興業投資：中東緊張局勢再度升溫，國際油價收高近13%

2019年9月17日

由于沙特石油設施周末遭到無人機襲擊，導致該國產量下降50%，且對中東地區可能會采取報復行動的擔憂加劇，國際油價周一跳空大幅高開，并創下5月下旬以來新高。隨后特朗普稱不急于對襲擊采取回應措施，市場緊張情緒略有改善，油價因此回吐部分漲幅。截止收盤，美國WTI原油10月期貨收漲7.03美元，或12.8%，報61.95美元/桶，最高觸及63.35美元/桶，最低跌至58.76美元/桶;布倫特原油11月期貨收漲7.8美元，或12.95%，報68.03美元/桶，盤中最高觸及69.63美元/桶，最低跌至64.80美元/桶。

上周末沙特阿拉伯國家石油公司阿美(Aramco)的一家煉油廠和一座油田遭到襲擊，此次襲擊可以說是十多年來沙特石油基礎設施遭受的最大破壞，導致全球能源供應出現大規模中斷，沙特阿拉伯的石油產量減少約570萬桶，約占全球原油產量的5%，石油地緣政治風險溢價再度成為市場驅動因素。

盡管伊朗支持的也門叛軍胡塞武裝聲稱對此次襲擊負責，但包括蓬佩奧在內的美國政府立即將此次襲擊的責任直接歸咎于伊朗。作為回應，特朗普總統在推特上表示，美國“上鎖上膛”，等待與沙特阿拉伯當局的核實，這意味著某種形式的報復并非不可能。美國能源部長里克?佩里表示，伊朗是沙特襲擊事件的幕后黑手，必須對此負責。美國新任駐聯合國大使凱利?克拉夫特最近稱，他們告訴聯合國安理會，關于沙特石油設施遭到襲擊的最新信息表明，責任在伊朗，并補充說，沒有證據表明也門參與了襲擊。同時，“我們仍在評估發生了什么，誰應對襲擊負責，”英國駐聯合國大使凱倫?皮爾斯對安理會說，“一旦這一點確立，我們將與我們的合作伙伴討論如何以負責任的方式開展工作。”

然而，德黑蘭否認了這些指控，同時拒絕了美國總統唐納德?特朗普和伊朗總統哈桑?魯哈尼會面的任何可能性。伊朗外交部發言人阿巴斯?穆薩維對蓬佩奧的言論做出憤怒回應，他說：“這種毫無根據、盲目的指責言論是不可理解的，沒有意義的。”伊朗外長賈瓦德扎里夫在推特上寫道：“在給予對伊朗的‘最大壓力’失去效果后，蓬佩奧正轉向‘最大欺騙’。”伊朗總統魯哈尼周一表示，對沙特阿美石油公司的襲擊是對也門侵略的“對等回應”。

另一方面，據伊朗學生通訊社(ISNA)報道，伊朗對一艘涉嫌向阿拉伯聯合酋長國走私25萬升柴油的船只進行了盤查。

特朗普周一晚些時候表示，他并不急于對上周末沙特阿拉伯石油工業遭受的協同襲擊做出回應。“從目前的情況看，確實是這樣的，”特朗普在回答伊朗是否對襲擊事件負責的問題時說道，“我不想和任何人開戰，但我們比任何人都準備得更充分……我們有很多選項，但目前還沒有考慮。這是一次非常大的襲擊，我們的國家很容易就會遭遇比這次襲擊大很多倍的襲擊，但是我們要找出是誰首先發動了襲擊。”。特朗普還指出，美國可以釋放其緊急原油儲備，以保持市場“供應充足”，其他國家也可以“大方一點供應原油”，使得油價走低，并稱“這不是一個問題”。特朗普的最新言論令美油和布油回吐早盤部分漲幅。

據《國家報》報道，阿聯酋能源部長蘇海爾?馬茲魯埃周一表示，阿聯酋準備支持沙特阿拉伯，如有必要，將新增產能投產，以填補供應缺口。在技術方面，從供應上看，如果有短缺的話。我們有一定的能力投放市場。我們有閑置的產能，我們有大量的產能可以立即應對，但我們需要分析全面的影響，沙特阿拉伯正在對該事件進行評估。

盡管俄羅斯能源部長表示，沒有必要召開特別的OPEC會議，并強調商業庫存足以抵消供應中斷的影響，但預計OPEC成員國將立即增產。此外，我們承認，OPEC國家，尤其是沙特阿拉伯，有一種直接的動機，要淡化石油供應中斷的影響，因為每個國家都將從抑制其它國家的生產中獲益。

展望未來，所有人的目光都將繼續關注中東局勢的發展，尤其是在胡塞軍方表示，他們將繼續以沙特國家石油公司阿美的石油工廠為目標。此外，日內美國石油學會(API)將發布的原油庫存周報將為近期交易方向提供新的線索。截至9月6日當周，美國石油學會原油庫存下降了 720萬桶。

美元指數

美元指數周一跳空小幅低開并觸及98.004低點后穩步上揚，觸及98.674多日高點，因中東緊張局勢再度升溫，刺激了美元的避險需求。不過，美國紐約聯儲制造業指數表現不佳，及市場普遍預期本周美聯儲將降息25個基點，限制了美元升勢。

紐約聯邦儲備銀行發布的制造業調查報告顯示，9月整體商業狀況指數從8月的4.8降至2，低于預期的4;新訂單指數下降3點，至3.5;發貨量指數下降4點，至5.8，為近3年來的最低水平。在連續3個月處于負增長區間后，就業人數指數升至9.7，表明就業水平有所上升，而平均每周工作時間指數為1.7，表明工作時間幾乎沒有變化。

今晚北京時間21:15將公布美國8月工業生產數據，預期增長0.2%，上月為下降0.2%，若數據好于預期將緩解美國經濟陷入衰退的擔憂，并提振美元。

技術分析

美國原油

日圖：保利加通道擴散，油價在上軌上方發展;14和20日均線看漲;隨機指標走高。

4小時圖：保利加通道擴散，油價靠近上軌發展;14和20均線看漲;隨機指標震蕩走高。

1小時圖：保利加通道收斂，油價向中軌靠近;14和20小時均線看跌;隨機指標走高。

綜述：預計日內油價將在58.75-63.35區間內震蕩，可嘗試高拋吸低。上方阻力關注5月22日高點62.80，突破后將上探9月16日高點63.35，然后是5月20日高點63.80和4月30日高點64.75，以及4月26日高點65.05和4月25日高點66.25;而下方支持留意7月15日高點60.90，跌破將下探60.00心理關口，然后是9月16日低點59.35和9月10日高點58.75，以及9月11日高點58.25和9月10日低點57.20。

布倫特原油

日圖：保利加通道擴散，油價遠高于上軌;14和20日均線看漲;隨機指標走高。

4小時圖：保利加通道擴散，油價緊隨上軌發展;14和20均線看漲;隨機指標自超買區走低。

1小時圖：保利加通道上揚，油價向中軌靠近;14和20小時均線看漲;隨機指標走高。

綜述：預計日內油價將在66.00-69.60區間內震蕩，可嘗試高拋吸低。上方阻力關注69.00心理關口，突破將上探9月16日高點69.60，然后是5月29日高點70.00和5月28日高點70.55，5月23日高點70.90和5月22日高點72.00;而下方支持留意7月16日高點67.00，跌破將下探66.00心理關口，然后是7月31日高點65.40和8月1日高點64.50，以及9月10日高點63.70和9月11日高點63.20。

周二關注：

美國8月工業產出

美國7月國際資本凈流入

美國API每周原油庫存變化