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威廉指標(biāo)-什么是威廉指標(biāo)-(解釋)

2016-1-31 12:44| 發(fā)布者: dfsgsd| 評論: 0 | 字體：

摘要: 威廉指標(biāo) 　　這個指標(biāo)是由LarryWilliams于1973年首創(chuàng)的，WMS表示的是市場處于超買還是超賣狀態(tài)。WMS的計算公式是：n日WMS＝（Hn－Ct）/(Hn－Ln)×100。Ct為當(dāng)天的收盤價；Hn和Ln是最近n日內(nèi)（包括當(dāng)天）出現(xiàn)的最高 ...

威廉指標(biāo)

　　這個指標(biāo)是由LarryWilliams于1973年首創(chuàng)的，WMS表示的是市場處于超買還是超賣狀態(tài)。WMS的計算公式是：n日WMS＝（Hn－Ct）/(Hn－Ln)×100。Ct為當(dāng)天的收盤價；Hn和Ln是最近n日內(nèi)（包括當(dāng)天）出現(xiàn)的最高價和最低價。WMS指標(biāo)表示的涵義是當(dāng)天的收盤價在過去的一段日子的全部價格范圍內(nèi)所處的相對位置。如果WMS的值比較大，則當(dāng)天的價格處在相對較低的位置，要注意反彈；如果WMS的值比較小，則當(dāng)天的價格處在相對較高的位置，要注意回落；WMS取值居中，在50左右，則價格上下的可能性都有。

　　有兩個常用威廉指標(biāo)，W&R威廉指標(biāo)(William’s %R)和LWR威廉指標(biāo)，它們與KD指標(biāo)的分析思想相同。KD是相對價位指標(biāo)，其數(shù)學(xué)表達(dá)式是“當(dāng)前價位與分析區(qū)域中的最低價之差除以分析區(qū)域中的波動幅度”。而威廉指標(biāo)的數(shù)學(xué)表達(dá)式是“分析區(qū)域中的最高價與當(dāng)前價位之差除以分析區(qū)域中的波動幅度”。兩個指標(biāo)的不同點在數(shù)學(xué)公式的分子上。威廉指標(biāo)與KD指標(biāo)的數(shù)學(xué)關(guān)系如下：

　　威廉指標(biāo)=1-KD指標(biāo)

　　由于KD與威廉指標(biāo)都是用百分比表示的，因此在波形上，威廉指標(biāo)與KD指標(biāo)的波形完全對稱、上下顛倒。

　　一、WMS％R原理及計算

　　計算公式：

　　H－C

　　N日WMS%R＝───×100%

　　H－L

　　式中：H──N日內(nèi)的最高價；

　　L──N日內(nèi)的最低價；

　　C──最后的收盤價。

　　從算式可看到兩點：

　　①它是以N日內(nèi)市場空方的力道（H - c）與多空總力道（H - L）之比率，以此研判市勢。

　　②它是一個隨機性很強的波動指標(biāo)，本質(zhì)上與KDJ理論中的未成熟隨機指標(biāo)RSV無異。

　　二、WMS％R的應(yīng)用

　　1、0≤WMS％R≤100.由于WMS％R以研究空方力道為主，這與其它相似的振蕩性指標(biāo)以研究多方力道為主恰好相反，因此，WMS％R 80以上為超賣區(qū)，20以下為超買區(qū)。通常，為適應(yīng)觀察者的視覺感受，在圖表的區(qū)間坐標(biāo)上，將向下的方向處理為數(shù)值增大的方向。

　　2.由于其隨機性強的緣故，若其進(jìn)入超買區(qū)時，并不表示價格會馬上回落，只要仍在其間波動，則仍為強勢。當(dāng)高出超買線（WMS％R=20）時，才發(fā)出賣出信號。

　　3.同上理，當(dāng)?shù)瓦^超賣線（WMS％R=80）時，才發(fā)出買入信號。

　　4.WMS％R=50是多空平衡線，升破或跌破此線，是穩(wěn)健投資者的買賣信號。

　　5.公式中N的取值通常有6、12、26、等，分別對應(yīng)短期、中短期、中期的分析。

　　一、W&R威廉指標(biāo)(William’s %R)

