興業投資：利好紛至沓來，美油突破58美元

2019年9月10日

由于美國與中東之間的地緣政治緊張局勢仍在繼續，再加上市場對OPEC+減產計劃堅信不疑，國際油價周一大幅飆升，連續第四個交易日收高。此外，圍繞美中貿易談判的樂觀情緒、朝鮮延續導彈試射以及美元走軟為原油多頭提供了額外支持。不過，全球評級機構惠譽(Fitch)最近下調了美國、中國和歐盟2019年和2020年的增長預測，再次引發了人們對經濟增長的擔憂，這對油價上行構成障礙。截止收盤，美國WTI原油10月期貨收漲1.68美元，或2.97%，報58.24美元/桶，最高觸及58.30美元/桶，最低跌至56.57美元/桶;布倫特原油11月期貨收漲1.13美元，或1.84%，報62.63美元/桶，盤中最高觸及62.97美元/桶，最低跌至61.54美元/桶。

沙特阿拉伯證實，解除能源部長職務不會違背其對包括OPEC及俄羅斯聯盟的其他主要產油國的減產承諾，這為原油多頭增添了信心。沙特國王薩勒曼8日下令，任命其子阿卜杜勒?阿齊茲?本?薩勒曼取代法利赫擔任能源部長一職。據美聯社報道，能源部長被視為沙特政府最重要的職務之一，這也是有史以來第一次由沙特王室成員出任這一職位。這名親王曾幫助洽談當前實施的減產協議，因此其出任能源部長有助于進一步推行減產。據路透社報道，阿卜杜勒阿齊茲王子表示，沙特的政策框架不會改變，歐佩克將繼續承諾將日產量減少120萬桶;人們猜測全球經濟開始衰退，然而事實上直至今日，經濟并未衰退;石油市場受到負面情緒的驅動，但這會影響到原油需求的增長。

歐佩克秘書長巴爾金都表示，OPEC+聯合部長監督委員會(JMMC)可能會在阿布扎比會議上討論全球油市監控的新指標;沙特能源部長阿卜杜勒-阿齊茲將延續沙特能源部長法利赫的政策;因世界需要原油，不認為美國頁巖油是一個威脅，OPEC將繼續確保油市穩定。同時，伊拉克能源部長加德班稱，伊拉克9月原油產量將低于8月，無需擔憂伊拉克的減產執行率。此外，阿曼能源部長穆罕默德?本?哈馬德?魯米表示，沙特能源部長換屆不會改變OPEC政策;對于60美元/桶的油價水平感到滿意;對于歐佩克+中個別成員國的減產執行率感到擔憂;希望油價能夠達到70美元/桶。石油需求穩定，但增速走向不明。

國際油價最近還受益于美國與伊朗和美國與土耳其的角力。伊朗正式宣布啟動“先進離心機”，以增加濃縮鈾儲量。伊朗據伊朗新聞電視臺7日消息，伊朗原子能組織發言人卡邁勒萬迪當天宣布，作為第三階段中止履行伊核協議的措施，伊朗已啟動了“先進離心機”，以增加濃縮鈾儲量。而美國官員周日表示將繼續制裁任何向伊朗購油或與伊朗革命衛隊開展業務者，不會再發放購油豁免許可。

據外媒報道，此前被英國皇家海軍扣押并獲釋的伊朗油輪已經在敘利亞附近卸載貨物。伊朗外交部發言人阿巴斯?穆薩維(Abbas Mousavi)8日表示，“盡管美國采取了各種破壞行動”，伊朗油輪“阿德里安?達里亞一號”還是順利卸下了石油，現在停泊在一個地中海港口。穆薩維前一天在接受伊朗伊斯蘭共和國通訊社(IRNA)采訪時說，“我們已經說過，我們將以這樣或那樣的方式出售我們的石油，破壞行動不會對我們的計劃產生影響”，這位伊朗外交官指出，美國試圖扣押油輪的舉措違反了國際條例，包括海洋法和國際海事組織的條例。

