興業(yè)投資：低迷通脹打壓歐元 日元靚麗領(lǐng)漲非美

2016年3月1日

歐元/美元

周一歐元/美元繼續(xù)回落，至1.09關(guān)口下方，因歐元區(qū)2月CPI年率意外自0.3%下行至-0.2%，低迷的通脹前景增大歐央行在下周會(huì)議上進(jìn)一步寬松的概率。市場(chǎng)預(yù)期歐央行下周將減息15個(gè)基點(diǎn)，并擴(kuò)大資產(chǎn)購買規(guī)模。昨日中國(guó)央行意外宣布，自3月1日起，普遍下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。因此，在目前歐元區(qū)通脹不斷惡化、市場(chǎng)對(duì)歐央行進(jìn)一步寬松期望高漲的情況下，市場(chǎng)猜測(cè)歐央行很可能成為下一個(gè)行動(dòng)的央行。今日關(guān)注歐元區(qū)及主要成員國(guó)制造業(yè)PMI終值、德國(guó)/歐元區(qū)失業(yè)率、美國(guó)ISM制造業(yè)指數(shù)，以及美歐央行官員講話和美國(guó)總統(tǒng)大選初選等。

匯價(jià)延續(xù)跌勢(shì)，目前整理于周一低點(diǎn)附近，維持看跌。1小時(shí)圖顯示匯價(jià)依然位于看跌的20SMA下方，而指標(biāo)走低，位于看跌區(qū)域，暗示風(fēng)險(xiǎn)仍偏下行。4小時(shí)圖技術(shù)指標(biāo)也支持下行，不過技術(shù)指標(biāo)失去下跌動(dòng)能，位于超賣水平附近。預(yù)計(jì)短期盤整，強(qiáng)勁買興位于1.0810附近，如觸發(fā)下方止損，則將跌向1.0700。

支撐位：1.0850/1.0810/1.0770

阻力位：1.0920/1.0960/1.1000

英鎊/美元

英鎊/美元下探七年新低1.3835后反彈走高，因受助于技術(shù)性反彈修正和月底平衡賬目的資金流動(dòng)，以及美國(guó)1月未決房屋銷售及地區(qū)制造業(yè)數(shù)據(jù)疲軟的推動(dòng)，不過退歐擔(dān)憂依然掣肘其升幅。周一英央行行長(zhǎng)卡尼發(fā)表偏鴿言論，稱貨幣政策必須維持寬松，需要更強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與單位勞動(dòng)成本才能加息，但對(duì)市場(chǎng)影響有限。周二關(guān)注英國(guó)2月制造業(yè)PMI以及歐元區(qū)和美國(guó)一系列重磅數(shù)據(jù)。

技術(shù)上，1小時(shí)圖顯示近期反彈幫助匯價(jià)重返20SMA上方，技術(shù)指標(biāo)突破中線，但目前轉(zhuǎn)跌，位于正區(qū)域。4小時(shí)圖匯價(jià)無力突破持平的20SMA，技術(shù)指標(biāo)缺乏動(dòng)能，位于中線下方，缺乏信號(hào)，但方向偏下行。目前匯價(jià)需要跌破日低以確認(rèn)進(jìn)一步跌勢(shì)，跌破1.38將重測(cè)2009年低位1.3501。

支撐位：1.3860/1.3835/1.3790

阻力位：1.3940/1.3985/1.4020

美元/日元

美元/日元自上周五收盤價(jià)下跌約150點(diǎn)，至112.40附近，因上海舉辦的G20會(huì)議未能提振市場(chǎng)情緒，且中國(guó)股市再現(xiàn)暴跌引發(fā)避險(xiǎn)令日元又成為市場(chǎng)追逐對(duì)象，美國(guó)當(dāng)日出爐的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不盡如人意進(jìn)一步增強(qiáng)日元上行動(dòng)力。G20會(huì)議決定超越寬松政策尋求結(jié)構(gòu)化改革以強(qiáng)大全球經(jīng)濟(jì)，但未達(dá)成實(shí)際決議。周二亞市早盤，日本公布的1月失業(yè)率降至3.2%，中國(guó)2月官方制造業(yè)和非制造業(yè)PMI指數(shù)進(jìn)一步回落，推動(dòng)美元/日元繼續(xù)走低，112關(guān)面臨下破風(fēng)險(xiǎn)。日內(nèi)稍后繼續(xù)關(guān)注歐美方面經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及全球股市走勢(shì)。

