興業投資：商品貨幣強勢反彈 日內假期料限制波動

2019年7月4日

歐元/美元

周三歐洲時段，有消息稱，歐盟已經決定不對意大利采取紀律措施，一度提振歐元盤中走高。同時，特朗普發布有關歐洲匯率操縱的推文之后，也推動歐元上行。但歐元整體上行動能不強，因歐盟領導人意外提名IMF現任主席拉加德出任歐央行新行長，市場認為以其寬松的貨幣立場來看，歐央行有望延續加碼寬松的貨幣政策，導致歐元始終承壓于1.30關口下方。不過疲弱的美國數據限制了歐元跌幅。具體顯示，美國6月ADP就業人數為10.2萬，不及預期14萬，表明美國經濟創造就業機會仍比較困難。美國6月ISM制造業PMI為55.1，同樣不及預期56.9，并創2017年7月以來的新低，表明經濟增長在放緩。隔夜歐元/美元錄得一根小陰燭，收在1.1286，同樣逼近下行通道上軌附近。今日美國因假期而休市，預計交投料清淡，可關注歐元區5月零售銷售月率/年率以及歐央行會議紀要。

日圖連續兩日錄得的上影線較長，暗示上方壓力較大，或仍有下行風險。4小時圖上方暫時受MA100的打壓較明顯。1小時圖震蕩上行向上測試1.30一線上方之后延續震蕩下跌，料保持弱勢。日內承壓于1.13關口下方可輕倉做空。

支撐位：1.1250/1.1200/1.1165

阻力位：1.1330/1.1415/1.1500

英鎊/美元

周三英國公布的數據顯示，英國6月服務業PMI由51下滑至50.2，不及預期51此前公布的制造業和建筑業PMI均顯示，這些行業在6月出現萎縮，意味著英國整體經濟在第二季度可能縮水0.1%。由于市場對未來一年的經濟信心下降，預計第三季度企業可能繼續陷入困境。英鎊持續遭到強烈拋售，英鎊/美元一度觸及1.2556，下破區間底部，并刷新半個多月低位。受不及預期的美國數據支撐，紐約盤英鎊/美元于當日低位附近企穩并略微回升，錄得連續第三日溫和下跌，收在1.2581。短期內英鎊下破區間底部1.2575一線料進一步大幅下滑。今日數據面匱乏，預計英鎊或窄幅波動。

技術上，日圖暫時仍保持在低位區間1.2575-1.2760區間整理，若跌破區間底部料加速下滑。4小時圖震蕩下滑至1.26關口下方，料下行壓力沉重。1小時圖均線系統空頭向下排列良好。日內可在1.2615一線做空。

支撐位：1.2500/1.2470/1.2400

阻力位：1.2645/1.2700/1.2760

美元/日元

面對全球經濟增長的不確定性，市場的避險情緒依然高漲，日元于當日亞市早盤急跌至當日最低107.52。不過，在本周非農報告公布前，市場并不愿意對日元進行過多押注，加之投資者的空頭回補，美元/日元在107.50一線受支撐后震蕩上揚，并收復此前的大部分跌幅，最終錄得一根小陰燭，收在107.76，逼近中期下行通道上軌下方。今日為美國獨立日假期，預計清淡的交投或令美元/日元維持在108關口下方整理。可關注貿易局勢以及地緣風險等動態。

日圖若有效跌至下行通道上軌下方，或仍有下跌空間。4小時圖沖高回落，隨機指標暗示下行風險較大。1小時圖上行動能乏力，跌破107.50一線料進一步下挫。日內可于107.90一線做空。

支撐位：107.00/106.60/106.00

阻力位：108.00/108.80/109.00

澳元/美元

澳儲行進一步降息的利空出盡之后，投資者開始將注意力轉移到貿易領域。由于上周G20會議后帶來的市場樂觀情緒仍在繼續發酵，市場仍對經濟前景謹慎樂觀。這帶動大宗商品價格上漲，尤其是鐵礦石的價格走強，對澳元起到支撐作用。周三澳元/美元進一步擴大漲幅，最高觸及兩個多月高位0.7038，并成功收復0.70大關，進一步收復此前跌幅。除了澳元強勢拉升外，紐元和加元隔夜同樣錄得大漲，在G10貨幣中表現突出。今日可關注貿易局勢發展以及美元走勢。

日圖長期下行走勢保持良好，當前暫時反彈至100日均線上方，關注是否能站穩該水平上方。4小時圖當前反彈動能并不強烈，或有回撤風險。1小時圖隨機指標看跌，謹防匯價高位回落。日內可于0.7060一線做空。

支撐位：0.7000/0.6960/0.6935

阻力位：0.7070/0.7100/0.7130