韓聯社援引韓國參謀長聯席會議的話說，朝鮮發射了兩枚炮彈。不過，市場對朝鮮的擔憂有所減輕，因朝鮮似乎愿意在9月底重啟與美國的談判，這可能會結束兩國之間持續數月的僵局。朝鮮官方的朝中社(KCNA)周一表示，朝鮮外交部副部長崔善熙(Choe Son Hui)表示，平壤愿意在雙方同意的時間和地點與美國進行“全面討論”。然而，這位外交官表示，華盛頓必須拿出令平壤滿意的新提議。

投資者現在將密切關注沙特能源部長阿卜杜勒-阿齊茲與俄羅斯能源部長諾瓦克會晤，美國能源信息署(EIA)發布的有關原油產能擴張力度的月度石油報告以及美國石油學會(API)發布的美國每周原油庫存報告。截至8月30日當周，美國石油學會API庫存增加了401萬桶。

美元指數

美元指數周一小幅跳空高開并觸及98.472盤中高點，但隨著市場消化鮑威爾隔夜樂觀言論后，美元指數再度走低，創下98.104多日低點，因歐洲貨幣走強令美元構成壓力。歐元受到良好的德國經濟數據和德國政府可能增加預算的提振，以及市場預期英國不會在沒有達成協議的情況下退出歐盟，且英國經濟數據強勁，英鎊因此被推高。此外，市場情緒樂觀也降低了美元避險需求。

在接受福克斯商業頻道采訪時，美國財政部長姆努欽表示，他不認為收益率曲線預示著美國經濟衰退，預計未來一年美國經濟將出現增長。關于可能的減稅，他們還沒有就放松資本利得稅做出任何堅定的決定。

根據紐約聯邦儲備銀行最新的消費者預期調查，8月份的通脹預期有所下降，消費者對經濟和家庭財務狀況不那么樂觀。“人們對未來一年通貨膨脹的預期、房價的變化以及醫療和房租價格的變化都達到了新的低點。對就業、收入增長、支出、收入和家庭財務狀況的預期普遍不那么樂觀，”紐約聯邦儲備銀行在其新聞稿中指出。

技術分析

美國原油

日圖：保利加通道擴散，油價緊隨上軌發展;14和20日均線看漲;隨機指標在超買區繼續走高。

4小時圖：保利加通道擴散，油價自上軌回落;14和20均線看漲;隨機指標在超買區整固。

1小時圖：保利加通道上揚，油價自上軌回撤;14和20小時均線看漲;隨機指標走低。

綜述：預計日內油價將在56.60-59.40區間內震蕩，可嘗試高拋吸低。上方阻力關注7月30日高點58.40，突破后將上探7月31日高點58.80，然后是7月2日高點59.40和7月16日高點60.00，以及7月15日高點60.90和5月23日高點61.40;而下方支持留意9月5日高點57.70，跌破將下探9月9日低點56.60，然后是9月5日低點55.70和9月6日高點54.80，以及9月3日低點53.85和9月3日低點52.80。

布倫特原油

日圖：保利加通道擴散，油價升穿上軌;14和20日均線看漲;隨機指標在超買區繼續走高。

4小時圖：保利加通道擴散，油價緊隨上軌發展;14和20均線看漲;隨機指標自超買區回撤。

1小時圖：保利加通道上揚，油價自上軌回落;14和20小時均線看漲;隨機指標走低。

綜述：預計日內油價將在61.55-63.85區間內震蕩，可嘗試高拋吸低。上方阻力關注9月10日高點63.10，突破將上探7月29日高點63.85，然后是8月1日高點64.50和7月31日高點65.40，以及7月16日高點67.05和7月11日高點67.60;而下方支持留意9月9日低點61.55，跌破將下探9月4日高點60.90，然后是9月5日低點60.20和8月28日低點59.75，以及8月20日低點58.90和9月3日低點58.10。

周二關注：

美國7月JOLTs職位空缺

美國API每周原油庫存變動

美國EIA原油月度報告