　　N:14

　　(HHV(HIGH,N)-CLOSE)/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100

　　請對照一下《道升隨筆：股票炒作手法與選股策略十六》文中的KD指標(biāo)中的RSV，RSV的數(shù)學(xué)公式為：

　　N：9

　　RSV：=（CLOSE-LLV（LOW，N））/（HHV（HIGH，N）-LLV（LOW，N））*100；

　　除了分析周期N的大小不同外，它們之間數(shù)學(xué)表達(dá)有如下關(guān)系：

　　W&R威廉指標(biāo)=1-“KD指標(biāo)中的RSV”

　　請做個小實驗，在W&R威廉指標(biāo)中添加KD中的RSV表達(dá)式：

　　RSV：（CLOSE-LLV（LOW，N））/（HHV（HIGH，N）-LLV（LOW，N））*100；

　　那么修改后的W&R威廉指標(biāo)中就有兩條完全上下對稱的曲線。

　　在《道升隨筆：股票炒作手法與選股策略十六》中說過“如果9日內(nèi)收盤價創(chuàng)新高，則RSV將變成100%，如果創(chuàng)新低將變成0。若直接使用RSV來描述相對位置，RSV很容易鈍化。RSV曲線從低位到高位(或者從高位到低位)花時較短，花在鈍化區(qū)的時間反而較長，并且曲線上有許多鈍化的盲區(qū)。”正是由于9日的分析周期太短，威廉指標(biāo)中才采取了較大的分析周期14。利用RSV曲線容易在100%和0%鈍化的事實，可從中提前發(fā)現(xiàn)市場超買和超賣的特征。

　　超買狀態(tài)：在分析周期中，如果股價創(chuàng)新高，進(jìn)入了較高的風(fēng)險區(qū)，股價隨時可能回落，RSV曲線高位鈍化，可看成進(jìn)入了超買風(fēng)險區(qū)，這時應(yīng)該謹(jǐn)慎買入。

　　超賣狀態(tài)：在分析周期中，如果股價創(chuàng)新低，進(jìn)入了較低的風(fēng)險區(qū)，股價隨時可能反彈，RSV曲線低位鈍化，可看成進(jìn)入了超賣風(fēng)險區(qū)，這時應(yīng)該謹(jǐn)慎賣出。

　　W&R威廉指標(biāo)主要用來說明超買和超賣狀態(tài)。與KDJ相反，W&R威廉指標(biāo)曲線超過80%說明是超賣，反之跌破20%是超買。

　　二、LWR威廉指標(biāo)

　　數(shù)學(xué)表達(dá)式：

　　N：9

　　M1：3

　　M2：3

　　RSV：=（HHV（HIGH，N）-CLOSE）/（HHV（HIGH，N）-LLV（LOW，N））*100；

　　LWR1：SMA（RSV，M1，1）；

　　LWR2：SMA（LWR1，M2，1）；

　　請比較下列的KD隨機指標(biāo)數(shù)學(xué)表達(dá)式：

　　N：9

　　M1：3

　　M2：3

　　RSV：=（CLOSE-LLV（LOW，N））/（HHV（HIGH，N）-LLV（LOW，N））*100；

　　K：SMA（RSV，M1，1）；

　　D：SMA（K，M2，1）；

　　比較結(jié)果：LWR威廉指標(biāo)與KD指標(biāo)的中數(shù)學(xué)模型是一樣的，只是兩公式中的RSV的分子不同。在分析軟件中把這兩個指標(biāo)都顯示出來，曲線完全對稱，上下顛倒。

　　三、小結(jié)

　　1、 W&R威廉指標(biāo)(William’s %R)主要用于提前觀察超買和超賣現(xiàn)象，它的超買和超賣區(qū)域剛好與KDJ的超買和超賣區(qū)域相反。如果使用中感覺曲線反應(yīng)太快，可增大分析周期。

　　2、 LWR威廉指標(biāo)與KD指標(biāo)的曲線完全對稱，上下顛倒。可使用比較熟習(xí)的KDJ曲線或者KD曲線就行了。

　　在沒有搞清指標(biāo)的本質(zhì)之前，要小心使用指標(biāo)。有些指標(biāo)之間的分析思想是一致的，只是微小的差別，可看成是同類指標(biāo)。我們在分析問題時如果都采用同類指標(biāo)來分析和判斷市場，可能會太偏頗。只有采取不同類型的指標(biāo)才能保證從不同的視角來看待問題。

