興業(yè)投資：美元探底回升走高日內(nèi)聚焦非農(nóng)大戲

2016年6月3日

歐元/美元

周四萬眾矚目的歐央行6月利率決議卻未在市場掀起驚濤駭浪，本次決議結(jié)果按兵不動，將主要再融資利率維持在0%;隔夜存款利率維持在-0.4%;隔夜貸款利率維持在0.25%。歐央行還宣布將從6月8日起購買公司債券，從6月22日起開始啟動定向長期再融資TRTLO，這些結(jié)果都符合市場的預期。此次會議歐央行僅小幅上調(diào)今年通脹預期(由0.1%上調(diào)至0.2%，維持明后年1.3%和1.6%不變)和經(jīng)濟增長預估(從3月時的1.4%和1.6%，維持明年1.7%不變，2018年由1.8%下調(diào)至1.7%)，這一結(jié)果低于市場預期。在隨后的德拉基新聞發(fā)布會上，德拉基預計在資產(chǎn)購買計劃結(jié)束后的很長一段時間里，利率仍將處于當前或更低的水平。德拉基的講話也異常謹慎，凸顯出歐元區(qū)經(jīng)濟復蘇仍然脆弱，亦受風險影響，包括全球經(jīng)濟放緩和英國的退歐公投等。從本次決議來看，整體要比預期的鴿派，歐元在決議公布后從日內(nèi)高位快速下挫至日低1.1144，收于1.1150。今日處理關(guān)注歐元區(qū)各國5月服務業(yè)PMI終值和4月零售銷售數(shù)據(jù)之外，還要重點關(guān)注美國非農(nóng)報告，預計美國5月非農(nóng)失業(yè)率將持穩(wěn)在5%;非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將增加16萬。該數(shù)據(jù)的強勁與否是投資者評判美聯(lián)儲能否在夏季加息的重要依據(jù)，將對美元產(chǎn)生重要影響，從而指引歐元走勢。

日圖技術(shù)信號仍看跌，除非突破20DMA和100DMA所在水平1.1230這一強勁阻力，否則仍看跌。4小時圖匯價掙扎于持平的20SMA附近，技術(shù)指標走低，位于中線附近，暗示空頭主導市場。如跌破1.1120，則面臨跌向1.1000/40 的風險。1小時圖沖高回落，快速下滑回吐此前漲幅，短期將繼續(xù)受到MA10的打壓。

支撐位：1.1120/1.1085/1.1040

阻力位：1.1200/1.1235/1.1280

英鎊/美元

英鎊/美元于歐洲尾盤前受美元指數(shù)下跌的支撐而震蕩走高，但之后鴿派的歐央行決議在打壓歐元的同時，推動美元指數(shù)探底回升，此外美國當日公布的小非農(nóng)數(shù)據(jù)也向好，增強了市場對今日非農(nóng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好的信心，也對美元有支撐作用，英鎊則從日高1.4455附近震蕩下挫至1.44關(guān)口附近，當日略收于該整數(shù)關(guān)上方。美國隔夜數(shù)據(jù)顯示，美國5月ADP就業(yè)人數(shù)增加17.3萬，略小于預期增加的17.5萬，不過數(shù)據(jù)仍顯示美國就業(yè)市場表現(xiàn)強勁。當日英國數(shù)據(jù)較少，其公布的英國5月建筑業(yè)PMI雖持續(xù)擴張，但不及預期的52，為51.2。隨著退歐公投越發(fā)臨近，市場對該事件的關(guān)注程度也大幅提高。本周三民調(diào)公司YouGov為時代周刊(Times)所進行的一項調(diào)查顯示，贊成留歐和支持退歐人數(shù)持平，各占41%。在此前一天，ICM/英國衛(wèi)報(Guardian)的調(diào)查結(jié)果則為42%對45%，退歐者領(lǐng)先。兩方力量的不相上下也讓投資者更加擔憂。據(jù)周四外媒報道，如果結(jié)果退歐，那么英鎊將暴跌9%，反之英鎊將上漲4%。今日關(guān)注英國5月服務業(yè)PMI終值以及非農(nóng)就業(yè)報告等。

