蔣妍琋：原油空頭繼續發力，市場靜待EIA指引-早評

　　

　　2015.10.21現貨原油早間操作建議

　　

　　【行情回顧】

　　

　　美油即期合約的展期操作主導了原油市場，空頭回補以及美國原油產量下降抵消了部分利好，但伊朗產量回升的預期持續令油價承壓。現貨原油亞歐盤時段于294-296區間內窄幅震蕩整理，美盤時段沖高至298.5一線，受阻回落，并刷新日內低點至290.9一線，最終收于293.2。盤中指導的激進單296.5的空單，及上方298加倉做空均于293獲利出局。市場目前靜待即將公布的美國上周原油庫存數據。

　　

　　【操作建議】

　　

　　現貨原油：

　　

　　【策略一】：油價上方初見295輕倉短空一次，止損3個點，目標290；

　　

　　【策略二】：油價下方初見285短多一次，止損3個點，目標290；

　　

　　【策略三】：油價下方若見280一線多單進場，止損3個點，目標285；

　　

　　西南油：

　　

　　【策略一】：油價上方初見2160輕倉短空一次，止損30個點，目標2100；

　　

　　【策略二】：油價下方初見2080短多一次，止損30個點，目標2130；

　　

　　【策略三】：油價下方若見2030一線多單進場，止損30個點，目標2100；

　　

　　【技術分析】

　　

　　技術面上分析來看，原油日線圖上收取一根小陰線，布林帶持續縮口運行，K線運行于布林中軌下方，上方布林中軌及MA5/MA22均線于295一線施壓，MA10均線繼續于300關口展開壓制，下方MA66均線于285一線形成下方支撐，布林下軌繼續于280形成第二道支撐，附圖MACD指標，快慢線死叉運行于0軸偏上方，綠色量能小幅增加，指標中性；4小時圖上看，布林帶窄幅持平運行，布林下軌有向下延伸之勢，MA5/MA10均線趨于粘合運行于294附近形成第一道壓力位，布林中軌于295一線施壓，布林上軌繼續于300關口展開壓制，下方布林下軌于290一線形成支撐，附圖MACD指標，快慢線粘合一線運行于0軸偏下方，綠色量能持續冒頭，指標中性；綜合分析來看，目前原油又回到280-300區間整理等待方向抉擇，那么歷史會重演嗎？原油將觸底反攻？然而蔣妍琋并不看好多頭，雖然自10月6號開始多頭強勢反攻并觸及六周最高位至323附近，但是自10月11日開始回落，尤其是12日更是一夜回到解放前，跌破300關口，空頭收復失地的速度之快，那么同時也說明空頭力量之強，并且昨天蔣妍琋也發博文說過，10月6日開始的上漲由于市場的消息刺激，而當市場的消息影響消失時那么又會回歸技術面的走勢，所以本周行情尤為重要，或將是新一輪的下跌的開始！操作上依然是反彈空為主。

　　

　　【資訊解讀】

　　

　　周一，伊朗石油部長表示，他預計在接下來的未來幾個月內，伊朗將每天提高500000桶產量，并且表示已經談好買家。

　　

　　與此同時，沙特阿拉伯與俄羅斯市場份額的爭奪戰愈演愈烈，有消息表示沙特已開始向波蘭出售石油，而波蘭一直是俄羅斯石油的買家；作為生產調解者的沙特目前日產量已低于俄羅斯，而且此前，沙特向非歐佩克國家投入了巨資以維持供求平衡，沙特希望奪回市場份額另外也不愿繼續作為生產調解者的角色是可以理解的。

　　

　　北京時間10月21日4：30公布的API數據顯示，美國10月17日當周API原油庫存+710萬桶，預期+390萬桶，前值+930萬桶；當周API汽油庫存-69.4萬桶，前值-500萬桶；當周API精煉油庫存-260萬桶，預期-130萬桶，前值-270萬桶；當周API庫欣地區原油庫存+2.2萬桶，前值+140萬桶。美國API原油庫存連續第四周增加，顯示出美原油庫存正以快于預期的速度上升。

　　

　　基本面利好因素：

　　

　　美國能源信息署(EIA)上周數據顯示，截至10月9日當周美國汽油庫存下降261.8萬桶，預測為下降170萬桶。包括柴油和取暖油的精煉油庫存下降152萬桶，預測為下降6萬桶。汽油等燃油庫存的下降限制了油價的下行空間。此外，EIA本周稱美國頁巖油產量11月料創紀錄最大降幅，預計日均產量將下降9.3萬桶至512萬桶，為連續第七個月下跌。

　　

　　土耳其戰機近日在敘利亞邊界附近擊落一架侵犯領空的國籍不明的無人機，美國懷疑屬于俄羅斯。美方近期排除了與俄羅斯在敘利亞進行軍事合作的可能性，指責俄羅斯推行的策略存在“悲劇性錯誤”，并稱這會迫使美方將軍事對話限制在基本飛行安全層面。俄美雙方在敘利亞問題的分歧加大或導致當地局勢日益復雜，地緣政治風險溢價陡增為油價提供了支撐。同時市場分析人士指出，俄羅斯的軍事介入或逼迫沙特減產，最終會推高國際油價。

　　

　　美國能源信息署在報告中稱，預計到2016年年中美國原油產量將一直下滑，同時預計今明兩年全球石油日需求增幅將提速。EIA表示，美國9月石油日產出較前月下降12萬桶，預計2015年美國原油日產出為920萬桶，2016年為890萬桶。其強調，到2016年年中美國原油產出將一直下滑。與此同時，EIA將2015年全球石油日需求增幅預估上調17萬桶至134萬桶，并將2016年全球石油日需求增幅預估上調10萬桶至141萬桶。

　　

　　基本面利空因素：

　　

　　美國商務部公布的數據顯示，美國9月新屋開工增長6.5%，折合年率為121萬套，高于市場預期并且是八年來第二高的數據。同時、受到就業市場改善的鼓舞，美國消費者通過房屋和汽車等大件支出繼續維持美國經濟的堅挺。美元溫和走高令油價承壓。

　　

　　中國國內生產總值(GDP)數據顯示，3季度經濟增速放緩至6.9%，超過分析師預期的6.8%的增長，但差于第二季度7%的增幅。3季度GDP環比增長1.8%，市場預期的增長為1.7%。中國第三季度經濟增長放緩至自全球金融危機開始以來最慢速度，增加原油需求擔憂。

　　

　　美國和歐盟(EU)周日雙雙采取正式的法律措施，一旦伊朗滿足與全球大國簽訂的核協議的條件，雙方將取消對伊朗的制裁。這些法律舉措不會立即生效，但鞏固了自7月簽訂核協議以來取得的進展。若要這些豁免條款生效，伊朗必須向國際原子能總署(IAEA)證明，該國已經像承諾的那樣限制核計劃。伊朗國家石油公司總經理RoknoddinJavadi表示，伊朗有能力在制裁解除后的1周內將原油日均產量提升50萬桶，并在2021年提升至470萬桶。

　　

　　【今日重點關注】

　　

　　10月21日周三

　　

　　香港重陽節假期休市

　　

　　22:30美國上周EIA原油庫存變化(萬桶)(至1016)前值+756.2市場影響★★★

　　

　　22:30美國上周EIA精煉油庫存變化(萬桶)(至1016)前值-152市場影響★

　　

　　22:30美國上周EIA俄克拉荷馬州庫欣原油庫存(萬桶)(至1016)前值112.5市場影響★★★