興業(yè)投資：日央行負(fù)利率驚爆全球 美元飆升非美普跌

2016年2月1日

歐元/美元

上周五日本央行宣布實施負(fù)利率引發(fā)日元暴跌，美元兌主要貨幣飆升，忽視美國參差不齊的第四季度GDP等經(jīng)濟數(shù)據(jù)的影響。市場對歐洲央行進一步寬松預(yù)期隨日央行宣布負(fù)利率而升溫，進一步打壓歐元/美元跌至1.08關(guān)口附近，結(jié)束此前四連陽。本周美國將公布12月非農(nóng)報告，澳英兩大央行也將公布利率決議，全球匯市在中國農(nóng)歷新年前仍面臨諸多挑戰(zhàn)，歐元亦或難免劇烈波動。不過，在美國非農(nóng)出爐前，市場謹(jǐn)慎情緒可能限制匯市波幅。今日關(guān)注歐元區(qū)及主要成員國1月制造業(yè)PMI終值、美國12月個人收入/支出指數(shù)和1月ISM制造業(yè)指數(shù)等。

歐元/美元受阻日圖下行趨勢線1.0967后收盤于1.0832下方。匯價位于區(qū)間底部附近，長期方向依然不明朗，維持在200點區(qū)間內(nèi)。4小時圖顯示匯價依然面臨下行風(fēng)險，因技術(shù)指標(biāo)位于中線下方，匯價位于均線下方，短期阻力位于1.0845，短期支持位于1.0770/800區(qū)域。

支撐位：1.0810/1.0770/1.0730

阻力位：1.0845/1.0890/1.0925

英鎊/美元

上周五英鎊/美元未能守住周漲勢，回落至1.4250附近，歐市尾盤一度觸及1.4150的一周低位，因投資者轉(zhuǎn)為消化英央行在今年降息的可能性。自2015年末以來，英央行加息預(yù)期穩(wěn)步下跌，使得英鎊持續(xù)承壓。本周稍后英央行將公布利率決議，預(yù)計對市場影響不大，卡尼將表示“現(xiàn)在還不是加息時機”。今日關(guān)注英國12月消費者信貸、M4貨幣供應(yīng)和央行抵押貸款等數(shù)據(jù)。

技術(shù)上，匯價跌破日圖上行趨勢線后下行壓力增加，短期阻力位于1.4280，若反彈受阻該位，則進一步下跌的風(fēng)險增加。4小時圖技術(shù)指標(biāo)自超賣水平反彈，但位于負(fù)區(qū)域，20SMA位于1.4310附近，抑制上行。

支撐位：1.4220/1.4180/1.4135

阻力位：1.4280/1.4310/1.4360

美元/日元

上周五日本央行在利率決議中出臺了新的刺激政策，自2月16日開始實施0.1%的負(fù)利率，使日本成為亞洲首個實施負(fù)利率的國家，打壓日元崩跌近300點，美元/日元暴漲，最高觸及121.67的六周高位。與此同時，日央行還將4月起始的本財年通脹預(yù)期從1.4%降至0.8%，將實現(xiàn)2%通脹目標(biāo)的期限延長至2017年年初，并指出若有必要將進一步調(diào)降負(fù)利率。因此，中期日元恐將繼續(xù)承壓。本周一亞市早盤，日本公布的1月制造業(yè)PMI自52.6回落至52.3，但美元/日元反應(yīng)冷淡，維持121.20一線窄幅整理。日內(nèi)稍后繼續(xù)關(guān)注全球股市和美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)。

短期來看，技術(shù)面表明匯價將行整理，技術(shù)圖形顯示小時圖上指標(biāo)自超買水平強烈回撤，但匯價維持在高位附近。4小時圖顯示技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)上行耗盡信號，處在極度超買區(qū)域，但仍表明匯價將下行整理，符合短期匯價傾向。匯價已突破近日下降趨勢的61.8%回檔位120.60附近。若匯價維持在該水平位附近，匯價仍有望看漲，匯價突破121.70后，匯價將上漲至123.50。

支撐位：120.60/120.15/119.70

阻力位：121.30/121.70/122.10

美元/加元

在油價繼續(xù)上漲的推動下，上周五美元/加元進一步回落至1.40關(guān)口附近，不過美元大漲限制其升幅。繼周日委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)馬杜羅爆料“OPEC和非OPEC國家正在接近達(dá)成一項協(xié)議”后，沙特方面有消息顯示，該國希望與其他產(chǎn)油國合作以支撐油價。然而，伊朗正摩拳擦掌準(zhǔn)備重返國際原油市場，而俄羅斯方面則態(tài)度曖昧。雙方能否真正就減產(chǎn)達(dá)成一致還有待觀察，因此加元不具備進一步大漲的動能，但只要減產(chǎn)的希望依舊存在，加元就可能追隨油價獲得支撐。日內(nèi)加拿大消息面缺乏， 投資者關(guān)注油價走勢和美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)。

技術(shù)上，日圖匯價延續(xù)1月高點以來的修正回落走勢，目前正測試50日均線(位于1.40關(guān)口附近)，日內(nèi)關(guān)注該關(guān)鍵關(guān)口爭奪情況，跌破后恐進一步擴大跌勢。4小時圖高點不斷下移，稍早跌破200SMA后延續(xù)弱勢，傾向進一步走低;小時圖100/50SMA打壓明顯，短線或繼續(xù)低位弱勢整理，初步支持看向1.3965。

支撐位：1.3965/1.3930/1.3900

阻力位：1.4050/1.4100/1.4130