興業(yè)投資：英鎊續(xù)跌逼近區(qū)間底部 澳儲行降息消化澳元反彈

2019年7月3日

歐元/美元

由于意大利兩年期債券收益率在一年多來首次跌破0%，周二亞市早盤歐元上行乏力，偏弱勢。歐洲盤中，歐元區(qū)公布的5月PPI月率和年率分別錄得-0.1%和1.6%，符合預(yù)期，但顯示其通脹依然溫和。不過，歐央行官員的講話提振了歐元多頭。管委連恩稱，負利率是暫時的，將會持續(xù)一段時間。這表明歐央行決策者并未急于在7月降息。言論一度推動歐元盤中急升逾31點，并觸及當(dāng)日最高1.3199。可歐元的上行并未持續(xù)，有消息稱，在貨幣政策領(lǐng)域一直持有鴿派立場的現(xiàn)任IMF主席拉加德有可能接替德拉基的歐央行行長職位，取代此前呼聲較高的鷹派代表魏德曼，歐元區(qū)寬松前景升溫拖累歐元于當(dāng)日高位震蕩下滑，回吐此前大部分漲幅，最終錄得小幅反彈，收在1.1289，緩和此前跌勢。今日持續(xù)關(guān)注歐盟峰會對歐央行行長人選的討論，短期內(nèi)料持續(xù)影響歐元。數(shù)據(jù)可關(guān)注美國6月ADP就業(yè)人數(shù)、美國6月ISM非制造業(yè)PMI等。

日圖隔夜錄得一根上影線較長的小陽燭，暗示上方壓力較大，或仍有下行風(fēng)險。4小時圖上方暫時受MA100的打壓較明顯。1小時圖震蕩上行向上測試1.30一線上方之后延續(xù)震蕩下跌，料保持弱勢。日內(nèi)承壓于1.13關(guān)口下方可輕倉做空。

支撐位：1.1250/1.1200/1.1165

阻力位：1.1330/1.1415/1.1500

英鎊/美元

周二英國數(shù)據(jù)顯示，英國6月Markit建筑業(yè)PMI錄得43.1，遠低于預(yù)期49.2。近期較疲弱是英國數(shù)據(jù)令市場越加開始擔(dān)心脫歐的不確定性已經(jīng)開始影響到英國實體經(jīng)濟增長。此外，歐盟峰會在人士安排上持續(xù)無果，市場也擔(dān)憂英國脫歐協(xié)議再談判進程會因此受到牽連。隔夜英鎊進一步擴大跌幅，最低觸及兩周低位1.2583，同時逼近整理區(qū)間底部1.2575一線，尾盤企穩(wěn)，收在1.2596，為連續(xù)第二日下挫。今日可關(guān)注英國6月Markit服務(wù)業(yè)PMI，數(shù)據(jù)的表現(xiàn)料影響市場對英國經(jīng)濟前景的評估，預(yù)計英鎊短線受影響。

技術(shù)上，日圖暫時仍保持在低位區(qū)間1.2575-1.2760區(qū)間整理，若跌破區(qū)間底部料加速下滑。4小時圖震蕩下滑至1.26關(guān)口下方，料下行壓力沉重。1小時圖均線系統(tǒng)空頭向下排列良好。日內(nèi)可在1.2635一線做空。

支撐位：1.2560/1.2500/1.2470

阻力位：1.2645/1.2700/1.2760

美元/日元

本周一公布的全球PMI數(shù)據(jù)整體疲弱，市場擔(dān)憂全球經(jīng)濟放緩，同時，美國將向歐盟征收關(guān)稅，令市場對全球貿(mào)易局勢重燃憂慮。另外，美聯(lián)儲未來降息的可能性猶存，市場避險情緒再次席卷，美國十年期國債收益率跌至接近2016年以來的最低水平。日元再次受到投資者的青睞，美元/日元重新下挫，最低下探107.75，收在107.82，錄得重挫。今日亞市早盤，隨著避險的持續(xù)發(fā)酵，美元/日元進一步下跌至中期下行通道上軌下方至107.57。短期預(yù)計美元/日元仍有下行空間。今日可關(guān)注數(shù)據(jù)對美元的影響以及市場情緒變化。

日圖重新大幅下挫至下行通道上軌下方，維持在該水平下方料仍有下行空間。4小時圖沖高回落，隨機指標暗示下行風(fēng)險較大。1小時圖近期下行動能較強，跌破107.50一線料進一步下挫。日內(nèi)可于107.85一線做空。

支撐位：107.00/106.60/106.00

阻力位：108.00/108.80/109.00

澳元/美元

周二亞市早盤，澳儲行在利率決議上下調(diào)25個基點至1.0%，符合預(yù)期，但刷新歷史低位，同時為2012年以來首次連續(xù)兩個月降息。聲明顯示，澳儲行降低利率的決定將有助于進一步消化經(jīng)濟中的閑置產(chǎn)能。它將有助于在減少失業(yè)方面取得更快進展，并在實現(xiàn)通脹目標方面取得更有把握的進展。委員會將繼續(xù)密切關(guān)注勞動力市場的發(fā)展，必要時將調(diào)整貨幣政策，以支持經(jīng)濟的可持續(xù)增長并實現(xiàn)通脹目標。由于澳儲行再次降息已在市場提前發(fā)酵，利空出盡，而澳儲行主席洛威雖強調(diào)未來仍有望降息，但信息并不明確，投資者依然選擇買入澳元。隔夜澳元整體呈現(xiàn)震蕩上行的走勢，錄得大幅反彈，收在0.6993，收復(fù)此前一日的跌幅。今日可關(guān)注中美數(shù)據(jù)表現(xiàn)。

日圖長期下行走勢保持良好。4小時圖當(dāng)前反彈動能較小，受制于0.70關(guān)口壓力。1小時圖隨機指標看跌，暗示匯價短期內(nèi)有望下挫。日內(nèi)承壓于0.70關(guān)口可做空。

支撐位：0.6960/0.6935/0.6900

阻力位：0.7000/0.7030/0.7070