技術(shù)上，日圖連續(xù)三日收跌至50日均線下方，或有望下破1.44大關(guān)。4小時圖顯示20SMA延續(xù)跌勢，目前接近200EMA，位于1.4490附近，技術(shù)指標修正極度超賣，但仍位于超賣水平，沒有轉(zhuǎn)升跡象。跌破1.44將引發(fā)新的賣壓，周五將跌向1.4320。1小時圖沖高回落延續(xù)此前跌勢，MA20和MA10呈現(xiàn)死叉。

支撐位：1.4400/1.4360/1.4320

阻力位：1.4470/1.4515/1.4550

美元/日元

美元/日元雖然在紐約盤跟隨美元反彈而有所回暖，但僅收復此前部分跌幅，當日依舊延續(xù)本周二回調(diào)走勢，最低下探108.51，創(chuàng)半個月低位，最終失守109關(guān)口，錄得三日連陰。今日亞市日本公布的4月勞動現(xiàn)金收入年率表現(xiàn)疲弱，僅增長0.3%，預期為增長0.9%。日本薪資增長是政府刺激民間消費和對抗通縮的關(guān)鍵，但薪資增長溫和可能是家庭更加謹慎得對待支出進而不利于通脹的回升。早盤還公布了中國財新服務業(yè)PMI，錄得51.2，不及預期的51.8，中國經(jīng)濟增長緩慢推升的避險情緒恐怕將進一步打壓美元/日元走低。稍后關(guān)注美國數(shù)據(jù)、美聯(lián)儲埃文斯講話以及市場情緒的變化。

日圖三連跌至50日均線下方，或有望扭轉(zhuǎn)5月初以來的上行走勢。4小時圖顯示技術(shù)指標自極度超賣水平出現(xiàn)溫和反彈，但維持在消極區(qū)域內(nèi)，200SMA仍為向上阻力，維持在109.20附近。匯價方向仍取決于美國就業(yè)數(shù)據(jù)對市場的影響，但匯價突破110.00的可能性可能不大，即使就業(yè)和薪資水平意外上升。1小時圖顯示匯價仍處在均線遠下方，動能指標未突破中線，轉(zhuǎn)而朝南，RSI維持在39附近。

支撐位：108.50/108.10/107.70

阻力位：109.20/109.50/110.00

美元/加元

美元/加元同樣沖高回落，但當日依舊守住部分漲幅，錄得三連陽，收盤報1.3094。周四稍早，OPEC閉門會議結(jié)束，但公報未提及任何有關(guān)產(chǎn)量上限的事宜，令市場失望，油價短線一度重挫至日內(nèi)低點47.95。OPEC聲明并稱，下次會議將在11月30日在維也納舉行，“減產(chǎn)”這一核心議題仍將是未來一段時間市場人士無法舍棄的焦點。之后美國EIA公布的官方原油庫存下降136.6萬桶，雖降幅不及預期，但庫欣地區(qū)和精煉油降幅均好于預期，這給了原油多頭反攻的希望，據(jù)報道，周四北京時間23:00EIA公布一刻逾12906手買單涌入，價值6億美元買單提振美油價格拉升50美分，回升至OPEC宣布“無產(chǎn)能上限”聲明時的價格區(qū)間，油價V型反彈錄得上漲。這也是加元能夠探底回升的主要原因，但未能反轉(zhuǎn)跌勢。今日關(guān)注加拿大貿(mào)易帳和美國非農(nóng)數(shù)據(jù)。

日圖1.3155附近的阻力較強，將限制匯價上漲空間。4小時圖短期或?qū)⒕S持在1.3045-1.3125區(qū)間震蕩，關(guān)注是否能上下突破。小時圖沖高回落，目前受制于1.31整數(shù)關(guān)口的阻力。

支撐位：1.3000/1.2960/1.2900

阻力位：1.3100/1.3180/1.3250