興業(yè)投資：日銀按兵不動(dòng)日元暴跌 等候FED決議

2018年8月1日

歐元/美元

周二歐元區(qū)公布的數(shù)據(jù)良莠不齊，歐元區(qū)第二季度GDP年率初值增長(zhǎng)2.1%，略不及預(yù)期2.2%;但7月CPI年率初值增長(zhǎng)2.1%，高于預(yù)期2%。分析認(rèn)為外部環(huán)境惡化是歐元區(qū)短期經(jīng)濟(jì)下滑的原因，但中期增長(zhǎng)前景依然看好，而通脹的上升則有利于支撐歐銀采取收緊措施。不過(guò)數(shù)據(jù)公布后歐元在震蕩中急挫，隔夜于紐約盤前最高升至1.1745，之后受美元回升的打壓而快速回落，最終錄得小幅下跌，收盤報(bào)1.1688，保持低位整理走勢(shì)。今日重點(diǎn)關(guān)注周四凌晨2：00公布的美聯(lián)儲(chǔ)利率決議，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將按兵不動(dòng)，但聲明的基調(diào)值得重視，若聲明偏鷹派或進(jìn)一步打擊歐元，反之歐元料受支撐。

日?qǐng)D上方1.1750附近的強(qiáng)阻力有望限制匯價(jià)的上行空間，且長(zhǎng)上影線暗示上方壓力較重。4小時(shí)圖整體處于1.1510-1.1840寬幅區(qū)間震蕩，方向不明朗。1小時(shí)圖震蕩上行至1.1745之后快速下挫，依舊受到1.17關(guān)口的打壓。日內(nèi)可于1.1710附近輕倉(cāng)做空。

支撐位：1.1630/1.1600/1.1550

阻力位：1.1760/1.1800/1.1830

英鎊/美元

周二英鎊于亞歐時(shí)段快速震蕩上行，最高上探1.3171的日內(nèi)高位，之后呈現(xiàn)倒V形態(tài)，尾盤在1.31關(guān)口上方窄幅整理，最終錄得小幅收跌，收盤報(bào)1.3117，延續(xù)此前跌勢(shì)，但短期傾向低位震蕩。在周四英央行利率決議未公布前，預(yù)計(jì)英鎊/美元仍將保持在1.31關(guān)口上方窄幅整理。今日數(shù)據(jù)可關(guān)注英國(guó)7月Markit制造業(yè)PMI，預(yù)計(jì)將為54.2，若數(shù)據(jù)符合或高于預(yù)期，料提振英鎊，反之或打壓英鎊。

技術(shù)上，日?qǐng)D依然承壓于20日均線下方，整理從4月中旬以來(lái)的震蕩下行走勢(shì)。4小時(shí)圖震蕩上行至MA200附近回落，有望跌破1.31關(guān)口。1小時(shí)圖在1.31一線上方整理，短期或維持在水平附近震蕩。日內(nèi)建議可在1.3145一線輕倉(cāng)做空。

支撐位：1.3100/1.3060/1.3000

阻力位：1.3200/1.3285/1.3100

美元/日元

周二日央行在利率決議上維持-0.1%的利率不變，符合市場(chǎng)預(yù)期。日央行表示將在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)保持極低利率水平。同時(shí)維持十年國(guó)債收益率目標(biāo)保持在0%不變。由于日央行強(qiáng)化了收益率曲線控制政策，削弱了市場(chǎng)對(duì)其明確作出鷹派轉(zhuǎn)變的預(yù)期，導(dǎo)致日元遭受巨量賣盤，美元/日元在決議后跳漲近60點(diǎn)。此后美元/日元進(jìn)一步擴(kuò)大漲幅，最高一度觸及111.94，略微收在112關(guān)口下方。雖然日元隔夜暴跌，但日央行在決議中還表示可能增加或削減ETF的購(gòu)買規(guī)模，未來(lái)投資者還是會(huì)對(duì)政策調(diào)整有所期待，或給日元帶來(lái)反彈機(jī)會(huì)。日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注美國(guó)7月ADP等數(shù)據(jù)以及美聯(lián)儲(chǔ)利率決議。

日?qǐng)D受50日均線的支撐而反彈至20日均線上方，日內(nèi)關(guān)注能否持穩(wěn)于該水平上方。4小時(shí)圖110.90附近受支撐走高至111.80附近，上方仍受到112關(guān)口的打壓。1小時(shí)圖當(dāng)前的反彈已放緩，或有下跌的風(fēng)險(xiǎn)。日內(nèi)可于112關(guān)口上方輕倉(cāng)做空。

支撐位：111.40/111.00/110.30

阻力位：112.00/112.50/112.80

美元/加元

周二據(jù)加拿大國(guó)家郵報(bào)稱，由于美國(guó)貿(mào)易代表萊特希澤對(duì)加拿大外交部長(zhǎng)弗里蘭表示不滿，決定拒絕讓加拿大參加本周的北美自由貿(mào)易協(xié)定(NAFTA)高別談判中華，直到加拿大方面做出實(shí)質(zhì)性讓步。該消息一度導(dǎo)致美元/加元盤中急漲近70點(diǎn)，并刷新當(dāng)日最高1.3094。歐洲尾盤，加拿大公布的5月GDP月率增長(zhǎng)0.5%，高于預(yù)期0.3%;年率增長(zhǎng)2.6%，同樣高于預(yù)期2.3%。靚麗數(shù)據(jù)一度令美元/加元急挫50點(diǎn)至1.30關(guān)口下方。隨后持續(xù)震蕩走弱，最終收錄一根小陰燭，收盤報(bào)1.3017，延續(xù)短期震蕩下挫的走勢(shì)。今日重點(diǎn)關(guān)注美元走勢(shì)。

日?qǐng)D目前明顯受到5/10日均線的打壓，或缺乏進(jìn)一步上行動(dòng)能。4小時(shí)圖延續(xù)從1.3385一線以來(lái)的震蕩下行走勢(shì)。1時(shí)圖震蕩下行，或有望跌至1.30一線下方。日內(nèi)可于1.3050附近輕倉(cāng)做空。

支撐位：1.3000/1.2965/1.2900

阻力位：1.3100/1.3175/1.3220