后可能被迫下臺，歐元/美元當日終止兩日反彈，從1.17一線上方重新下挫，最低下探1.1616，收在1.1654。不過當日歐元區各國制造業PMI終值符合預期限制了歐元整體的跌幅。日內預計非農發酵或持續打壓歐元，可關注歐元區4月PPI和美國4月耐用品訂單數據。

日圖結束反彈延續此前跌勢，短期均線空頭排列依然良好。4小時圖整體下行走勢依舊保持較良好。1小時圖上方1.1725一線的阻力位令匯價承壓至1.17一線下方。日內建議可于1.1685附近做空。

支撐位：1.1600/1.1530/1.1450

阻力位：1.1700/1.1725/1.1745

英鎊/美元

上周五英國公布的5月Markit制造業PMI錄得54.4，高于預期53.5。強勁數據提振了市場對英央行未來加息的信心。英國脫歐進程方面，英國正考慮提議賦予北愛爾蘭英國和歐盟的雙重身份，從而打破脫歐談判僵局，也對英鎊構成一定支撐。英鎊上周五震蕩持續震蕩走高，最高上探一周高位1.3360，紐約盤受靚麗的非農打壓而略微收窄當日漲幅，最終收在1.3347，為連續第三個交易日反彈，進一步緩和中期跌勢。日內繼續關注脫歐進展和英國5月建筑業PMI。

技術上，日圖匯價近兩日的反彈空間可能會被1.34附近的強阻力給限制。4小時圖下行走勢保持良好。1小時圖1.3260附近走高至1.33一線上方，但當前上行動能已趨緩，或有回落的風險。日內建議于1.3385附近做空。

支撐位：1.3300/1.3230/1.3200

阻力位：1.3400/1.3460/1.3530

美元/日元

美國5月非農異常強勁的表現推動美元指數進一步上行，也提振美元/日元快速上行，當日暴漲近百點，最高上探一周高位109.71，并成功收復109關口，最終收在109.56。延續此前的震蕩上行走勢。在所有非美貨幣中，日元當日的跌勢是最慘烈的，因市場情緒方面的影響對日元較小，日元當日主要受到美元走勢的主導。日內重點關注美國4月耐用品訂單和工廠訂單對美元的影響。

日圖已連續三日反彈，短期若能上破109.90一線或打開進一步上行空間。4小時圖長隨機指標看漲，或有持續上漲的動力。1小時圖延續從111.40一線以來的震蕩下行走勢有可能被反轉。日內建議謹慎操作，上破109.90一線可跟進做多。

支撐位：109.20/108.30/108.00

阻力位：109.70/110.00/110.35

美元/加元

美元指數走高，油價在多重利空之下進一步回落，加上北美自由貿易談判依舊阻礙重重，美元/加元于亞歐時段震蕩上行，并在非農公布之后觸及當日最高1.2955，紐約尾盤略有回撤，削減部分漲幅，最終連續第二日錄得收漲，收盤報1.2959，保持長期震蕩上行走勢。日內重點關注美元和油價的走勢。

日圖近兩日的K線上影線都較長，暗示上方壓力較重，且上方1.30一線的阻力可能會限制匯價進一步反彈的空間。4小時圖上方需上破1.3037一線才有望打開上行空間。1小時圖反彈動能已減弱，維持在1.30一線下方可能會保持弱勢。日內建議可在1.2985附近輕倉做空。

支撐位：1.2925/1.2825/1.2765

阻力位：1.2970/1.3050/1.3100