興業投資：市場情緒改善美元回升 油價飆漲加元奪目

2016年2月15日

美元指數

中國春節期間一直困擾市場的德意志銀行正式宣布回購計劃，加上原油價格飆漲，刺激整體風險情緒回升。與此同時，美國1月零售銷售好于預期，月率上升0.2%，預期0.1%，核心月率上升0.1%，預期為持平，顯示消費者支出在1月重獲動能，暗示美國經濟開始從去年年底的放緩中得到提振。美聯儲三號人物杜德利講話也安撫了市場，他表示，美國經濟依然健康，應對股市沖擊的能力比金融危機時要強大，當前美國討論負利率還過早，在此之前，美聯儲有許多選項。日內中國結束春節長假回歸市場，但美國華盛頓總統日假期休市，預計外匯市場表現清淡。

技術上，小時圖反彈仍受制于MA100(目前位于96.15附近)，不破該檔難以進一步上行。4小時圖正在測試下行的MA20，隨機指標傾向自超買區域回落，顯示短期下行走勢仍未改變。日圖下行勢頭猛烈，在95.20一線收錄十字星后反彈但帶較長上影線，顯示上方存在較強阻力，不過隨機指標進入超買，有繼續修正的可能，阻力關注99.80高點以來跌浪的23.6%菲波回檔位96.30附近。日內受美國假期影響波動可能有限，或適合超短線操作。

關鍵阻力：96.15/96.30/96.70

關鍵支持：95.80/95.50/95.20

歐元/美元

隨著市場情緒改善，中國春節期間一直被作為融資貨幣受到追捧的歐元上周五進行獲利了結，自1.1375一線回落，最低下探1.1212。此次避險情緒爆發源在歐洲銀行業，而德意志銀行更是風暴眼。當天該行宣布將回購價值54億美元的股票和債券，提振市場情緒。數據方面，歐元區第四季度GDP季率增長0.3%，符合預期，但低迷的增長率不足以產生足夠的通脹壓力使得歐央行達到通脹目標，3月歐央行仍有進一步寬松的預期。日內關注歐央行行長德拉基講話，但匯價波幅可能受到美國假日限制。

技術上，小時圖自1.1375震蕩走低，但仍未跌破前期低點1.1165附近支持，整體上行走勢未遭破壞。4小時圖MA20有拐頭下行的傾向，需要關注1.1200能否守穩來確定進一步方向。若下破，則短期存在繼續下行修正的風險。日圖匯價在1.14下方有受阻跡象，隨機指標走低，MA5傾向拐頭下行，但下破1.12關口前不應過分看空。

關鍵阻力：1.1270/1.1320/1.1340

關鍵支持：1.1200/1.1165/1.1100

英鎊/美元

與歐元和日元波瀾壯闊的走勢相比，英鎊近一周來一直維持在1.4580-1.4400區間整理，缺乏明顯的方向。當天市場情緒回暖提振英鎊，且英國12月建筑業生產好于預期，進一步刺激英鎊上行，但美元走高又限制了英鎊的反彈力度。在新一輪通脹和就業工資數據前，英鎊或繼續維持整理走勢。日內缺乏重磅經濟數據和事件風險，需要關注中國市場長假后回歸對市場情緒的影響。

技術上，小時圖整理于1.4580-1.4380間，缺乏明確方向。4小時圖整體處于1.4080低點以來反彈高位下方整理，MA100(目前位于1.4400附近)提供最初步支持，維持在該檔上方仍有望進一步走高。日圖MA20繼續走高，但MA50(目前位于1.4535附近)一直限制匯價反彈。短線或仍可能維持區間整理走勢。

關鍵阻力：1.4535/1.4580/1.4600

關鍵支持：1.4450/1.4400/1.4380

美元/日元

周末前市場情緒回暖，加強了日元獲利了結的需求，日元全線走弱，美元/日元自111.65一線上漲接近200點。隨著匯價回到2014年10月日央行意外祭出QQE時的水平，市場對日央行的干預預期也逐漸升溫。日本財務大臣麻生太郎上周五表示，如有必要，將采取適當的行動。當天日央行行長黑田東彥、財務省外匯事務主管淺川雅嗣正與日本首相安倍晉三展開緊急會談，商討針對經濟與金融市場波動的對策，一度刺激日經指數跌幅迅速收窄。日內關注中國市場回歸后，略有好轉的市場情緒能否持續。

技術上，小時圖自111一線震蕩走高，已經突破2月初高點以來的下降趨勢線，若企穩113，將有望挑戰前期高點115附近水平。4小時圖MA5上穿MA10形成金叉，或推動匯價進一步走高。日圖在111附近連續兩日收錄帶下影線K線，顯示該檔存在較強支持，隨機指標走高，暗示短期匯價可能繼續上行。

關鍵阻力：113.70/114.20/114.70

關鍵支持：113.30/113.00/112.50

美元/加元

在原油價格連續下跌再創13年新低之際，有傳言稱歐佩克可能最終同意減產以緩解全球供應過剩的狀況，推動油價創2009年1月以來最大單日漲幅，帶動加元在美元回升時依舊走高，美元兌加元跌幅超過150點。不過目前談及油價觸底仍為時尚早，需要密切留意產油國的更多消息，加元的走勢仍將有望繼續受到油價的推動。

技術上，小時圖維持在1.4010-1.3780區間震蕩，短期方向不明。4小時圖反彈在1.4000上方受阻整體仍處于弱勢，短期在1.3780上方隱現支持，若維持在該檔上方仍有望維持反彈態勢。日圖繼在100日均線(目前位于1.3680附近)尋得支持反彈后，受阻于下行的20日均線(目前位于1.3950)，需要上下突破兩線才能明確進一步方向。短期而言，隨機指標下行，匯價可能傾向下探100日均線支持。

關鍵阻力：1.3900/1.3960/1.4010

關鍵支持：1.3800/1.3780/1.3730

今日建議：

小時圖在前期低點0.6240一線持穩強勢反彈，盡管有所回調但反彈勢頭并未遭到破壞，4小時圖沖高回落但力度有限，仍有望進一步走高。日內建議0.6300一線輕倉做多，止損0.6240下方，先看0.6370，進一步看0.6400.