興業投資：美股崩跌日元受益 歐元淪陷等待歐銀救場

2018年10月25日

歐元/美元

周三歐元區公布的PMI數據顯示，德國10月Markit制造業PMI初值錄得52.3，不及預期53.4;歐元區10月制造業PMI初值錄得52.1，同樣差于預期53。經濟數據惡化，增加投資者對歐元區經濟增長放緩的擔憂，歐元盤中急速下跌逾50點。政治上，意大利預算和英國脫歐陰影持續籠罩，歐元進一步擴大跌幅，當日最低觸及1.14關口下方，最終失守該關口，大幅收跌在1.1397，保持跌勢。日內將迎來歐央行決議，市場預計歐央行將按兵不動。但在當前意大利預算不確定、歐元區經濟數據表現不佳的情況下，歐央行的立場值得關注。同時，有關明年夏季之后歐央行的首次加息時間和速率也令投資者期待，預計晚間會引發大動蕩。

日圖隔夜進一步擴大跌幅至1.14關口下方，下行壓力較大。4小時圖受MA5的打壓較明顯，有望延續此前跌勢。1小時圖若重新跌至1.14一線下方，料繼續保持弱勢。日內可于1.1435一線輕倉做空。

支撐位：1.1400/1.1370/1.1330

阻力位：1.1440/1.1520/1.1600

英鎊/美元

近期英鎊受英國脫歐進展消息的影響而波動劇烈。有關愛爾蘭邊境的問題似乎成為了脫歐談判的重大阻礙。愛爾蘭總理表示，目前脫歐尚未取得足夠的進程。歐洲理事會主席圖斯克對此也指出，無法保證一定能避免愛爾蘭硬邊界。而市場現在也預期英國首相特蕾莎.梅不會接受傳言中的歐盟提議在全英國建立關稅同盟，以此作為繞過愛爾蘭支持問題的一種方式。英鎊周三也因此遭到另一輪強烈的拋售，盤中一度暴跌逾120點，最低下探近兩個月低位1.2866，收在1.2883。日內關注歐央行決議和脫歐新消息。

技術上，日圖隔夜進一步大幅下挫，跌破1.29一線或加速下跌。4小時圖持續震蕩下跌，并下破雙頂頸線位置1.2917附近，料跌勢或持續。1小時圖近期的下行走勢保持完好。日內可于1.29一線上方做空。

支撐位：1.2860/1.2817/1.2800

阻力位：1.2900/1.2985/1.3000

美元/日元

隨著科技股大幅下挫，同時市場對企業盈利的擔憂加劇了美國股市的回調力度，周三美國股市再次擴大跌幅。道指暴跌逾600點，抹去了今年以來的所有漲幅;標普重挫逾3%，納指則暴跌4.4%，創2011年8月以來的最大單日跌幅。美國隔夜公布的9月新屋銷售降至2016年12月以來的最低水平，進一步說明房價承受力的缺失在擠壓需求。數據疲弱也增加了投資者的擔憂。另外，據報道，針對美國前總統奧巴馬和前總統候選人希拉里的“潛在爆炸裝置”已經被攔截。種種事件都引發市場的恐慌情緒急升，芝加哥期權交易所波動率指數升破26關口，創10月12日以來的首次。日元受到買盤刺激進一步擴大漲幅，美元/日元連續第二日重挫至112關口下方，整理長期漲勢。日內繼續關注市場情緒變化。

日圖當前高位回撤，短期料繼續保持在112關口上下震蕩。4小時圖繼續圍繞MA200附近整理。1小時圖沖高回落，日內關注匯價是否會跌破112關口，若破或進一步打開下行空間。日內謹慎操作，若跌破112關口可跟進做空。

支撐位：112.00/111.65/111.15

阻力位：112.70/113.80/114.00

美元/加元

隔夜加央行在利率決議中加息25基點至1.75%，符合市場預期。而且加央行的表態很積極，稱，美墨加貿易協定將減少北美地區的貿易政策不確定性。近來加拿大經濟表現強勁、美國和加拿大以及墨西哥成功達成USMCA協議且加拿大通脹率位于2%目標水平上方。加央行還刪除了“將繼續采取在未來數據指引下漸進加息的做法”的措辭。加元隨之短線沖高，美元/加元則斷崖式暴跌逾130點，最低下探一周低位1.2967。不過加央行并未明確暗示需提高加息速度，加上市場避險情緒濃厚，加元反彈回吐此前部分漲幅，美元/加元錄得一根下影線較長的陰燭，收在1.3046。預計日內加央行決議或持續發酵有望提振加元，并關注美元表現。

日圖保持在中期下行通道之中，短期或受到下行通道上軌的打壓。4小時圖沖高回落，有望下探1.30一線。1時圖下行動能較強，目前受MA20的打壓較明顯。日內可在1.3055附近輕倉做空。

支撐位：1.3000/1.2900/1.2860

阻力位：1.3070/1.3100/1.3180