興業(yè)投資：商品貨幣重挫成風(fēng) 日元漲勢如日中天

2016年1月7日

美元指數(shù)

周三市場消息面繁多，美元指數(shù)自一個(gè)月高位小幅回落，但仍持穩(wěn)99關(guān)口上方。美國當(dāng)日公布的12月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值及工廠訂單、貿(mào)易帳等數(shù)據(jù)普遍向好，“小非農(nóng)”12月ADP就業(yè)人數(shù)超預(yù)期大增25.7萬，創(chuàng)2015年內(nèi)新高，預(yù)示周五非農(nóng)或表現(xiàn)不錯(cuò)，但美元反應(yīng)有限。美聯(lián)儲公布的12月貨幣政策會議紀(jì)要整體立場偏向鴿派，顯示出美聯(lián)儲內(nèi)部仍存在分歧，一些委員表達(dá)了對通脹、強(qiáng)勢美元和海外經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂，認(rèn)為12月加息并非必須，同時(shí)還再次強(qiáng)調(diào)循序漸進(jìn)地加息是合理的，施壓時(shí)段內(nèi)美元回落。紀(jì)要公布后，聯(lián)邦基金期貨利率顯示1月加息的概率僅有8%，3月概率從會議紀(jì)要公布前的52%小幅跌至51%。日內(nèi)關(guān)注美國12月挑戰(zhàn)者裁員年率、上周初請等數(shù)據(jù)，以及美聯(lián)儲官員萊克、埃文斯講話。

技術(shù)面，日圖自本周高點(diǎn)小幅回落，但上月底以來的升勢并未遭到扭轉(zhuǎn)，上行的短期均線仍有望推動匯價(jià)走高。

關(guān)鍵阻力：99.60/100.0/100.40

關(guān)鍵支持：98.80/98.50/98.20

今日建議：

小時(shí)圖反復(fù)測試99.60一線阻力不破小幅回落，但力度料有限;4小時(shí)圖暫時(shí)陷入高位整理，支持關(guān)注MA200(位于98.80)，守穩(wěn)后仍有望反彈。日內(nèi)操作上建議98.80一線做多，止損設(shè)于98.50之下，目標(biāo)看向99.60，進(jìn)一步100.0。

歐元/美元

歐元/美元下探1.07整數(shù)關(guān)后反彈走高，結(jié)束此前三連陰，因受到美聯(lián)儲偏鴿派會議紀(jì)要和空頭回補(bǔ)的支持。當(dāng)日歐元區(qū)方面12月服務(wù)業(yè)PMI終值表現(xiàn)中規(guī)中矩，生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)基本符合預(yù)期但仍顯萎縮。歐央行官員普雷特發(fā)表鴿派言論，稱歐央行政策并不成功，當(dāng)前政策預(yù)計(jì)至少將執(zhí)行至2017年3月，必要時(shí)可能會延長。這在一定程度上加深市場對該行進(jìn)一步寬松的擔(dān)憂，加上美國司法部起訴德國大眾汽車，指控其違反環(huán)保法并要求罰款高達(dá)480億美元，歐元反彈較為有限。日內(nèi)關(guān)注德國11月實(shí)際零售銷售/工廠訂單、歐元區(qū)12月一系列信心指數(shù)、歐元區(qū)11月失業(yè)率/零售銷售等數(shù)據(jù)。

技術(shù)面，日圖在1.07關(guān)口尋得支持反彈，但反彈空間料受上方多重均線壓制，短期跌勢維持依舊良好。

關(guān)鍵阻力：1.0800/1.0830/1.0870

關(guān)鍵支持：1.0720/1.0670/1.0630

今日建議：

小時(shí)圖雙針探底后快速拉升上探1.08整數(shù)關(guān)，但缺乏跟進(jìn)小幅回落;4小時(shí)圖維持低位整理，略微走高，關(guān)注MA20及稍早低點(diǎn)1.08附近阻力，警惕在該位受阻繼續(xù)回落風(fēng)險(xiǎn)。日內(nèi)操作上建議1.0800一線做空，止損設(shè)于1.0830，目標(biāo)看向1.0720，并根據(jù)該檔表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

英鎊/美元

英鎊/美元進(jìn)一步刷新九個(gè)月低點(diǎn)1.4600，因英國最主要經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域——服務(wù)業(yè)活動在12月增速放緩，支持英央行不會很快升息的預(yù)期。對英國可能“退歐”的擔(dān)憂始終施壓于英鎊，市場猜測英國退歐全民公投最快可能在6月進(jìn)行，英鎊未來數(shù)月可能面臨不確定性及震蕩波動。日內(nèi)英國消息面缺乏，關(guān)注歐美方面經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