　　威廉指標(biāo)又稱為威廉超買超賣指數(shù)，其作用在于從研究價位波幅出發(fā)，通過一段時間內(nèi)的高低價位與收盤價之間的關(guān)系，反映市場的強弱和買賣氣勢。精髓在于通過研究價位變化中的波峰波谷，然后決定買賣時機。

　　威廉指標(biāo)的計算公式為:R%＝100-100(C-Ln)/(Hn-Ln)

　　其中:C(當(dāng)日收盤價)、Ln(n日內(nèi)最低價)、Hn(n日內(nèi)最高價)

　　1、威廉指標(biāo)是一個動態(tài)的動能指標(biāo)，具有動能指標(biāo)的擺動性能，它由一個極端擺動“超買點”到另外一個極端“超賣點”。從單擺的原理看，當(dāng)單擺接近極端前，都有一個停頓，然后沿著原有趨勢慣性向前，才會改變原有趨勢。

　　2、從威廉指標(biāo)的計算公式看，基期n值的數(shù)值選擇非常關(guān)鍵。n值確立后，代表了研究周期的選定，n值越小，威廉指標(biāo)波動頻率越快，把握價格變化的靈敏度就越高，但據(jù)此操作投資者易陷入頻繁操作的誤圈，偶然因素的影響也會加大投資者對現(xiàn)有市場的判斷出錯；n值越大，威廉指標(biāo)波動頻率越慢，價格變化的靈敏度降低，偶然因素對價格趨勢的影響降低。筆者對威廉指標(biāo)作了5年的長期跟蹤并結(jié)合時間之窗對價格趨勢的影響，淺顯認(rèn)為威廉指標(biāo)可按短、中、長選取參數(shù)，短期n值選10為宜，中期選20，長期選89。這樣威廉指標(biāo)在5分鐘、15分鐘、30分鐘、60分鐘、日線、周線、月線圖上均表現(xiàn)為3條威廉指標(biāo)線，分別代表了短、中、長的擺動趨勢。

　　3、從威廉指標(biāo)的計算公式看，在選定的基期n值范圍內(nèi)，當(dāng)日收盤價與n日內(nèi)最低價相等時，威廉指標(biāo)達(dá)到100即“超賣點”極端，注意這時還不到買賣時機，它只代表買賣時機即將來臨，這時還要考慮擺動慣性，在大幅下跌中，市場的收盤價可以連續(xù)創(chuàng)出收盤價新低，只有威廉指標(biāo)的數(shù)值變化時才是最佳的“超賣點”極端買入時機，因此，當(dāng)威廉指標(biāo)達(dá)到或接近100即“超賣點”極端時，還要看下一個點的變化。在選定的基期n值范圍內(nèi)，當(dāng)日收盤價與n日內(nèi)最高價相等時，威廉指標(biāo)達(dá)到0即“超買點”極端，注意這時還不到買賣時機，它只代表買賣時機即將來臨，這時還要考慮擺動慣性，還要看下一個點的變化。日線看下一日，周線看下一周，依次類推。上述要點既包含了“漲時無頂、跌時無底”的股市常理，也包含了“逢低買入、逢高賣出”的思維方式。

　　4、威廉指標(biāo)的數(shù)值位于0到100間，通常50為分隔的中界線，80-100為超賣線，20-0為超買線。從短、中、長3條威廉指標(biāo)線看，當(dāng)3條指標(biāo)線重合并達(dá)到或接近100即“超賣點”極端或威廉指標(biāo)達(dá)到或接近0即“超買點”極端時，其下一個威廉指標(biāo)的數(shù)值變化時是投資者最應(yīng)該關(guān)注的買賣時機。

　　舉例:在上證指數(shù)的周線圖上，威廉指標(biāo)短期10周、中期20周、長期89周3條指標(biāo)線重合并接近100時，其數(shù)值發(fā)出擺動的下一周清晰地對應(yīng)了2002年、2003年市場的底部，其后大盤開始了大幅反彈，試想這樣的點每年會有幾次?一年才一次。

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