興業投資：美元收復失地，焦點轉向非農

2022年5月6日

基本面

美聯儲主席鮑威爾在5月貨幣政策會議上確實排除了在即將召開的會議上加息75個基點的可能性，這緩解了人們對美聯儲近期快速收緊政策的一些最嚴重的擔憂，市場情緒好轉，美元指數周三錄得3月初以來最大單日跌幅，下跌近1%，周四早盤繼續下挫，觸及102.314的逾一周低點。隨著市場消化美聯儲會議的影響，美債重新遭受拋售，推動美債收益率飆升，美元指數大幅反彈，收復了美聯儲會議后的所有失地，并創下103.904的近20年高點。美國10年期國債收益率為3.09%，30年期國債收益率為3.18%，為2018年第四季度以來的最高水平。

焦點已經轉向將于周五北京時間20：30發布的4月份美國非農就業報告。由于通脹風險受到關注，且目前是市場情緒的關鍵驅動因素(因為通脹上升意味著美聯儲立場更加鷹派)，交易員將密切關注該報告，尋找薪資增長加速的跡象。如果該數據增強美聯儲進一步收緊貨幣政策預期，那么美元將進一步獲得買家青睞。

歐元兌美元反彈受阻1.0640水平附近后大幅下跌，即將測試1.0500區域，受美元反彈拖累。美元受益于美國股市暴跌。道瓊斯指數下跌2.85%，納斯達克指數下跌4.60%，抹去了周三的漲幅。美國經濟數據顯示，首次申請失業救濟人數意外上升至20萬，為11周來最高水平，而持續申請失業救濟人數則創下歷史新低。

受英國央行鴿派前景的影響，英鎊兌美元進一步下跌至1.2400下方，觸及2020年7月以來的最低水平1.2324，當日跌幅超300點。正如市場普遍預期的那樣，英國央行在當前緊縮周期中第四次提高關鍵利率，以遏制通脹。投票分布表明，3名貨幣政策委員會成員贊成將利率提高50個基點。此外，英國央行在隨后的政策聲明中指出，未來幾個月在一定程度上進一步收緊貨幣政策可能仍是合適的。盡管如此，兩名貨幣政策委員會成員認為，考慮到經濟增長和通脹面臨的風險更加平衡，利率指導是不合適的。此外，英國央行警告稱，英國經濟將大幅放緩，并預測2023年英國經濟將收縮0.25%。貨幣政策委員會意見分歧，加上經濟成長下滑的風險，暗示升息周期可能接近停頓，進而引發圍繞英鎊的大舉拋售。

美元兌日元也進一步反彈至FOMC會議前的水平之上，目前正測試130.40附近的周度高點，此前美元兌日元受美國國債收益率走高的推動，從日低點上漲逾150點。

技術面

歐元/美元

日圖顯示，匯價再度回到主要均線下方，且各均線保持下行勢頭，隨機指標轉跌。4小時圖顯示，匯價在10和20周期均線附近交投，仍遠低于下滑的100和200周期均線，隨機指標走高。小時圖顯示，匯價在主要均線之間徘徊，隨機指標走低。日內建議逢高賣出，在1.0575附近賣出，進一步回撤至1.0600加倉，止損位設于1.0640。

支撐位：1.0500,1.0470,1.0440

阻力位：1.0575,1.0600,1.0640

英鎊/美元

日圖顯示，匯價在主要均線下方交易，各均線仍保持下行勢頭，隨機指標走低。4小時圖顯示，匯價位于大幅下滑的主要均線下方，隨機指標自超賣區回升。小時圖顯示，匯價站上10小時均線，但仍低于下滑的20、100和200小時均線，隨機指標走低。日內建議逢高賣出，在1.2400附近賣出，反彈至1.2440加倉，止損位設于1.2480。

支撐位：1.2330,1.2300,1.2270

阻力位：1.2400,1.2440,1.2480

美元/日元

日圖顯示，匯價回到主要均線上方，各均線保持上行勢頭，隨機指標走高。4小時圖顯示，匯價在主要均線上方交易，各均線維持上行勢頭，隨機指標自超買區回撤。小時圖顯示，匯價在上揚的主要均線上方交易，隨機指標走高。日內建議逢低買進，在130.00附近買進，回調至129.70加倉，目標仍看向2002年初高點135.00水平。

支撐位：130.00,129.70,129.40

阻力位：130.80,131.20,131.60

黃金

日圖顯示，金價再度回落至10、20日和100日均線下方，并向上揚的200日均線靠近，隨機指標走高。4小時圖顯示，金價再度回到主要均線下方，10和20周期均線開始轉跌，100和200周期均線加速下行，隨機指標進入超賣區。小時圖顯示，金價在下滑的主要均線下方交易，隨機指標走低。日內建議逢高賣出，在1876附近賣出，反彈至1881附近加倉，止損位設于1886附近。

支撐位：1865,1861,1856

阻力位：1876,1881,1886

白銀

日圖顯示，銀價再度回到主要均線下方，各主要均線仍保持下行勢頭，隨機指標走低。4小時圖顯示，銀價位于主要均線下方，各均線保持下行勢頭，隨機指標進入超賣區。小時圖顯示，銀價在下滑的主要均線下方交易，隨機指標走低。日內建議在22.50附近賣出，反彈至22.65附近加倉，止損位設于22.80。

支撐位：22.15,22.00,21.85

阻力位：22.50,22.65,22.80