技術(shù)面，日圖跌勢犀利，空頭動能強(qiáng)勁，短期有望持續(xù)下探年內(nèi)低點(diǎn)1.4560附近。

關(guān)鍵阻力：1.4660/1.4700/1.4735

關(guān)鍵支持：1.4600/1.4560/1.4520

今日建議：

小時(shí)圖匯價(jià)呈波浪形下跌，MA20壓力明顯，短線整理后有望重啟跌勢;4小時(shí)圖延續(xù)空頭趨勢，均線系統(tǒng)空頭排列良好，料打壓匯價(jià)繼續(xù)走低。日內(nèi)操作上建議1.4660一線做空，止損設(shè)于1.4700，目標(biāo)先看1.4600，進(jìn)一步1.4560。

美元/日元

美元/日元持續(xù)下挫，日漸逼近118.0整數(shù)關(guān)，因市場仍未從中國及中東因素中恢復(fù)過來，且當(dāng)日朝鮮宣稱成功進(jìn)行核試驗(yàn)再次加強(qiáng)避險(xiǎn)情緒，日元持續(xù)受到市場青睞，而偏鴿的美聯(lián)儲會議紀(jì)要進(jìn)一步打壓美元/日元下行。日內(nèi)繼續(xù)關(guān)注中國及中東地緣局勢進(jìn)展，若市場情緒持續(xù)惡化，有望刺激日元進(jìn)一步走強(qiáng)，反之亦然。

技術(shù)面，日圖持續(xù)大幅下挫，短期均線呈空頭排列，整體跌勢犀利，118整數(shù)關(guān)面臨跌破風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵阻力：118.40 /118.70/119.00

關(guān)鍵支持：118.00/117.60/117.30

今日建議：

小時(shí)圖維持低位弱勢整理，MA50一線壓力沉重;4小時(shí)圖維持震蕩下行，空頭氛圍濃厚，有望進(jìn)一步走低。日內(nèi)操作上建議118.60一線做空或下破118.0后跟進(jìn)，看向117.60，進(jìn)一步117.30。

澳元/美元

澳元/美元連續(xù)第三日重挫，至0.70下方，盤中最低觸及0.7047的近兩個(gè)月低位。近幾日人民幣貶值呈現(xiàn)加速之勢，周二中國人民銀行大幅下調(diào)人民幣中間價(jià)(下調(diào)幅度達(dá)145點(diǎn))，導(dǎo)致人民幣匯率跌至2011年以來最低，令投資者看淡中國經(jīng)濟(jì)前景預(yù)期并選擇避險(xiǎn)為王，澳元首當(dāng)其沖被拋售。周四亞市早盤，中國股市開盤13分鐘休整性熔斷，重開2分鐘直接全天侯停盤，澳元跳水逼近0.70關(guān)口，稍后關(guān)注人民幣表現(xiàn)。

技術(shù)面，日圖持續(xù)快速下行，近幾日多根大陰燭令空頭動能大大增強(qiáng)，關(guān)注0.70關(guān)口一線支持，跌破后或加速走低。

關(guān)鍵阻力：0.7060/0.7090/0.7120

關(guān)鍵支持：0.7000/0.6960/0.6930

今日建議：

小時(shí)圖微幅反彈但在MA20受阻快速跳水;4小時(shí)圖跌勢犀利，進(jìn)一步下行壓力，關(guān)注0.70整數(shù)關(guān)支持，下破后有望挑戰(zhàn)9月底低點(diǎn)0.6930附近。短線操作上建議0.7060一線做空，止損設(shè)于0.7090，或下破0.70跟進(jìn)，看向0.6960，進(jìn)一步0.6930。

美元/加元

在供需失衡憂慮及美國上周汽油庫存意外大增的打壓下，周三國際油價(jià)急跌6%，拖累加元持續(xù)走低，美元/加元進(jìn)一步刷新逾12年高點(diǎn)1.4107。兩地原油今年迄今累計(jì)已經(jīng)大跌8%，世界第二大原油消費(fèi)國中國的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)惡化，以及沙特和伊朗間劍拔弩張的關(guān)系令原油市場陰云籠罩，點(diǎn)燃油價(jià)跌勢。近期加元和油價(jià)連動度增強(qiáng)，在短期內(nèi)油價(jià)難有起色的情況下，加元恐持續(xù)承壓。日內(nèi)關(guān)注油價(jià)走勢及加拿大12月Ivey采購經(jīng)理人指數(shù)。

技術(shù)面，日圖持續(xù)上行并觸及1.41整數(shù)關(guān)，短期上行勢頭強(qiáng)勁，有望進(jìn)一步刷新12年新高。

關(guān)鍵阻力：1.4130/1.4170/1.4200

關(guān)鍵支持：1.4060/1.4030/1.4000

今日建議：

小時(shí)圖維持高位偏多整理，下方短期均線料持續(xù)提供支持;4小時(shí)圖短期升勢維持良好，有望進(jìn)一步上行。日內(nèi)操作上建議1.4060一線做多，止損設(shè)于1.4030之下，目標(biāo)先看1.4130，持穩(wěn)后跟進(jìn)看向1.4170。