從技術(shù)角度來看，小時(shí)圖顯示匯價(jià)維持在200SMA附近，100SMA略朝北，處在112.55附近，該水平為支撐位。小時(shí)圖顯示動(dòng)能指標(biāo)朝北，維持在100下方，RSI指標(biāo)恢復(fù)朝南，處在43附近，表明匯價(jià)將延續(xù)下行。4小時(shí)圖顯示匯價(jià)自向下的100SMA回撤，動(dòng)能指標(biāo)朝南，接近100，RSI收平于50附近。

支撐位：112.45/112.00/111.65

阻力位：113.20/113.70/114.10

澳元/美元

周一澳元/美元維持0.71關(guān)口上方震蕩，略微收高。中國(guó)意外降準(zhǔn)刺激澳元/美元短暫上探日高0.7166，匯價(jià)之后很快回吐部分漲幅至0.7140一線整理。周二亞市早盤出爐的澳大利亞第四季度經(jīng)常帳赤字?jǐn)U大至211億澳元，中國(guó)2月官方制造業(yè)和非制造業(yè)PMI分別跌至49、52.7，2月財(cái)新制造業(yè)PMI也進(jìn)一步回落至48.0，表明中國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)依然面臨下行壓力，澳元/美元在0.71上方維持承壓。今日重點(diǎn)無疑是11:30的澳儲(chǔ)行利率決議，市場(chǎng)預(yù)期將維持利率在2.0%不變，但鑒于該行官員之前曾表示澳元/美元匯率在0.65比較合適，需警惕可能會(huì)口頭打壓澳元。

技術(shù)上，日?qǐng)D澳元/美元稍早在0.7250下方收錄看淡吞沒組合形態(tài)后下行風(fēng)險(xiǎn)加大，1小時(shí)圖顯示匯價(jià)跌破溫和上行的20SMA，技術(shù)指標(biāo)朝南，處在中軸附近。4小時(shí)圖上看，匯價(jià)持續(xù)處在200SMA上方，但技術(shù)指標(biāo)朝南，處在消極區(qū)域。與此同時(shí)，20SMA對(duì)匯價(jià)構(gòu)成阻力，該均線當(dāng)前切入位于0.7165附近。

支撐位：0.7115/0.7070/0.7025

阻力位：0.7185/0.7240/0.7275

美元/加元

周一美元/加元圍繞1.3530上下50點(diǎn)內(nèi)震蕩，收錄十字星，因中國(guó)降準(zhǔn)及油價(jià)反彈抵消了美元走強(qiáng)的負(fù)面影響。中國(guó)在一年之內(nèi)連續(xù)第五次降準(zhǔn)推動(dòng)市場(chǎng)情緒改善，加上沙特表示努力推進(jìn)凍產(chǎn)計(jì)劃落實(shí)，且有跡象顯示美國(guó)和OPEC的原油產(chǎn)量下降，支撐周一國(guó)際油價(jià)上漲3%，這或許暗示著油價(jià)長(zhǎng)達(dá)20個(gè)月的跌勢(shì)可能將觸底，有利于在短期內(nèi)繼續(xù)扶助加元走勢(shì)。今日關(guān)注加拿大第四季度GDP/12月GDP/2月制造業(yè)PMI和美歐方面風(fēng)險(xiǎn)事件，以及國(guó)際油價(jià)走勢(shì)。

技術(shù)上，美元/加元跌勢(shì)在200日均線(目前位于1.3430附近)尋得支持略微放緩，但上方短期均線空頭排列依舊，下行壓力猶存。4小時(shí)圖圍繞1.3540一線陷入窄幅整理，缺乏方向;1小時(shí)圖短暫反彈但在1.3588受阻震蕩走低，反彈動(dòng)能缺乏，短線或繼續(xù)維持弱勢(shì)格局。

支撐位：1.3500/1.3470/1.3430

阻力位：1.3590/1.3630/1.3670