興業投資：意大利風險打擊歐元 避險升溫日元暴漲

2018年10月9日

歐元/美元

由于意大利政府和歐盟方面在預算赤字問題上的僵持，令市場擔憂意大利或將引爆歐債危機的第二季。周一意大利十年期國債收益率已升至2013年以來的最高水平3.58%，意味著該國政府融資成本上升，經濟前景變得更脆弱。且歐洲各國股市暴跌，意大利股指盤中一度暴跌2.5%，歐元/美元周一承壓重挫，最低觸及1.1458，尾盤略有回升，但始終受制于1.15關口下方，保持長期跌勢。短期預計意大利預算問題有望繼續對歐元構成打壓。日內可關注該方面動態以及德國貿易帳等數。

日圖近一個月以來的反彈走勢被打破，整體維持長期下行走勢。4小時圖延續從1.18一線以來的震蕩下行走勢。1小時圖短期下行趨勢保持良好，承壓于1.15一線。日內可于1.1525一線輕倉做空。

支撐位：1.1460/1.1400/1.1365

阻力位：1.1530/1.1585/1.1635

英鎊/美元

周一亞歐時段，英鎊/美元自1.31關口上方快速下挫近百點，最低下探1.3027。主要受到強勢美元和疲弱歐元的影響。周一中國股市暴跌，引發市場風險厭惡情緒，再加上美國本月非農數據持續發酵，以及美聯儲升息預期支撐，美元指數于亞歐時段持續拉升至96關口附近。不過紐約尾盤美元回落，推動英鎊于當日低位略微收復此前部分跌幅，最終錄得一根下影線較長的陰線，收于1.3091，保持長期跌勢。日內英國數據面較匱乏，可關注美元指數的表現。

技術上，日圖整體延續從4月中旬以來的震蕩下行走勢，當前從1.2670一線以來的溫和震蕩反彈走勢有望被反轉。4小時圖沖高回落，上方暫時受到1.31一線的打壓。1小時圖短期反彈動能不足，重新上探1.3135前期高點或存在困難。日內可在1.3100附近輕倉做空。

支撐位：1.3050/1.3000/1.2985

阻力位：1.3135/1.3190/1.3220

美元/日元

在非美貨幣表現黯淡之際，周一日元表現異常出色。因上周末中國央行宣布再次下調部分金融機構存款準備金率置換中期借貸便利，加大力度降低融資成本并刺激經濟增長，加劇了緊張情緒。周一亞市中國股市“血流成河”，三大指數崩跌逾3%，市場避險情緒升溫。另外，歐洲時段，受意大利預算赤字問題的影響，歐洲各國股市也出現了強烈的拋售潮，市場恐慌情緒蔓延，避險日元受到投資者青睞，美元/日元隔夜全盤下挫，盤中一度狂瀉逾百點，最低觸及半個月低位112.81，最終守住113關口，修正長期漲勢。日內重點關注全球股市的表現，若恐慌情緒持續發酵，日元或進一步擴大漲幅。

日圖整體的震蕩上行走勢保持完好，當前修正受到20日均線的支撐。4小時圖當前從114.55附近的高位回撤，但MA100有望限制匯價進一步下修。1小時圖隨機指標向上，維持在113關口上方仍有可能上探113.45附近。日內可于112.90附近輕倉做多。

支撐位：112.70/112.45/112.00

阻力位：113.80/114.30/114.70

澳元/美元

雖然亞歐股市重挫令市場風險偏好情緒大幅降溫，同時美元走強。但商品貨幣中，澳元和紐元的表現相對堅挺。澳元于兩年多低位溫和震蕩上揚，最高上探0.7080，收在0.7070，錄得溫和上漲，緩和長期跌勢。今日亞市，澳大利亞公布的9月NAB商業景氣和信心指數較前值都錄得上漲，澳元進一步上漲至0.7085附近。日內重點關注美元走勢和市場情緒。

日圖整體維持良好的下行走勢。4小時圖下行壓力較重，當前反彈動能較缺乏。1時圖保持震蕩下跌趨勢，當前的溫和反彈或到MA100的打壓。日內可在0.7110附近做空。

支撐位：0.7000/0.7000/0.6900

阻力位：0.7130/0.7200/0.7240