興業(yè)投資：美聯(lián)儲如期加息，美元暴跌近100點

2022年5月5日

基本面

美聯(lián)儲在紐約市場宣布加息50個基點后，美元和美國國債收益率承壓。市場參與者目睹了“買傳聞、賣事實”的經(jīng)典走勢，美元指數(shù)(DXY)大幅下滑至103.00心理關(guān)口支撐位下方。美國2年期國債收益率下跌約5%，至2.612%的低點，因市場已經(jīng)充分定價了美聯(lián)儲升息50個基點的利率決定，投資者對這一聲明不以為然，然而，讓外匯領(lǐng)域支撐風(fēng)險敏感貨幣的是指引。美聯(lián)儲主席鮑威爾在當(dāng)日貨幣政策會議上宣布加息50個基點，并正式啟動量化緊縮政策，以遏制通脹。他為一系列50個基點的加息開了綠燈，但表示，75個基點的加息并非美聯(lián)儲正在考慮的事情。美聯(lián)儲(Fed)目前“高度關(guān)注”通脹風(fēng)險，在就業(yè)“強勁”增長的背景下，“持續(xù)上調(diào)”聯(lián)邦基金利率將是“適當(dāng)?shù)摹薄Ｃ缆?lián)儲開始量化緊縮，從6月1日開始每月削減475億美元，9月將達到950億美元的“上限”。美聯(lián)儲目前仍將依賴數(shù)據(jù)，需要價格壓力下降的證據(jù)才能采取溫和立場。央行將力求在物價穩(wěn)定方面取得進展，這將要求在較長時期內(nèi)實行從緊的貨幣政策。更好的事實是，美國經(jīng)濟能夠應(yīng)對限制性貨幣政策。

美聯(lián)儲宣布加息50個基點的消息后，美元的下行趨勢在鮑威爾表示不會加息75個基點后進一步加劇。這提振了風(fēng)險偏好，歐元有理由進行為期數(shù)周的大幅修正，歐元兌美元在決議后出現(xiàn)了強勁的上行走勢，突破1.0600心理關(guān)口，并向下一個阻力位1.0650邁進。與此同時，歐元多頭忽略了周三公布的歐元零售銷售數(shù)據(jù)的表現(xiàn)不佳。零售銷售下降0.8%，低于市場預(yù)期的1.4%和之前公布的5.2%。

美聯(lián)儲的利率決定為英鎊注入新鮮血液，英鎊兌美元大幅走高。英鎊多頭在1.2483附近吸引一些重要買盤，并將英鎊兌美元推升至1.2630上方，錄得自2021年4月以來的最大單日漲幅，隨后略有回落，但仍守穩(wěn)1.2600心理關(guān)口，目前交易員正在等待英國央行(BOE)的貨幣政策決定。然而，值得注意的是，英國地區(qū)的通貨膨脹率也已攀升至天花板，英國央行需要積極應(yīng)對，市場對英國央行的預(yù)期比“老夫人”已經(jīng)宣布的要高，市場預(yù)期英央行行長貝利將宣布加息 25 個基點，如果英國央行令多頭失望，這可能引發(fā)英鎊兌美元回落。

美聯(lián)儲的利率決定也推動了黃金兌美元的反彈，金價從1866.00美元附近大幅上揚，正向1900美元的心理關(guān)口阻力位穩(wěn)步前進。

技術(shù)面

歐元/美元

日圖顯示，匯價上穿10日均線，但仍位于20、100和200日均線下方，各均線仍保持下行勢頭，隨機指標(biāo)走高。4小時圖顯示，匯價站上看漲的10和20周期均線，但仍遠低于下滑的100和200周期均線，隨機指標(biāo)進入超買區(qū)。小時圖顯示，匯價站上主要均線，10、20和100小時均線看漲，而200小時均線仍保持下行勢頭，隨機指標(biāo)走低。日內(nèi)建議逢低買進，在1.0580附近買進，進一步回撤至1.0550加倉，止損位設(shè)于1.0520。

支撐位：1.0580,1.0550,1.0520

阻力位：1.0640,1.0670,1.0700

英鎊/美元

日圖顯示，匯價站上10日均線，但仍位于20、100和200日均線下方，各均線仍保持下行勢頭，隨機指標(biāo)走高。4小時圖顯示，匯價站上看漲的10和20周期均線，但仍遠低于下滑的100和200周期均線，隨機指標(biāo)進入超買區(qū)。小時圖顯示，匯價站上主要均線，10、20和100小時均線看漲，而200小時均線仍保持下行勢頭，隨機指標(biāo)走低。日內(nèi)建議逢低買進，在1.2570附近買進，進一步回撤至1.2540加倉，止損位設(shè)于1.2500。

支撐位：1.2570,1.2540,1.2500

阻力位：1.2640,1.2670,1.2710

美元/日元

日圖顯示，匯價下測10日均線，但仍高于20、100和200日均線，且各均線保持上行勢頭，隨機指標(biāo)轉(zhuǎn)跌。4小時圖顯示，匯價在10和20周期均線下方交投，但高于上揚的100和200周期均線，隨機指標(biāo)走低。小時圖顯示，匯價在主要均線下方交易，除200周期均線上行，其他均線加速下滑。日內(nèi)建議逢高賣出，在129.30附近賣出，反彈至129.60加倉，止損位設(shè)于130.00。

支撐位：128.60,128.30,128.00

阻力位：129.30,129.60,129.90

黃金

日圖顯示，金價試圖上穿100日均線，10日和20日均線下滑，而100和200日均線仍保持上行勢頭，隨機指標(biāo)走高。4小時圖顯示，金價站上10和20周期均線，向下滑的100和200周期均線靠近，隨機指標(biāo)走高。小時圖顯示，金價站上主要均線，10和20小時均線上揚，而100和200小時均線下行勢頭趨緩，隨機指標(biāo)進入超買區(qū)。日內(nèi)建議逢低買進，在1893附近買進，反彈至1885附近加倉，止損位設(shè)于1877附近。

支撐位：1893,1885,1877

阻力位：1909,1916,1923

白銀

日圖顯示，銀價上測10日均線，各主要均線仍保持下行勢頭，隨機指標(biāo)走高。4小時圖顯示，銀價站上10和20周期均線，但仍位于下滑的100和200周期均線下方，隨機指標(biāo)進入超買區(qū)。小時圖顯示，銀價在10、20和100小時均線上方交易，并試圖突破200小時均線，隨機指標(biāo)在超買區(qū)企穩(wěn)。日內(nèi)建議在23.05附近買進，回落至22.90附近加倉，止損位設(shè)于22.75。

支撐位：23.05,22.90,22.75

阻力位：23.35,23.50,23.65